Les actions, Bitcoin et les marchés financiers mondiaux sont sur la bonne voie pour commencer 2025 en hausse ; que pourrait mal tourner ?
- Les marchés de futures d'actions aux États-Unis sont prêts à enregistrer des gains en 2025, portés par des politiques pro-croissance, l'adoption de l'IA et des prévisions solides de bénéfices pour les entreprises.
- Les analystes prévoient que le BTC pourrait atteindre 200 000 $ à 250 000 $, bien que la politique de la Réserve fédérale et une réduction de la masse monétaire puissent tempérer l'élan haussier.
- Wall Street recommande la diversification alors que les rendements obligataires se stabilisent ; les actifs alternatifs comme les fonds hedge gagnent du terrain face aux incertitudes liées aux politiques de Trump.
Les futures sur les actions indiquent un début fort pour 2025, avec des indicateurs verts partout. Les futures du S&P sont négociés au-dessus de 5900, renforçant la confiance des investisseurs dans la poursuite des gains pour le marché boursier américain. Bitcoin, en revanche, a commencé 2025 avec un élan de reprise, augmentant de 2 % le dernier jour.
Après deux années de performances remarquables, les analystes attribuent l'optimisme à une économie stable, à une modération des taux d'intérêt et aux politiques pro-croissance du président entrant Donald Trump.
Sur X, les analystes de The Kobeissi Letter ont souligné que le marché des futures a commencé 2025 en hausse, et ils sont optimistes quant à la poursuite de cette tendance pendant plusieurs mois dans la nouvelle année.
Les futures sur les actions sont sur la bonne voie pour 2025 commencer en hausse.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 2 2025 janvier
Les futures sont verts partout, le S&P 500 étant de retour au-dessus de 5900. pic.twitter.com/LqnZh5rxsH
L'économie américaine a fait preuve de résilience, les consommateurs et les entreprises s'adaptant aux taux d'intérêt précédemment élevés. La Réserve fédérale a commencé à baisser les taux, bien que pas aussi agressivement que certains l'espéraient.
Les bénéfices des entreprises sont prévus pour croître, les bénéfices par action (BPA) du S&P 500 devant augmenter de 10,67 % en 2025, selon les données du London Stock Exchange Group (LSEG).
Les économistes prévoient que les actions et Bitcoin prospéreront en 2025
JPMorgan Chase & Co. prévoit que l'« exceptionnalisme américain » gagnera en momentum sous l'administration Trump. Les États-Unis sont bien placés pour bénéficier de leur forte position économique et du caractère relativement peu attrayant des autres grands marchés, dont certains font face à des défis liés aux tarifs douaniers de Trump.
Dans le secteur des cryptomonnaies, des analystes de premier plan ont établi de fortes attentes pour Bitcoin (BTC) en 2025. La plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière a connu une forte hausse des prix, dépassant les 108 000 $ en décembre 2024, mais s'est depuis retirée aux niveaux de 93 000 $ – 97 000 $, selon les données de Coingecko.
Tom Lee, co-fondateur de Fundstrat Global Advisors, anticipe que le BTC pourrait atteindre 250 000 $, citant l'impact des ETF Bitcoin au comptant et un climat politique changeant aux États-Unis.
De même, Bitwise Asset Management prévoit que la cryptomonnaie atteindra 200 000 $, portée par l'investissement institutionnel, les progrès réglementaires et les contraintes d'offre liées au halving de Bitcoin. Cependant, la firme met également en garde contre le fait que les ventes gouvernementales ou une sous-performance du marché pourraient tempérer ces projections.
Malgré ces prédictions haussières, certains analystes suggèrent la prudence. Les analystes de Kobeissi ont mis en évidence une baisse significative de la masse monétaire, passant de 108,5 billions de dollars à 104,4 billions de dollars, le niveau le plus bas depuis août, ce qui pourrait signaler une correction des prix à court terme pour le BTC.
L'équilibre délicat de la Réserve fédérale : Inflation vs croissance
Les analystes de marché estiment que la Réserve fédérale continuera de lutter contre la croissance de l'inflation en tentant d'assouplir les taux d'intérêt sans déclencher une récession. Les récentes déclarations du président Jerome Powell ont reflété l'approche prudente de la Fed en matière de baisses de taux, compte tenu des signes d'accélération de l'inflation au cours des derniers mois.
Yuya Hasegawa, analyste du marché crypto chez Bitbank, a mis en garde en disant que la Fed pourrait arrêter son cycle de baisse des taux ou même relever à nouveau les taux si l'inflation s'intensifie. Un tel « resserrement » monétaire pourrait avoir un impact négatif sur les prix du marché crypto, inversant les avantages habituels de l'assouplissement monétaire pour le marché des cryptomonnaies.
Les taux d'intérêt élevés ont précédemment exacerbé le fardeau de la dette du gouvernement fédéral, qui a atteint 34 billions de dollars au début de 2024. L'endettement croissant, attribué aux mesures de relance de l'ère COVID et aux pressions inflationnistes, continue de mettre sous tension les finances gouvernementales.
Pour ajouter du carburant au feu, l'administration Trump entrante a proposé des politiques, y compris des tarifs douaniers accrus, qui pourraient décourager la confiance des investisseurs sur les marchés mondiaux.
L'IA alimente l'optimisation du marché boursier, Wall Street appelle à la diversification
Malgré les mises en garde des institutions contre l'attente d'une autre année de rendements boursiers de 20 %, le boom de l'intelligence artificielle (IA) reste un moteur significatif de l'optimisation du marché boursier.
BNY Mellon Wealth Management a déclaré à Bloomberg que l'impact transformateur de l'IA surpassera celui des révolutions technologiques précédentes. Bien que d'autres entreprises soient moins optimistes, beaucoup conviennent que les gains se répandront probablement à mesure que l'adoption de l'IA s'accélère.
Le marché obligataire, cependant, présente un panorama mitigé. Bien que les rendements actuels soient solides, les préoccupations concernant l'endettement gouvernemental excessif et la rigidité des prix persistent. Schroders, un gestionnaire d'actifs basé au Royaume-Uni, a capté le sentiment, déclarant : « La raison traditionnelle de détenir des obligations, générer un revenu, est de retour. »
Avec l'incertitude entourant les politiques de Trump et des rendements potentiellement plus faibles des actifs traditionnels comme les actions, la diversification devient une stratégie critique pour les investisseurs. Les experts de Wall Street exhortent les investisseurs à explorer des actifs alternatifs, y compris les marchés privés et les fonds hedge, pour limiter les pertes lorsque le marché boursier subit un ralentissement.
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Florence Muchai
Florence couvre depuis 6 ans l'actualité crypto, du jeu vidéo, de la technologie et de l'IA. Ses études en informatique à l'Université de sciences et technologies de Meru et sa formation en gestion des catastrophes et en diplomatie internationale à l'MMUST lui ont amplement permis de développer des compétences linguistiques, d'observation et techniques. Florence a travaillé au sein du groupe VAP et en tant qu'éditrice pour plusieurs médias spécialisés dans la crypto.
