- 米国株先物市場は、成長促進政策、AIの普及、堅調な企業収益予想を背景に、2025年の上昇基調を示しています。
- アナリストはBTCが20万ドル〜25万ドルに達する可能性を予測していますが、FRBの政策やマネーサプライの縮小により、強気ムードが抑制される恐れもあります。
- 債券利回りが安定化する中、ウォールストリートは分散投資を推奨しており、トランプ政権の不確実性を背景にヘッジファンドなどの代替資産への関心が高まっています。
株式市場の先物は、2025年の強力な始まりを示唆しており、全面的に緑（上昇）の指標が見られます。S&P先物は5,900を上回って取引されており、米国株式市場の継続的な上昇への投資家の信頼を後押ししています。一方、ビットコインは2025年を回復の勢いで始め、前日に2％上昇しました。
2年間の顕著なパフォーマンスの後、アナリストたちは、この楽観論を安定した経済、緩和された金利、そして次期大統領ドナルド・トランプの成長促進政策に起因させています。
X（旧Twitter）上で、The Kobeissi Letterのアナリストたちは、先物市場が2025年を緑で始め、この傾向が新年の数ヶ月間続くことを楽観視していると指摘しました。
株式市場の先物は、2025を緑で始める軌道に乗っています。
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 2月 2025日
先物は全面的に緑で、S&P 500は再び5,900を上回っています。 pic.twitter.com/LqnZh5rxsH
米国経済は回復力を示しており、消費者や企業が以前の高金利に適応しています。連邦準備制度理事会（FRB）は金利引き下げを開始しましたが、一部の人が望んでいたほど積極的ではありません。
企業利益は成長すると予測されており、S&P 500の1株当たり利益は2025年に10.67％増加すると予想されています（London Stock Exchange Group（LSEG）データによる）。
エコノミストたちは、株式とビットコインが2025で繁栄すると予測しています
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、トランプ政権の下で「米国の卓越性」に勢いがつくと予測しています。米国は、強力な経済的ポジションと、他の主要市場の相対的な魅力のなさ（その一部はトランプの関税による課題に直面している）から恩恵を受ける準備ができています。
暗号通貨分野では、著名なアナリストたちが2025年のビットコイン（BTC）に高い期待を寄せています。時価総額最大の暗号通貨であるBTCは、2024年12月に10万8,000ドルを超えて大幅な価格上昇を見せましたが、その後はCoingeckoのデータによると9万3,000ドル〜9万7,000ドルの水準まで後退しています。
Fundstrat Global Advisorsの共同創設者であるTom Leeは、スポットビットコインETFの影響と米国の政治情勢の変化を引用し、BTCが25万ドルに達する可能性があると予測しています。
同様に、Bitwise Asset Managementは、機関投資、規制の進展、そしてビットコインの半減による供給制約を駆動要因として、暗号通貨が20万ドルに達すると予測しています。ただし、同社はまた、政府の売却や市場のパフォーマンス不振がこれらの見通しを鈍らせる可能性にも注意を促しています。
これらの強気な予測にもかかわらず、一部のアナリストは警戒を呼びかけています。Kobeissiアナリストは指摘しています。マネーサプライが4.1兆ドル減少し、104.4兆ドルとなって8月以来の最低水準に達しており、これはBTCの短期的な価格修正を示唆する可能性があります。
連邦準備制度理事会の綱引き：インフレ vs 成長
市場アナリストたちは、連邦準備制度理事会が、不況を引き起こすことなく金利を緩和しようとする試みを通じて、インフレ成長と格闘し続ける believe しています。ジェローム・パウエル議長による最近の声明は、過去数ヶ月間のインフレ加速の兆候を踏まえ、金利引き下げに対するFRBの慎重な姿勢を反映しています。
Bitbankの暗号通貨市場アナリストであるYuya Hasegawaは、インフレがさらに加熱した場合、FRBが金利引き下げサイクルを停止したり、さらに金利を上げたりする可能性があると警告しました。このような金融の「引き締め」は、暗号通貨市場の価格に悪影響を及ぼし、通常は金融緩和がもたらす暗号通貨市場への恩恵を逆転させる可能性があります。
高金利は以前から連邦政府の債務負担を悪化させており、2024年初頭には債務は34兆ドルに達しました。COVID時代の景気刺激策とインフレ圧力に起因する増大する債務は、政府の財政に引き続き負担をかけています。
追い討ちをかけるように、次期トランプ政権は、グローバルな市場投資家の信頼を損なう可能性のある、高関税を含む政策を提案しています。
AIが株式市場の楽観主義を牽引、ウォール街が多様化を呼びかけ
機関投資家から、もう1年間の20％の株式リターンを期待しないよう警告が出されているにもかかわらず、人工知能（AI）のブームは株式市場の楽観主義を牽引する重要な要因であり続けています。
BNY Mellon Wealth Managementは述べています。AIの革新的な影響は、過去の技術革命を上回るものになると。他の企業はそれほど強気ではありませんが、多くの企業が、AIの採用が加速するにつれて利益が広がる可能性が高いことに同意しています。
しかし、債券市場の見通しは混在しています。現在の利回りは堅調ですが、過度な政府の借入とタイトな価格設定への懸念はpersistしています。イギリスの資産運用会社Schrodersは、その感情を捉え、「債券保有の昔ながらの理由、つまり所得の生成が戻ってきた」と述べています。
トランプ政策の不確実性と、株式などの伝統的な資産からのリターン低下の可能性を背景に、多様化は投資家にとって重要な戦略になりつつあります。ウォール街の専門家は、株式市場が下落した際に損失を制限するため、プライベートマーケットやヘッジファンドを含む代替資産の探求を投資家に促しています。
これをお読みいただいているあなたは、すでに一歩先を行っています。当社のニュースレターでその先を行ってください。
免責事項。 ここに提供される情報は取引助言ではありません。 Cryptopolitan.com 当社は、このページに提供される情報に基づいて行われたいかなる投資に対しても責任を負いません。いかなる投資判断を下す前に、独立した調査および/または資格を有する専門家への相談を強く推奨します。
Florence Muchai
フローレンスは過去6年間、暗号資産、ゲーム、テクノロジー、AIに関するニュースを報道してきました。メルウ科学技術大学でのコンピュータ学およびMMUSTでの災害管理と国際外交の学習により、言語能力、観察力、技術スキルを十分に備えています。フローレンスはVAPグループで勤務し、複数の暗号資産メディアハウスで編集者として活躍しました。
