الأسهم، البيتكوين، وأسواق المال العالمية في طريقها لبدء عام 2025 بألوان خضراء؛ ما الذي يمكن أن يخطئ؟
- أسواق العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مستعدة لتحقيق مكاسب في عام 2025، مدفوعة بسياسات داعمة للنمو، واعتماد الذكاء الاصطناعي، وتوقعات قوية للأرباح الشركاتية.
- يتوقع المحللون أن يصل سعر البيتكوين إلى مستوى يتراوح بين 200 ألف و250 ألف دولار، رغم أن سياسات الاحتياطي الفيدرالي وانخفاض المعروض النقدي قد يحدّان من الزخم الصاعد.
- تحث وول ستريت على التنويع مع استقرار عوائد السندات؛ حيث تكتسب الأصول البديلة مثل صناديق التحوط زخماً وسط حالة من عدم اليقين بشأن سياسات ترامب.
تشير عقود المؤشرات المستقبلية إلى بداية قوية لعام 2025، مع مؤشرات خضراء في كل مكان. تتداول عقود S&P فوق 5900، مما يعزز ثقة المستثمرين في استمرار المكاسب في سوق الأسهم الأمريكي. من ناحية أخرى، بدأ البيتكوين عام 2025 بزخم تعافٍ، بارتفاع بنسبة 2% في اليوم الأخير.
بعد عامين من الأداء المذهل، يعزو المحللون التفاؤل إلى اقتصاد مستقر، ومعدلات فائدة معتدلة، وسياسات داعمة للنمو من الرئيس القادم دونالد ترامب.
على منصة X، أشار محللو The Kobeissi Letter إلى أن سوق العقود المستقبلية بدأ عام 2025 بألوان خضراء، وهم متفائلون بأن هذا الاتجاه قد يستمر لأشهر في العام الجديد.
عقود المؤشرات المستقبلية في طريقها لبدء 2025 بألوان خضراء.
— رسالة كوبايسي (@KobeissiLetter) 2 2025 يناير
العقود المستقبلية خضراء في كل مكان مع عودة S&P 500 فوق 5900. pic.twitter.com/LqnZh5rxsH
أظهر الاقتصاد الأمريكي مرونة، حيث تكيف المستهلكون والشركات مع معدلات الفائدة المرتفعة سابقًا. بدأت الاحتياطي الفيدرالي في خفض Rates، وإن لم يكن بنفس القدر من الحماسة التي كان ي hoped بها البعض.
من المتوقع أن تنمو أرباح الشركات، forecasted، مع توقع زيادة أرباح السهم في مؤشر S&P 500 بنسبة 10.67% في عام 2025، وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن (LSEG).
يتوقع الاقتصاديون ازدهار الأسهم والبيتكوين في 2025
تتوقع JPMorgan Chase & Co. أن "الاستثناء الأمريكي" سيكتسب زخمًا تحت إدارة ترامب. الولايات المتحدة مستفيدة من موقعها الاقتصادي القوي وعدم جاذبية الأسواق الرئيسية الأخرى نسبيًا، والتي تواجه بعض التحديات من تعريفات ترامب.
في قطاع العملات المشفرة، حدد المحللون البارزون توقعات عالية لـ Bitcoin (BTC) في عام 2025. شهدت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية ارتفاعًا هائلاً في السعر تجاوز 108,000 دولار في ديسمبر 2024 لكنها تراجعت منذ ذلك الحين إلى مستويات 93,000 - 97,000 دولار، وفقًا لبيانات Coingecko data.
توم لي، المؤسس المشارك لـ Fundstrat Global Advisors، يتوقع أن يمكن أن يصل BTC إلى 250,000 دولار، مستشهدًا بتأثير صناديق ETF البيتكوين الفورية وتغير المناخ السياسي في الولايات المتحدة.
وبالمثل، تتوقع Bitwise Asset Management وصول العملة إلى 200,000 دولار، مدفوعة بالاستثمار المؤسسي والتقدم التنظيمي والقيود على العرض الناتجة عن خفض إنتاج Bitcoin (الهايفنج). ومع ذلك، تحذر الشركة أيضاً من أن مبيعات الحكومة أو الأداء الضعيف للسوق قد يخففان من هذه التوقعات.
على الرغم من هذه التوقعات الصعودية، يقترح بعض المحللين الحذر. سلط محللو Kobeissi highlighted الضوء على انخفاض كبير في عرض النقود، بمقدار 4.1 تريليون دولار إلى 104.4 تريليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ أغسطس، مما قد يشير إلى تصحيح سعري قصير الأجل لـ BTC.
موازنة الاحتياطي الفيدرالي: التضخم مقابل النمو
يعتقد محللو السوق أن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل التعامل مع نمو التضخم من خلال محاولة تخفيف أسعار الفائدة دون triggering ركود. وقد أعادت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأخيرة صدى الحذر الذي يتبعه الاحتياطي بشأن خفض أسعار الفائدة، نظراً لظهور علامات تسارع التضخم خلال الأشهر القليلة الماضية.
حذر يويا هاسيغاوا، محلل سوق العملات الرقمية في Bitbank، من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف دورة خفض أسعار الفائدة أو حتى يرفعها مرة أخرى إذا اشتد حدة التضخم. وقد يؤثر هذا التشديد النقدي سلباً على أسعار سوق العملات الرقمية، مما يعكس الفوائد المعتادة للتيسير النقدي في سوق العملات المشفرة.
كانت أسعار الفائدة المرتفعة قد سبقت أن زادت من عبء الدين الحكومي الفيدرالي، الذي وصل إلى 34 تريليون دولار في بداية عام 2024. ولا يزال الدين المتراكم، الذي يُعزى إلى إجراءات التحفيز خلال فترة جائحة كوفيد والضغوط التضخمية، يشكل عبئاً على المالية الحكومية.
لإضافة وقود للنار، اقترحت إدارة ترامب القادمة proposed policies، بما في ذلك التعريفات الجمركية المشددة، والتي قد تثبط ثقة المستثمرين في الأسواق العالمية.
الذكاء الاصطناعي يقود تفاؤل سوق الأسهم، وول ستريت تدعو إلى التنويع
على الرغم من التحذيرات الصادرة عن المؤسسات بعدم توقع عوائد أسهم بنسبة 20% لعام آخر، لا يزال الازدهار في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) محركاً رئيسياً لتفاؤل سوق الأسهم.
أخبرت إدارة الثروات في BNY Mellon told بلومبرغ أن التأثير التحويلي للذكاء الاصطناعي سيتجاوز تأثير الثورات التكنولوجية السابقة. بينما تكون الشركات الأخرى أقل تفاؤلاً، يتفق الكثيرون على أن المكاسب من المرجح أن تنتشر مع تسارع اعتماد الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، يقدم سوق السندات نظرة مختلطة. على الرغم من أن yields الحالية قوية، إلا أن المخاوف بشأن الاقتراض الحكومي المفرط والأسعار الضيقة لا تزال قائمة. التقط مدير الأصول البريطاني Schroders المشاعر، قائلاً: "السبب التقليدي لامتلاك السندات، لتوليد الدخل، عاد."
مع وجود شكوك حول سياسات ترامب وعوائد محتملة أقل من الأصول التقليدية مثل الأسهم، أصبح التنويع استراتيجية حاسمة للمستثمرين. ويحث خبراء وول ستريت المستثمرين على استكشاف الأصول البديلة، بما في ذلك الأسواق الخاصة وصناديق التحوط، للحد من الخسائر عندما يشهد سوق الأسهم انخفاضاً.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
فلورنس موتشاي
تغطي فلورانس منذ 6 سنوات أخبار العملات الرقمية، والألعاب، والتكنولوجيا، والذكاء الاصطناعي. وقد زودتها دراستها لعلوم الحاسوب في جامعة ميرو للعلوم والتكنولوجيا، ودراسة إدارة الكوارث والدبلوماسية الدولية في MMUST بالمهارات اللغوية والملاحظة والتقنية اللازمة. عملت فلورانس في مجموعة VAP Group وككاتبة تحريرية في عدة وسائل إعلام متخصصة في العملات الرقمية.
