Oltre 486 milioni di dollari di finanziamenti sono stati destinati a progetti sostenuti da VC ad agosto

Ad agosto sono proseguiti gli afflussi di nuovi finanziamenti da parte di VC nei progetti crypto, con diverse operazioni superiori ai 50 milioni di dollari. I finanziamenti sostengono progetti con una presenza sui social media relativamente ridotta. 

I finanziamenti di venture capital per nuovi progetti on-chain e crypto non si sono esauriti. Ad agosto, diverse piattaforme hanno concluso accordi per un totale di 486 milioni di dollari, con diversi investimenti superiori ai 50 milioni di dollari. Il trend di agosto prolunga la ripresa generale dei finanziamenti nel secondo trimestre del 2024. 

La maggior parte degli investimenti di agosto proviene da una selezione dei 14 progetti principali, ma i finanziamenti includono anche numerose startup più piccole. Il livello di attività di agosto, pur essendo elevato, è ancora del 18% rispetto alla media mensile. Non tutti i finanziamenti sono in valuta fiat, poiché alcuni fondi si affidano alle proprie riserve di ETH o dispongono di una tesoreria in USDT. 

L'attenzione attuale degli investitori di venture capital è rivolta all'ecosistema Ethereum , così come ai DEX, agli strumenti per sviluppatori e alla narrativa dell'intelligenza artificiale. Anche gli NFT sono tornati a rappresentare un potenziale modello di crescita. La maggior parte dei finanziamenti proviene da investitori interni, tra cui Binance Labs, Animoca Brands e OKX Ventures. La presenza di tesorerie ETH su larga scala consente agli investitori interni di sostenere nuovi progetti, anche con afflussi on-chain e supporto di liquidità. 

La ripresa del supporto di VC per i progetti crypto nel 2024 segue la tendenza globale nell'allocazione del capitale. Al vertice dei finanziamenti globali, il software di venture capital è ancora la principale fontetracfinanziamento. I progetti di intelligenza artificiale on-chain possono beneficiare di questa tendenza, poiché le principali allocazioni si stanno orientando verso l'intelligenza artificiale generativa, i creatori di modelli e le applicazioni GenAI. 

Ecco alcuni dei progetti di raccolta fondi più importanti di agosto

Si osserva che la tendenza degli investimenti si concentra principalmente sull'ecosistema Bitcoin , sulle infrastrutture e poi sulla narrativa dell'intelligenza artificiale

Riassumendo, l'importo totale raccolto dai 14 progetti sottostanti supera i 486 milioni di dollari pic.twitter.com/bEywNNBlQP

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 27 agosto 2024

I progetti on-chain si basano su un gruppo di fondi dedicati

Ad agosto, accordi per oltre 10 milioni di dollari di supporto sono arrivati ​​anche da DragonFly Capital, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Pantera Capital, Blockchain Capital, Polychain Capital e altri. Alcuni gruppi di finanziatori di VC hanno unatronsovrapposizione nel promuovere la nuova generazione di progetti. Coinbase Ventures si concentra specificamente sul suo ecosistema Base, finanziando prodotti come Iskra per lanciare le loro versioni sulla blockchain tokenless.

L'elenco completo dei progetti finanziati da VC è ancora più lungo e genera round di finanziamento per prodotti di nicchia. 

I finanziamenti VC sono rimasti sorprendentemente resilienti, con fluttuazioni relativamente contenute anche durante il mercato ribassista. Nel periodo di massimo splendore, i progetti crypto hanno ricevuto oltre 30 miliardi di dollari nel 2021 e una cifra simile nel 2022. Gli ultimi anni di finanziamenti VC hanno prodotto la maggior parte delle catene L2 e delle grandi piattaforme, con un certo supporto per startup più piccole orientate al prodotto.

Il finanziamento tramite VC fa parte del mix di raccolta fondi per le startup, mentre altre vie di finanziamento sono ora più difficili da ottenere. Il modello ICO esiste ancora, ma la raccolta fondi è più lenta. Gli airdrop sono un modo per la distribuzione dei token, poiché gli acquirenti al dettaglio non sono più interessati ai token in fase iniziale. In precedenza, gli acquirenti delle ICO depositavano preziosi ETH e BTC nelle tesorerie delle ICO, il che significa che alcune delle startup del ciclo precedente potrebbero tornare come finanziatori tramite VC.

I finanziamenti VC mettono a fuoco nuove narrazioni

La presenza di finanziamenti da parte di VC evidenzia anche le narrative dominanti nell'attuale fase del mercato delle criptovalute. La prima fase di finanziamento, prima del 2016, si concentrava principalmente su progetti infrastrutturali, exchange centralizzati e reti L1. 

Questa fase ha dato vita ai mercati più grandi, così come alle prime influenti catene L1 come Ethereum. Solana è stata anche il prodotto del sostegno di VC su larga scala, dando vita all'attuale ecosistema di trading decentralizzato e token meme.

Anche i finanziatori di venture capital come Blockchain Capital hanno on-chain tracdei progetti che supportano. Per alcuni di questi finanziatori, detenere i token, votare e fornire liquidità fa parte del sistema di supporto. Alcune delle prime allocazioni di venture capital potrebbero anche essere bloccate, obbligando le entità a detenere i token per mesi o addirittura anni. 

Anche il periodo intermedio, tra il 2016 e il 2020, si è concentrato su piattaforme ed exchange, ma per la prima volta sono stati stanziati fondi per progetti DeFi . 

Nel ciclo di investimenti 2020-2024, DeFi ha assorbito oltre il 10% degli investimenti. Un altro 6,5% è stato destinato al gaming su Web3. La creazione di L1 è quasi caduta in disuso, senza alcun interesse a supportare la creazione di nuove chain. Alcuni fondi stanno invece testando progetti L2 su Bitcoin. 

La maggior parte dei finanziamenti è ancora destinata alle infrastrutture. Stanno emergendo diverse nuove nicchie, in particolare i tanto decantati "zero-knowledge rollup". 

Anche i progetti narrativi ruotano attorno all'attenzione degli investitori. Il settore Web3 era tra le destinazioni più ambite per i finanziamenti, ma ha perso supporto nel 2023. Tuttavia, anche senza la narrativa Web3, i progetti di nicchia hanno attirato circa 1 miliardo di dollari di finanziamenti, offrendo piattaforme, SocialFi, pubblicità e altre forme di attività economica distribuita.

Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva