Más de $486M en financiación fluyen hacia proyectos respaldados por capital de riesgo en agosto
- La financiación de capital de riesgo sigue activa, apoyada por un grupo leal de partidarios internos.
- Las principales operaciones de agosto superaron fácilmente los 50 millones de dólares para proyectos seleccionados.
- La financiación de capital de riesgo en cripto sigue la tendencia global de apoyar software innovador y modelos de IA.
Las entradas de nueva financiación de capital de riesgo en proyectos de criptomonedas continuaron en agosto, con varios acuerdos superiores a $50M. La financiación apoya a proyectos con huellas en redes sociales relativamente pequeñas.
La financiación de capital de riesgo para nuevos proyectos on-chain y de criptomonedas no se ha secado. En agosto, varias plataformas cerraron acuerdos por un total de $486M, con varias inversiones superiores a $50M. La tendencia de agosto extiende la recuperación general de la financiación en el segundo trimestre de 2024.
Una selección de los 14 principales proyectos produce la mayor parte de la inversión de agosto, pero la financiación tiene una larga cola de startups más pequeñas. El nivel de actividad de agosto, aunque robusto, sigue siendo 18% inferior al promedio mensual. No todo el respaldo es en fiat, ya que algunos fondos dependen de sus reservas de ETH o tienen una tesorería en USDT.
El enfoque actual de los inversores de capital de riesgo está en el ecosistema de Ethereum, así como en los DEX, herramientas para desarrolladores y la narrativa de la IA. Incluso los NFTs han regresado como un modelo de crecimiento potencial. La mayor parte de la financiación proviene de insiders, incluidos Binance Labs, Animoca Brands y OKX Ventures. La presencia de grandes tesorerías de ETH permite a los insiders respaldar nuevos proyectos, incluso con entradas on-chain y apoyo de liquidez.
El resurgimiento del respaldo de capital de riesgo para proyectos de criptomonedas en 2024 sigue la tendencia global en la asignación de capital. En la cima de la financiación global, el software de venture sigue siendo el mayor atractivo de financiación. Los proyectos de IA on-chain pueden beneficiarse de esta tendencia, ya que los principales asignaciones se están orientando hacia la IA Generativa, los creadores de modelos y las aplicaciones de GenAI.
Estos son algunos de los proyectos de recaudación de fondos destacados en agosto
La tendencia de inversión se observa principalmente centrada en el ecosistema de Bitcoin, Infraestructura y luego en la narrativa de la IA
En resumen, el monto total recaudado de los 14 proyectos mencionados supera los $486M pic.twitter.com/bEywNNBlQP
— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) Agosto 27, 2024
Los proyectos on-chain dependen de un grupo de fondos dedicados
En agosto, acuerdos de más de $10M en apoyo también provinieron de DragonFly Capital, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Pantera Capital, Blockchain Capital, Polychain Capital y otros. Algunos grupos de respaldos de capital de riesgo tienen una fuerte superposición en el fomento de la nueva generación de proyectos. Coinbase Ventures se centra específicamente en su ecosistema Base, financiando productos como Iskra para lanzar sus versiones en la cadena sin tokens.
La lista completa de proyectos respaldados por capital de riesgo es aún más larga, generando rondas más pequeñas semilla para productos de nicho.
La financiación de capital de riesgo ha permanecido sorprendentemente resiliente, con fluctuaciones relativamente pequeñas incluso durante el mercado bajista. En su apogeo, los proyectos de criptomonedas recibieron más de $30B en 2021 y una cantidad similar en 2022. Los últimos años de financiación de capital de riesgo produjeron la mayoría de las cadenas L2 y grandes plataformas, con algún apoyo para startups más pequeñas orientadas a productos.
La financiación de capital de riesgo es parte de la mezcla de recaudación de fondos para startups, mientras que otras vías de financiación son ahora más difíciles de lograr. El modelo ICO aún existe, pero la recaudación de fondos es más lenta. Las airdrops son una forma de distribución de tokens, ya que los compradores minoristas ya no están interesados en tokens de etapas tempranas. Anteriormente, los compradores de ICO depositaban valiosos ETH y BTC en las tesorerías de las ICO, lo que significaba que algunas startups del ciclo anterior podrían regresar como respaldos de capital de riesgo.
La financiación de capital de riesgo pone nuevas narrativas en el foco
La presencia de financiación de capital de riesgo también expone las narrativas dominantes durante la etapa actual del mercado de criptomonedas. La primera etapa de financiación antes de 2016 se centró principalmente en proyectos de infraestructura, exchanges centralizados y redes L1.
Esta etapa construyó los mercados más grandes, así como las primeras cadenas L1 influyentes como Ethereum. Solana también fue producto de un respaldo de capital de riesgo a gran escala, produciendo el ecosistema actual de trading descentralizado y tokens meme.
Los respaldos de capital de riesgo como Blockchain Capital también tienen en cadena rastros de sus proyectos apoyados. Para algunos de los respaldos, poseer el token, votar y proporcionar liquidez es parte del sistema de apoyo. Algunas de las asignaciones tempranas de capital de riesgo también pueden estar bloqueadas, obligando a las entidades a mantener los tokens durante meses o incluso años.
El período intermedio, entre 2016 y 2020, también se centró en plataformas y exchanges, pero por primera vez, se destinaron fondos para proyectos DeFi.
En el ciclo de inversión 2020-2024, DeFi ocupó más del 10% de las inversiones. Otro 6.5% se destinó a juegos Web3. La construcción de L1 ha caído casi en desgracia, sin interés en apoyar la creación de nuevas cadenas. En cambio, algunos fondos están probando ahora proyectos L2 en Bitcoin.
La mayor parte de la financiación aún se destina a infraestructura. Están apareciendo varios nichos nuevos, especialmente los rollups de cero conocimiento tan promocionados.
Los proyectos de narrativa también rotan para la atención de los inversores. El espacio Web3 estuvo entre los destinos calientes para la financiación pero perdió respaldo en 2023. Sin embargo, incluso sin la narrativa Web3, los proyectos de nicho atrajeron aproximadamente $1B en financiación, ofreciendo plataformas, SocialFi, publicidad y otras formas de actividad económica distribuida.
Reporte de Cryptopolitan por Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
