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Más de 486 millones de dólares en financiación fluyen hacia proyectos respaldados por capital riesgo en agosto
- La financiación de capital riesgo sigue activa, respaldada por un grupo leal de partidarios internos.
- Las principales operaciones en agosto superaron fácilmente los 50 millones de dólares para proyectos seleccionados.
- La financiación de capital riesgo en criptomonedas sigue la tendencia mundial de apoyar nuevos modelos de software e inteligencia artificial.
La entrada de nuevos fondos de capital riesgo en proyectos de criptomonedas continuó en agosto, con varias operaciones superiores a los 50 millones de dólares. Esta financiación apoya proyectos con una presencia relativamente limitada en redes sociales.
La financiación de capital riesgo para nuevos proyectos on-chain y de criptomonedas no se ha agotado. En agosto, varias plataformas cerraron acuerdos por un total de 486 millones de dólares, con varias inversiones superiores a los 50 millones. La tendencia de agosto prolonga la recuperación general de la financiación en el segundo trimestre de 2024.
Una selección de los 14 proyectos más importantes generó la mayor parte de la inversión de agosto, pero la financiación también se extendió a un gran número de startups más pequeñas. El nivel de actividad de agosto, si bien fue sólido, aún se encuentra un 18 % por debajo del promedio mensual. No toda la financiación se realiza en moneda fiduciaria, ya que algunos fondos dependen de sus reservas de ETH o cuentan con una tesorería en USDT.
El enfoque actual de los inversores de capital riesgo se centra en el ecosistema Ethereum , así como en los DEX, las herramientas para desarrolladores y la narrativa de la IA. Incluso los NFT han vuelto como un modelo de crecimiento potencial. La mayor parte de la financiación proviene de inversores internos, como Binance Labs, Animoca Brands y OKX Ventures. La presencia de grandes tesorerías de ETH permite a los inversores internos respaldar nuevos proyectos, incluso con entradas de capital en cadena y apoyo de liquidez.
La reactivación del respaldo de capital de riesgo para proyectos de criptomonedas en 2024 sigue la tendencia global en la asignación de capital. Encabezando la lista de financiación global, el software de capital de riesgo sigue siendo el principal atractivotracLos proyectos de IA en cadena pueden beneficiarse de esta tendencia, ya que las principales asignaciones se están orientando hacia la IA generativa, los creadores de modelos y las aplicaciones GenAI.
Estos son algunos de los proyectos de recaudación de fondos notables en agosto
Se observa que la tendencia de inversión se centra principalmente en el ecosistema Bitcoin , la infraestructura y luego en la narrativa de IA
En resumen, el monto total recaudado de los 14 proyectos a continuación supera los $486 millones. pic.twitter.com/bEywNNBlQP
— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 27 de agosto de 2024
Los proyectos en cadena dependen de un grupo de fondos dedicados
En agosto, también se recibieron acuerdos de apoyo por más de $10 millones de DragonFly Capital, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Pantera Capital, Blockchain Capital, Polychain Capital y otros. Algunos grupos de inversores de capital riesgo tienen unatroncoincidencia en el impulso de la nueva generación de proyectos. Coinbase Ventures se centra específicamente en su ecosistema Base, financiando productos como Iskra para lanzar sus versiones en la cadena sin tokens.
La lista completa de proyectos respaldados por VC es aún más larga y genera rondas de financiación inicial para productos de nicho.
La financiación de capital riesgo se ha mantenido sorprendentemente resiliente, con fluctuaciones relativamente pequeñas incluso durante el mercado bajista. En su apogeo, los proyectos de criptomonedas recibieron más de 30 000 millones de dólares en 2021 y una cantidad similar en 2022. En los últimos años, la financiación de capital riesgo dio origen a la mayoría de las cadenas L2 y las grandes plataformas, con cierto apoyo a startups más pequeñas orientadas al producto.
La financiación de capital riesgo forma parte de la estrategia de recaudación de fondos para startups, mientras que otras vías de financiación son ahora más difíciles de conseguir. El modelo ICO aún existe, pero la recaudación de fondos es más lenta. Los airdrops son una forma de distribuir tokens, ya que los compradores minoristas ya no están interesados en tokens en fase inicial. Anteriormente, los compradores de ICO depositaban valiosos ETH y BTC en las tesorerías de las ICO, lo que significa que algunas startups del ciclo anterior podrían volver como inversores de capital riesgo.
La financiación de capital riesgo pone el foco en nuevas narrativas
La presencia de financiación de capital riesgo también expone las narrativas dominantes durante la etapa actual del mercado de criptomonedas. La primera etapa de financiación, antes de 2016, se centró principalmente en proyectos de infraestructura, plataformas de intercambio centralizadas y redes L1.
Esta etapa creó los mercados más grandes, así como las primeras cadenas L1 influyentes como Ethereum. Solana también fue fruto del respaldo de capital de riesgo a gran escala, lo que dio origen al ecosistema actual de comercio descentralizado y tokens meme.
Los inversores de capital riesgo, como Blockchain Capital, también tienen en la cadena de bloques tracde los proyectos que apoyan. Para algunos de estos inversores, mantener el token, votar y proporcionar liquidez forma parte del sistema de apoyo. Algunas de las primeras asignaciones de capital riesgo pueden estar bloqueadas, lo que obliga a las entidades a conservar los tokens durante meses o incluso años.
El período intermedio, entre 2016 y 2020, también se centró en plataformas e intercambios, pero por primera vez se reservaron fondos para proyectos DeFi .
En el ciclo de inversión 2020-2024, DeFi absorbió más del 10% de las inversiones. Otro 6,5% se destinó a juegos Web3. La creación de L1 prácticamente ha caído en desuso, sin interés en apoyar la creación de nuevas cadenas. En cambio, algunos fondos están probando proyectos L2 en Bitcoin.
La mayor parte de la financiación aún se destina a infraestructura. Están surgiendo nuevos nichos, especialmente las tan promocionadas soluciones de conocimiento cero.
Los proyectos narrativos también captan la atención de los inversores. El espacio Web3 fue uno de los destinos más atractivos para la financiación, pero perdió apoyo en 2023. Sin embargo, incluso sin la narrativa Web3, los proyectos de nicho atrajeron alrededor de mil millones de dólares en financiación, ofreciendo plataformas, redes sociales, publicidad y otras formas de actividad económica distribuida.
Informe Cryptopolitan de Hristina Vasileva
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