8월 한 달 동안 벤처캐피탈이 투자하는 프로젝트에 4억 8,600만 달러 이상의 자금이 유입되었습니다

8월에도 암호화폐 프로젝트에 대한 신규 벤처캐피탈 자금 유입이 지속되었으며, 5천만 달러를 넘는 거래가 여러 건 성사되었습니다. 이러한 자금은 소셜 미디어 인지도가 비교적 낮은 프로젝트에 집중적으로 지원됩니다. 

온체인 및 암호화폐 신규 프로젝트에 대한 벤처캐피탈(VC) 투자는 줄어들지 않았습니다. 8월 한 달 동안 여러 플랫폼에서 총 4억 8,600만 달러 규모의 투자 계약이 체결되었으며, 이 중 상당수는 5,000만 달러를 넘었습니다. 이러한 8월의 추세는 2024년 2분기 전반적인 투자 회복세를 반영합니다. 

8월 투자액의 대부분은 상위 14개 프로젝트에 집중되었지만, 그 외에도 규모가 작은 스타트업들에 대한 투자도 상당 부분을 차지했습니다. 8월 투자 활동은 견조했지만, 18% 낮은 수준입니다. 모든 투자가 법정화폐로 이루어진 것은 아니며, 일부 펀드는 이더리움(ETH) 보유고를 활용하거나 미국 달러(USDT)로 자금을 조달하기도 합니다. 

현재 벤처캐피탈(VC) 투자자들의 관심은 Ethereum 생태계, 탈중앙화 거래소(DEX), 개발자 도구, 그리고 인공지능(AI) 분야에 집중되어 있습니다. NFT 또한 잠재적인 성장 모델로 다시 주목받고 있습니다. 투자금의 대부분은 Binance 랩, 애니모카 브랜즈, OKX 벤처스 등 내부 투자자들로부터 유입됩니다. 대규모 이더리움 보유고 덕분에 내부 투자자들은 온체인 자금 유입과 유동성 지원을 통해 새로운 프로젝트에 투자할 수 있습니다. 

2024년 암호화폐 프로젝트에 대한 벤처캐피탈(VC) 투자의 부활은 전 세계적인 자본 배분 추세를 반영합니다. 전 세계 투자에서 소프트웨어 벤처가 여전히 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다trac온체인 AI 프로젝트는 이러한 추세의 수혜를 입을 것으로 예상되는데, 주요 투자 분야가 생성형 AI(GenAI), 모델 제작 도구, 그리고 GenAI 애플리케이션으로 향하고 있기 때문입니다. 

다음은 8월에 진행된 주목할 만한 모금 프로젝트 몇 가지입니다

투자 동향은 주로 Bitcoin ​​생태계, 인프라, 그리고 인공지능(AI) 분야에 집중되는 것으로 관찰됩니다

요약하자면, 아래 14개 프로젝트를 통해 모금된 총액은 4억 8,600만 달러가 넘습니다. pic.twitter.com/bEywNNBlQP

— 코인98 애널리틱스 (@Coin98Analytics) 2024년 8월 27일

온체인 프로젝트는 전용 펀드 그룹에 의존합니다

8월에는 DragonFly Capital, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Pantera Capital, Blockchain Capital, Polychain Capital 등 여러 벤처캐피탈에서 1천만 달러 이상의 투자를 유치했습니다. 일부 벤처캐피탈 그룹은tron중복 투자를 보이고 있습니다. 특히 Coinbase Ventures는 자사의 Base 생태계에 집중하여 Iskra 토큰이 없는 블록체인에서 자체 버전을 출시하도록 돕고 있습니다.

벤처캐피탈의 투자를 받은 프로젝트 전체 목록은 훨씬 더 길며, 틈새시장 제품을 위한 소규모 시드 . 

벤처캐피탈(VC) 투자는 놀라울 정도로 회복력을 보였으며, 약세장에서도 상대적으로 변동폭이 작았습니다. 전성기였던 2021년에는 암호화폐 프로젝트에 300억 달러 , 2022년에도 비슷한 규모가 이어졌습니다. 최근 몇 년간의 VC 투자는 대부분의 L2 체인과 대형 플랫폼을 탄생시켰으며, 소규모 제품 중심 스타트업에 대한 지원도 일부 이루어졌습니다.

벤처캐피탈(VC) 투자는 스타트업 자금 조달의 중요한 요소이지만, 다른 자금 조달 경로는 이제 확보하기가 더욱 어려워졌습니다. ICO 모델은 여전히 ​​존재하지만, 자금 조달 속도는 느려졌습니다. 개인 투자자들이 초기 단계 토큰에 더 이상 관심을 보이지 않기 때문에 에어드롭은 토큰 배포의 한 가지 방법이 되었습니다. 과거에는 ICO 투자자들이 ICO 자금 조달을 위해 귀중한 이더리움(ETH)과 비트코인(BTC)을 예치했기 때문에, 이전 투자 사이클에 참여했던 스타트업들이 VC 투자자로 다시 돌아오는 경우도 있었습니다.

벤처캐피탈 투자는 새로운 이야기들을 부각시킨다

벤처캐피탈(VC) 자금의 존재는 현재 암호화폐 시장의 주요 담론을 드러냅니다. 2016년 이전의 초기 투자 단계에서는 주로 인프라 프로젝트, 중앙 집중식 거래소 및 L1 네트워크에 집중되었습니다. 

이 시기에 가장 큰 시장들이 형성되었고, Ethereum과 같은 영향력 있는 최초의 L1 체인들이 탄생했습니다. Solana 대규모 벤처캐피탈의 지원을 받아 현재의 탈중앙화 거래 및 밈 토큰 생태계를 구축했습니다.

블록체인 캐피털과 같은 벤처캐피털(VC) 투자자들은 온체인 trac내역을 기록합니다. 일부 투자자들은 토큰 보유, 투표, 유동성 공급 등을 지원 시스템의 일부로 활용합니다. 초기 VC 할당분 중 일부는 락업되어 투자자들이 토큰을 수개월 또는 수년간 보유해야 하는 경우도 있습니다. 

2016년에서 2020년 사이의 중간 기간에도 플랫폼과 거래소에 초점을 맞췄지만, 처음으로 DeFi 프로젝트를 위한 자금이 따로 마련되었습니다. 

2020년부터 2024년까지의 투자 주기에서 DeFi 전체 투자액의 10% 이상을 차지했습니다. Web3 게임에는 6.5%가 투자되었습니다. L1 구축은 새로운 체인 생성을 지원하는 데 관심이 없어지면서 거의 외면당하고 있습니다. 대신 일부 펀드는 Bitcoin​​기반의 L2 프로젝트를 테스트하고 있습니다. 

대부분의 자금은 여전히 ​​인프라 구축에 투입되고 있습니다. 특히 많은 주목을 받고 있는 제로 지식 롤업을 비롯한 몇몇 새로운 틈새시장이 등장하고 있습니다. 

투자자들의 관심을 끄는 내러티브 프로젝트 역시 주기적으로 변동합니다. 웹3 분야는 한때 투자 유치에 가장 인기 있는 분야 중 하나였지만 2023년에는 투자가 줄어들었습니다. 하지만 웹3 관련 내러티브가 없었더라도, 틈새 시장 프로젝트들은 플랫폼, 소셜파이, 광고 및 기타 분산형 경제 활동을 제공하며 약 10억 달러 의 투자를 유치했습니다

Hristina Vasileva의 Cryptopolitan 보고