Über 486 Mio. $ an Finanzierung fließen im August in VC-finanzierte Projekte

Die Zuflüsse neuer VC-Finanzierung in Krypto-Projekte setzten sich im August fort, mit mehreren Deals über 50 Mio. $. Die Finanzierung unterstützt Projekte mit relativ kleinen Social-Media-Reichweiten. 

Die VC-Finanzierung für neue On-Chain- und Krypto-Projekte ist nicht versiegt. Im August schlossen mehrere Plattformen Deals für insgesamt 486 Mio. $ ab, mit mehreren Investitionen über 50 Mio. $. Der Trend im August setzt die allgemeine Erholung der Finanzierung im Q2 2024 fort. 

Eine Auswahl der Top-14-Projekte macht den Großteil der Investitionen im August aus, aber die Finanzierung hat einen langen Schwanz kleinerer Startups. Das Aktivitätsniveau im August ist zwar robust, aber immer noch 18% unter dem monatlichen Durchschnitt. Nicht jede Unterstützung erfolgt in Fiat, da einige Fonds sich auf ihre ETH-Reserven stützen oder eine USDT-Kasse haben. 

Der aktuelle Fokus der VC-Investoren liegt auf dem Ethereum-Ökosystem sowie DEXs, Entwickler-Tools und der KI-Narrative. Sogar NFTs sind als potenzielles Wachstumsmodell zurückgekehrt. Der Großteil der Finanzierung stammt von Insidern, darunter Binance Labs, Animoca Brands und OKX Ventures. Das Vorhandensein großer ETH-Kassen ermöglicht es Insidern, neue Projekte zu unterstützen, selbst bei On-Chain-Zuflüssen und Liquiditätsunterstützung. 

Die Wiederbelebung der VC-Unterstützung für Krypto-Projekte im Jahr 2024 folgt dem globalen Trend bei der Kapitalallokation. An der Spitze der globalen Finanzierung ist Software für Venture Capital nach wie vor der größte Anziehungspunkt. On-Chain-KI-Projekte können von diesem Trend profitieren, da Top- Allokationen sich auf Generative KI, Modellhersteller und GenAI-Anwendungen zubewegen. 

Dies sind einige der bemerkenswerten Fundraising-Projekte im August

Der Investitionstrend konzentriert sich primär auf das Bitcoin-Ökosystem, Infrastruktur und dann auf die KI-Narrative

Zusammenfassend liegt der insgesamt von den unten genannten 14 Projekten aufgebrauchte Betrag bei über 486 Mio. $ pic.twitter.com/bEywNNBlQP

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) August 27, 2024

On-Chain-Projekte verlassen sich auf eine Gruppe engagierter Fonds

Im August kamen Deals von mehr als 10 Mio. $ Unterstützung auch von DragonFly Capital, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Pantera Capital, Blockchain Capital, Polychain Capital und anderen. Einige Gruppen von VC-Unterstützern haben eine starke Überlappung bei der Förderung der neuen Generation von Projekten. Coinbase Ventures konzentriert sich speziell auf sein Base-Ökosystem und finanziert Produkte wie Iskra um ihre Versionen auf der tokenlosen Chain zu starten.

Die gesamte Liste der VC-finanzierten Projekte ist sogar noch länger und generiert kleinere Seed-Runden für Nischenprodukte. 

Die VC-Finanzierung ist überraschend widerstandsfähig geblieben, mit relativ kleinen Schwankungen selbst während der Bärenmarktphase. In seiner Blütezeit erhielten Krypto-Projekte über $30 Mrd. im Jahr 2021 und einen ähnlichen Betrag im Jahr 2022. Die letzten Jahre der VC-Finanzierung produzierten den Großteil der L2-Chains und großen Plattformen, mit einiger Unterstützung für kleinere produktorientierte Startups.

Die VC-Finanzierung ist Teil des Fundraising-Mix für Startups, während andere Finanzierungsmöglichkeiten jetzt schwerer zu erreichen sind. Das ICO-Modell existiert zwar noch, aber das Fundraising verläuft langsamer. Airdrops sind eine Möglichkeit zur Token-Verteilung, da Privatanleger keine Interesse mehr an Token in frühen Phasen haben. Früher haben ICO-Käufer wertvolles ETH und BTC in ICO-Kassen eingezahlt, was bedeutet, dass einige Startups des vorherigen Zyklus als VC-Unterstützer zurückkehren könnten.

VC-Finanzierung rückt neue Narrative in den Fokus

Das Vorhandensein von VC-Finanzierung macht auch die dominanten Narrative während der aktuellen Phase des Kryptomarktes sichtbar. Die erste Phase der Finanzierung vor 2016 konzentrierte sich am meisten auf Infrastrukturprojekte, zentralisierte Börsen und L1-Netzwerke. 

Diese Phase schuf die größten Märkte sowie die ersten einflussreichen L1-Blockchains wie Ethereum. Solana war ebenfalls ein Produkt der großvolumigen VC-Finanzierung und hat das aktuelle Ökosystem aus dezentralem Handel und Meme-Tokens hervorgebracht.

VC-Investoren wie Blockchain Capital haben ebenfalls On-Chain- Spuren ihrer unterstützten Projekte. Für einige der Investoren gehört das Halten des Tokens, das Stimmrecht und die Bereitstellung von Liquidität zum Unterstützungssystem. Einige der frühen VC-Allokationen können ebenfalls gesperrt sein, was die Akteure dazu zwingt, die Tokens für Monate oder sogar Jahre zu halten. 

Die mittlere Periode zwischen 2016 und 2020 konzentrierte sich ebenfalls auf Plattformen und Börsen, aber zum ersten Mal wurden Mittel für DeFi-Projekte bereitgestellt. 

Im Investitionszyklus 2020–2024 entfielen mehr als 10 % der Investitionen auf DeFi. Weitere 6,5 % flossen in Web3-Gaming. Der Aufbau von L1-Blockchains ist fast aus der Mode gekommen, da kein Interesse an der Unterstützung neuer Chain-Erstellungen besteht. Stattdessen testen einige der Fonds nun L2-Projekte auf Bitcoin. 

Der Großteil der Finanzierung fließt weiterhin in die Infrastruktur. Es entstehen mehrere neue Nischen, insbesondere die viel gepriesenen Zero-Knowledge-Rollups. 

Narrativ-Projekte rotieren ebenfalls, um die Aufmerksamkeit der Investoren zu gewinnen. Der Web3-Bereich gehörte zu den gefragten Zielen für Finanzierungen, verlor jedoch im Jahr 2023 an Unterstützung. Doch auch ohne das Web3-Narrativ zogen Nischenprojekte etwa $1 Mrd. an Finanzierungsmitteln an und boten Plattformen, SocialFi, Werbung und andere Formen dezentraler wirtschaftlicher Aktivitäten.

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva