Im August flossen über 486 Millionen Dollar an Fördermitteln in VC-finanzierte Projekte

Die Zuflüsse neuer Risikokapitalfinanzierungen in Kryptoprojekte setzten sich im August fort, mit mehreren Deals über 50 Millionen Dollar. Die Finanzierung unterstützt Projekte mit relativ geringer Social-Media-Präsenz. 

Die Risikokapitalfinanzierung für neue On-Chain- und Kryptoprojekte ist nicht versiegt. Im August schlossen mehrere Plattformen Deals im Gesamtwert von 486 Millionen US-Dollar ab, wobei einige Investitionen über 50 Millionen US-Dollar lagen. Dieser Trend vom August setzt die allgemeine Erholung der Finanzierung im zweiten Quartal 2024 fort. 

Eine Auswahl der 14 Top-Projekte generiert den Großteil der Investitionen im August, doch die Finanzierung umfasst auch zahlreiche kleinere Startups. Das Aktivitätsniveau im August war zwar hoch, lag aber dennoch 18 % unter dem monatlichen Durchschnitt. Nicht alle Investitionen erfolgen in Fiatwährungen; einige Fonds greifen auf ihre ETH-Reserven zurück oder verfügen über eine USDT-Treasury. 

Derzeit konzentrieren sich Risikokapitalgeber auf das Ethereum Ökosystem sowie auf dezentrale Börsen (DEXs), Entwicklertools und die KI-Theorie. Selbst NFTs rücken als potenzielles Wachstumsmodell wieder in den Fokus. Der Großteil der Finanzierung stammt von Insidern, darunter Binance Labs, Animoca Brands und OKX Ventures. Dank der großen ETH-Treasuries können Insider neue Projekte unterstützen, selbst bei On-Chain-Zuflüssen und Liquiditätsunterstützung. 

Die Wiederbelebung der Risikokapitalfinanzierung für Kryptoprojekte im Jahr 2024 folgt dem globalen Trend bei der Kapitalallokation. Venture-Software ist nach wie vor der größte Fördermittelempfänger weltweittracOn-Chain-KI-Projekte können von diesem Trend profitieren, da die größten Investitionen in generative KI, Modellierungsalgorithmen und GenAI-Anwendungen fließen. 

Dies sind einige der bemerkenswertesten Spendenaktionen im August

Der Investitionstrend konzentriert sich primär auf Bitcoin Ökosystem, die Infrastruktur und anschließend auf KI-Themen

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die unten aufgeführten 14 Projekte insgesamt über 486 Millionen US-Dollar an Spenden gesammelt haben. pic.twitter.com/bEywNNBlQP

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 27. August 2024

On-Chain-Projekte sind auf eine Gruppe spezialisierter Fonds angewiesen

Im August kamen außerdem Zusagen von DragonFly Capital, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Pantera Capital, Blockchain Capital, Polychain Capital und anderen Investoren mit einem Volumen von über 10 Millionen US-Dollar. Einige dieser Risikokapitalgebergruppen engagieren sich starktronfür die Förderung neuer Projekte. Coinbase Ventures konzentriert sich insbesondere auf sein Base-Ökosystem und finanziert Produkte wie Iskra , um deren Versionen auf der tokenlosen Blockchain zu etablieren.

Die vollständige Liste der VC-finanzierten Projekte ist sogar noch länger und generiert kleinere Seed-Finanzierungsrunden für Nischenprodukte. 

Die Risikokapitalfinanzierung hat sich überraschend stabil gezeigt und selbst im Bärenmarkt nur geringe Schwankungen verzeichnet. In ihrer Blütezeit erhielten Kryptoprojekte 2021 über 30 Milliarden US-Dollar und 2022 einen ähnlichen Betrag. Die Risikokapitalfinanzierung der letzten Jahre brachte den Großteil der Layer-2-Chains und großen Plattformen hervor, während kleinere, produktorientierte Startups ebenfalls Unterstützung erhielten.

Venture-Capital-Finanzierung ist ein fester Bestandteil der Finanzierungsstrategie für Startups, während andere Finanzierungswege schwieriger zugänglich geworden sind. Das ICO-Modell existiert zwar weiterhin, die Finanzierung verläuft jedoch langsamer. Airdrops sind eine Möglichkeit zur Token-Verteilung, da Privatanleger kein Interesse mehr an Token in der Frühphase haben. Früher hinterlegten ICO-Käufer wertvolle ETH und BTC in den ICO-Kassen, was bedeutet, dass einige Startups aus früheren Zyklen als Venture-Capital-Investoren zurückkehren könnten.

Risikokapitalfinanzierung rückt neue Narrative in den Fokus

Die Präsenz von Risikokapitalfinanzierungen offenbart auch die vorherrschenden Narrative in der aktuellen Phase des Kryptomarktes. Die erste Finanzierungsphase vor 2016 konzentrierte sich hauptsächlich auf Infrastrukturprojekte, zentralisierte Börsen und L1-Netzwerke. 

In dieser Phase entstanden die größten Märkte sowie die ersten einflussreichen L1-Chains wie Ethereum. Auch Solana war ein Produkt umfangreicher Risikokapitalfinanzierung und schuf das heutige Ökosystem des dezentralen Handels und der Meme-Token.

Venture-Capital-Geber wie Blockchain Capital verfügen über On-Chain tracihrer unterstützten Projekte. Für einige dieser Geber gehören das Halten der Token, die Stimmabgabe und die Bereitstellung von Liquidität zum Unterstützungssystem. Einige der frühen VC-Zuteilungen können zudem gesperrt sein, wodurch die Geber gezwungen sind, die Token monate- oder sogar jahrelang zu halten. 

Im mittleren Zeitraum zwischen 2016 und 2020 lag der Fokus ebenfalls auf Plattformen und Börsen, doch wurden erstmals auch Gelder für DeFi Projekte bereitgestellt. 

Im Investitionszyklus 2020–2024 entfielen über 10 % der Investitionen DeFi . Weitere 6,5 % flossen in Web3-Gaming. Der Aufbau von Blockchains der ersten Ebene (L1) hat fast vollständig an Bedeutung verloren, da kein Interesse mehr an der Unterstützung der Entwicklung neuer Blockchains besteht. Stattdessen testen einige Fonds nun L2-Projekte auf Bitcoin. 

Der Großteil der Mittel fließt weiterhin in die Infrastruktur. Es entstehen mehrere neue Nischen, insbesondere die vielgepriesenen Zero-Knowledge-Rollups. 

Auch narrative Projekte buhlen um die Aufmerksamkeit von Investoren. Der Web3-Bereich zählte zu den begehrtesten Investitionszielen, verlor aber 2023 an Unterstützung. Doch selbst ohne den Web3-Hype zogen Nischenprojekte rund 1 Milliarde US-Dollar an Finanzmitteln an und boten Plattformen, SocialFi, Werbung und andere Formen dezentraler Wirtschaftstätigkeit an.

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva