Более $486M инвестиций поступило в проекты с венчурным финансированием в августе

Приток нового венчурного финансирования в криптопроекты продолжился в августе, при этом несколько сделок превысили 50 млн долларов. Финансирование поддерживало проекты с относительно небольшим присутствием в социальных сетях. 

Венчурное финансирование новых ончейн- и криптопроектов не иссякло. В августе несколько платформ закрыли сделки на общую сумму 486 млн долларов, при этом несколько инвестиций превысили 50 млн долларов. Августовская тенденция расширяет общий рост финансирования во втором квартале 2024 года. 

Выборка из 14 лучших проектов формирует основную часть инвестиций августа, но финансирование имеет длинный хвост из более мелких стартапов. Уровень активности в августе, хотя и высокий, все еще 18% ниже среднегодового. Не вся поддержка оказывается в фиатных деньгах, так как некоторые фонды полагаются на свои резервы ETH или имеют казначейство в USDT. 

Текущий фокус венчурных инвесторов направлен на экосистему Ethereum, а также на децентрализованные биржи (DEX), инструменты для разработчиков и нарратив вокруг ИИ. Даже NFT снова рассматриваются как потенциальная модель роста. Большая часть финансирования поступает от инсайдеров, включая Binance Labs, Animoca Brands и OKX Ventures. Наличие крупных казначейств в ETH позволяет инсайдерам поддерживать новые проекты, даже при ончейн-притоках и поддержке ликвидности. 

Возрождение венчурной поддержки криптопроектов в 2024 году следует глобальному тренду в распределении капитала. На вершине глобального финансирования венчурное программное обеспечение по-прежнему является самым привлекательным направлением. Ончейн-проекты в сфере ИИ могут воспользоваться этим трендом, так как ведущие распределения обращают внимание на генеративный ИИ, создателей моделей и приложения GenAI. 

Это некоторые из заметных проектов по привлечению финансирования в августе

Инвестиционный тренд в основном сосредоточен на экосистеме Bitcoin, инфраструктуре, а затем на нарративе вокруг ИИ

Подводя итог, общая сумма, привлеченная от нижеперечисленных 14 проектов, превышает 486 млн долларов pic.twitter.com/bEywNNBlQP

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) августа 27, 2024

Ончейн-проекты полагаются на группу выделенных фондов

В августе сделки на сумму более 10 млн долларов также поддержали DragonFly Capital, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Pantera Capital, Blockchain Capital, Polychain Capital и другие. Некоторые группы венчурных инвесторов имеют сильное пересечение в поддержке нового поколения проектов. Coinbase Ventures конкретно фокусируется на своей экосистеме Base, финансируя такие продукты, как Iskra для запуска их версий в безтокенной сети.

Весь список проектов с венчурным финансированием даже длиннее, генерируя меньшие посевные раунды для нишевых продуктов. 

Венчурное финансирование оставалось удивительно устойчивым, с относительно небольшими колебаниями даже во время медвежьего рынка. В свой расцвет криптопроекты получали более $30B в 2021 году и аналогичную сумму в 2022 году. Последние несколько лет венчурного финансирования привели к созданию большинства L2-цепочек и крупных платформ, с некоторой поддержкой более мелких продуктовых стартапов.

Венчурное финансирование является частью смеси финансирования для стартапов, тогда как другие пути финансирования теперь достичь сложнее. Модель ICO все еще существует, но привлечение средств идет медленнее. Эйрдропы — один из способов распределения токенов, так как розничные покупатели больше не заинтересованы в токенах ранних стадий. Ранее покупатели ICO вносили ценные ETH и BTC в казначейства ICO, что означало, что некоторые стартапы предыдущего цикла могли вернуться в качестве венчурных инвесторов.

Венчурное финансирование фокусирует внимание на новых нарративах

Присутствие венчурного финансирования также обнажает доминирующие нарративы на текущем этапе криптовалютного рынка. Первый этап финансирования до 2016 года был сосредоточен в основном на инфраструктурных проектах, централизованных биржах и сетях L1. 

Этот этап создал самые крупные рынки, а также первые влиятельные L1-цепочки, такие как Ethereum. Solana также стала продуктом крупномасштабной венчурной поддержки, породив текущую экосистему децентрализованной торговли и мем-токенов.

Венчурные инвесторы, такие как Blockchain Capital, также имеют в блокчейне следы своих поддерживаемых проектов. Для некоторых инвесторов владение токеном, голосование и предоставление ликвидности являются частью системы поддержки. Некоторые ранние венчурные выделения могут быть заблокированы, что заставляет эти организации удерживать токены в течение месяцев или даже лет. 

Средний период, между 2016 и 2020 годами, также был сосредоточен на платформах и биржах, но впервые средства были выделены для проектов DeFi. 

В инвестиционном цикле 2020–2024 годов на DeFi пришлось более 10% инвестиций. Еще 6,5% ушло на Web3-игры. Строительство L1-цепочек почти вышло из моды, нет интереса к поддержке создания новых цепочек. Вместо этого некоторые фонды теперь тестируют L2-проекты на Bitcoin. 

Большая часть финансирования все еще направляется на инфраструктуру. Появляется несколько новых ниш, особенно многообещающие zero-knowledge rollups. 

Нарративные проекты также вращаются за внимание инвесторов. Пространство Web3 было одним из популярных направлений для финансирования, но потеряло поддержку в 2023 году. Однако даже без нарратива Web3 нишевые проекты привлекли около $1B в финансировании, предлагая платформы, SocialFi, рекламу и другие формы распределенной экономической деятельности.

Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева