В августе в проекты, финансируемые венчурными фондами, поступило более 486 миллионов долларов США

В августе продолжился приток новых венчурных инвестиций в криптопроекты, при этом несколько сделок превысили 50 миллионов долларов. Финансирование направлено на поддержку проектов с относительно небольшим присутствием в социальных сетях. 

Венчурное финансирование новых проектов в сфере блокчейна и криптовалют не иссякло. В августе несколько платформ заключили сделки на общую сумму 486 миллионов долларов, при этом объем инвестиций превысил 50 миллионов долларов. Августовская тенденция подтверждает общее восстановление финансирования во втором квартале 2024 года. 

Основная часть инвестиций в августе поступает от 14 лучших проектов, но финансирование также включает в себя множество более мелких стартапов. Уровень активности в августе, хотя и высокий, все еще на 18% ниже среднемесячного показателя. Не все средства поступают в фиатной валюте, поскольку некоторые фонды используют свои резервы в ETH или имеют казначейство в USDT. 

В настоящее время венчурные инвесторы сосредоточены на экосистеме Ethereum , а также на децентрализованных биржах (DEX), инструментах для разработчиков и развитии искусственного интеллекта. Даже NFT снова рассматриваются как потенциальная модель роста. Большая часть финансирования поступает от инсайдеров, включая Binance Labs, Animoca Brands и OKX Ventures. Наличие крупных капиталов в ETH позволяет инсайдерам поддерживать новые проекты, даже при наличии притока средств в блокчейн и поддержки ликвидности. 

Возрождение венчурного финансирования криптопроектов в 2024 году соответствует глобальной тенденции распределения капитала. На вершине мирового финансирования по-прежнему лидирует венчурный сектор программного обеспечения, привлекающий наибольшее количествоtrac. Проекты в области искусственного интеллекта на блокчейне могут извлечь выгоду из этой тенденции, поскольку основные инвестиции направляются в генеративный ИИ, разработку моделей и приложения GenAI. 

Вот некоторые из наиболее заметных проектов по сбору средств в августе

В настоящее время наблюдается тенденция к инвестированию, в первую очередь, в экосистему Bitcoin , инфраструктуру, а затем в сферу искусственного интеллекта

В итоге, общая сумма средств, привлеченных от 14 проектов, перечисленных ниже, превышает 486 миллионов долларов. pic.twitter.com/bEywNNBlQP

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 27 августа 2024 г.

Проекты, реализуемые в блокчейне, опираются на группу целевых фондов

В августе сделки на сумму более 10 миллионов долларов также были заключены с участием DragonFly Capital, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Pantera Capital, Blockchain Capital, Polychain Capital и других. Некоторые группы венчурных инвесторов имеют значительноеtronинтересов в поддержке новых проектов. Coinbase Ventures, в частности, фокусируется на своей экосистеме Base, финансируя такие продукты, как Iskra, для запуска их версий в бестокенной цепочке.

Полный список проектов, получивших венчурное финансирование, еще длиннее, поскольку в нем привлекаются более мелкие инвестиции на начальном этапе для нишевых продуктов. 

Венчурное финансирование на удивление устойчиво, демонстрируя относительно небольшие колебания даже во время медвежьего рынка. В период своего расцвета криптопроекты получили более 30 миллиардов долларов в 2021 году и примерно такую ​​же сумму в 2022 году. В последние несколько лет венчурное финансирование способствовало появлению большинства блокчейнов второго уровня и крупных платформ, а также оказало некоторую поддержку небольшим стартапам, ориентированным на разработку продуктов.

Венчурное финансирование является частью стратегии привлечения средств для стартапов, в то время как другие каналы финансирования сейчас сложнее получить. Модель ICO по-прежнему существует, но привлечение средств происходит медленнее. Аирдропы — один из способов распределения токенов, поскольку розничные покупатели больше не заинтересованы в токенах на ранних стадиях. Ранее покупатели ICO вносили ценные ETH и BTC в казначейства ICO, что означало, что некоторые стартапы предыдущего цикла могли вернуться в качестве венчурных инвесторов.

Венчурное финансирование выводит на первый план новые нарративы

Присутствие венчурного финансирования также выявляет доминирующие нарративы на текущем этапе развития криптовалютного рынка. Первый этап финансирования до 2016 года был в основном сосредоточен на инфраструктурных проектах, централизованных биржах и сетях L1. 

На этом этапе были созданы крупнейшие рынки, а также первые влиятельные блокчейны первого уровня, такие как Ethereum. Solana также стала продуктом масштабного венчурного финансирования, создав нынешнюю экосистему децентрализованной торговли и мем-токенов.

Венчурные инвесторы, такие как Blockchain Capital, также хранят в блокчейне tracо проектах, которые они поддерживают. Для некоторых инвесторов владение токенами, голосование и предоставление ликвидности являются частью системы поддержки. Часть средств, выделенных венчурными фондами на ранних этапах, может быть заблокирована, что вынуждает организации хранить токены в течение месяцев или даже лет. 

В середине периода, с 2016 по 2020 год, также основное внимание уделялось платформам и биржам, но впервые были выделены средства для проектов DeFi . 

В инвестиционном цикле 2020-2024 годов DeFi приходилось более 10% инвестиций. Еще 6,5% было направлено на Web3-игры. Создание L1-сетей практически утратило популярность, поскольку нет интереса к поддержке создания новых блокчейнов. Вместо этого некоторые фонды сейчас тестируют L2-проекты на Bitcoin. 

Большая часть финансирования по-прежнему направляется на инфраструктуру. Появляется несколько новых ниш, особенно широко разрекламированные роллапы с нулевым разглашением. 

Нарративные проекты также привлекают внимание инвесторов. Сфера Web3 была одним из самых перспективных направлений для финансирования, но потеряла поддержку в 2023 году. Однако даже без учета концепции Web3 нишевые проекты привлекли около 1 миллиарда долларов инвестиций, предлагая платформы, SocialFi, рекламу и другие формы распределенной экономической деятельности.

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой