- VC資金調達は活発で、忠実な内部支援者のグループによって支えられています。
- 8月のトップ取引は、特定のプロジェクトにおいて$50Mを容易に超えました。
- 暗号通貨分野でのVC資金調達は、革新的なソフトウェアやAIモデルをサポートする世界的な傾向に従っています。
8月、暗号通貨プロジェクトへの新しいVC資金の流入が続いており、5,000万ドル超の取引が複数ありました。この資金は、比較的ソーシャルメディアでの存在感が小さいプロジェクトをサポートしています。
新しいオンチェーンおよび暗号通貨プロジェクトへのVC資金は枯渇していません。8月、複数のプラットフォームが合計4億8,600万ドルの取引を成立させ、5,000万ドル超の投資が複数ありました。8月の傾向は、2024年第2四半期の資金調達全般の回復を延長しています。
トップ14プロジェクトの選定が8月の投資の大部分を占めていますが、資金は小さなスタートアップの長いテールを持っています。8月の活動レベルは堅調ですが、まだ 18% 月間平均を下回る。すべての裏付けが法定通貨にあるわけではなく、一部の資金はETH準備金に依存しているか、USDTの財務諸表を有している。
現在、VC投資家の注目はイーサリアムエコシステム、DEX、開発者向けツール、そしてAIのナラティブに向けられている。NFTでさえ、成長モデルとして再び注目されている。資金の大部分はBinance Labs、Animoca Brands、OKX Venturesなどの内部関係者から提供されている。大規模なETH財務諸表の存在により、内部関係者はオンチェーンでのインフローや流動性のサポートを受けながら、新しいプロジェクトを支援できる。
2024年の暗号資産プロジェクトに対するVC支援の復活は、資本配分の世界的な傾向に続くものである。グローバルな資金調達トップでは、ベンチャーソフトウェアが依然として最大の資金吸引源となっている。オンチェーンAIプロジェクトはこの傾向から恩恵を受けることができ、トップ 割り当て は生成AI、モデルメーカー、GenAIアプリケーションへと注目を向けている。
これらは8月の注目すべき資金調達プロジェクトの一部です
投資動向は主にビットコインエコシステム、インフラ、そしてAIのナラティブに焦点を当てていることが観察される
要約すると、以下の14プロジェクトから調達された総額は4億8,600万ドルを超えています pic.twitter.com/bEywNNBlQP
— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) August 27, 2024
オンチェーンプロジェクトは、献身的なファンドのグループに依存している
8月には、DragonFly Capital、Sequoia Capital、Coinbase Ventures、Andreessen Horowitz、Pantera Capital、Blockchain Capital、Polychain Capitalなどからの1,000万ドル以上の支援取引もあった。一部のVC支援グループは、新しいプロジェクトの育成において強い重複を持っている。Coinbase Venturesは特にそのBaseエコシステムに焦点を当て、 Iskra のような製品に資金を提供し、トークンレスチェーン上で自らのバージョンを立ち上げている。
VC支援プロジェクトの全リストはさらに長く、より小規模な シードラウンド を生み出している。
VC資金調達は驚くべき回復力を保っており、ベアマーケット中でも比較的小さな変動にとどまっている。全盛期には、暗号資産プロジェクトは 30Bドル 以上の資金を2021年に受け取り、2022年にも同様の額を受け取った。最近数年間のVC資金調達は、L2チェーンの大半と大規模プラットフォームを生み出し、小規模な製品指向のスタートアップにもいくつかのサポートを提供した。
VC資金調達はスタートアップの資金調達ミックスの一部であり、他の資金調達手段は現在達成が困難になっている。ICOモデルは依然として存在するが、資金調達は遅くなっている。エアドロップはトークン配布の手段の一つであり、小売投資家は早期段階のトークンに関心を示さなくなっている。以前、ICO購入者は貴重なETHとBTCをICO財務諸表に預けていたため、以前のサイクルのスタートアップの一部がVC支援者として戻ってくる可能性があった。
VC資金調達は新しいナラティブに焦点を当てる
VC資金調達の存在は、現在の暗号資産市場の段階における支配的なナラティブを浮き彫りにする。2016年以前の資金調達の第一段階は、インフラプロジェクト、中央集権型取引所、L1ネットワークに最も重点を置いていた。
この段階で、最大の市場が構築され、Ethereumのような最初の影響力のあるL1チェーンが生まれた。Solanaも大規模なVC支援の産物であり、現在の分散型取引とミームトークンのエコシステムを生み出した。
Blockchain CapitalなどのVC支援者は、 オンチェーン 支援プロジェクトの痕跡を持っている。一部の支援者にとって、トークンの保有、投票、流動性の提供はサポートシステムの一部である。一部の初期VC割り当てはロックされている可能性があり、エンティティが数ヶ月、あるいは数年間トークンを保有することを強いる。
2016年から2020年の中間期もプラットフォームと取引所に焦点を当てていたが、初めてDeFiプロジェクト向けの資金が割り当てられた。
2020-2024年の投資サイクルでは、DeFiが投資の10%以上を占めた。さらに6.5%がWeb3ゲームに向かった。L1の構築はほぼ人気がなくなり、新しいチェーンの作成をサポートする関心はなくなった。代わりに、一部のファンドはビットコイン上のL2プロジェクトをテストしている。
資金の大部分は依然としてインフラに向かっている。特に注目されているゼロ知識ロールアップなど、いくつかの新しいニッチが登場している。
ナラティブプロジェクトも投資家の注目を集めるために回転する。Web3空間は資金調達のホットな目的地の一つだったが、2023年には支援を失った。しかし、Web3のナラティブがなくても、ニッチプロジェクトは約 1Bドル の資金調達を集め、プラットフォーム、SocialFi、広告、およびその他の分散型経済活動の形態を提供した。
Hristina Vasileva による Cryptopolitan のレポート
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クリスティーナ・バシレワ
Hristina Vasileva氏は、DeFi、ビジネス、経済ニュースを専門としています。ソフィア大学で哲学の修士号を取得し、その前には経営学、ジャーナリズム、マスメディアの4年間の学士課程を修了しました。同国の主要新聞の一つで商品市場や企業業績を担当し、現在はCryptopolitanの寄稿記者を務めています。
