Mais de US$ 486 milhões em financiamento foram destinados a projetos apoiados por capital de risco em agosto

O fluxo de novos investimentos de capital de risco em projetos de criptomoedas continuou em agosto, com vários negócios acima de US$ 50 milhões. O financiamento apoia projetos com presença relativamente pequena nas redes sociais. 

O financiamento de capital de risco para novos projetos on-chain e de criptomoedas não secou. Em agosto, diversas plataformas fecharam negócios totalizando US$ 486 milhões, com vários investimentos acima de US$ 50 milhões. A tendência de agosto reforça a recuperação geral do financiamento no segundo trimestre de 2024. 

A maior parte do investimento de agosto foi proveniente de uma seleção dos 14 principais projetos, mas o financiamento também abrange uma longa lista de startups menores. O nível de atividade em agosto, embora robusto, ainda está 18% abaixo da média mensal. Nem todo o financiamento é em moeda fiduciária, já que alguns fundos dependem de suas reservas em ETH ou possuem um tesouro em USDT. 

O foco atual dos investidores de capital de risco está no ecossistema Ethereum , bem como em DEXs, ferramentas para desenvolvedores e na narrativa da IA. Até mesmo os NFTs estão de volta como um modelo de crescimento em potencial. A maior parte do financiamento vem de investidores internos, incluindo Binance Labs, Animoca Brands e OKX Ventures. A presença de grandes reservas de ETH permite que esses investidores apoiem novos projetos, mesmo com fluxos de entrada on-chain e suporte de liquidez. 

A retomada do investimento de capital de risco em projetos de criptomoedas em 2024 acompanha a tendência global de alocação de capital. No topo do financiamento global, o software de venture capital continua sendo o principal atrativotracProjetos de IA on-chain podem se beneficiar dessa tendência, já que as principais alocações estão se voltando para IA generativa, modeladores e aplicações de IA generativa. 

Estes são alguns dos projetos de arrecadação de fundos notáveis ​​em agosto

A tendência de investimento observada concentra-se principalmente no ecossistema Bitcoin , em infraestrutura e, posteriormente, na narrativa da Inteligência Artificial

Em resumo, o valor total arrecadado pelos 14 projetos abaixo ultrapassa US$ 486 milhões. pic.twitter.com/bEywNNBlQP

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 27 de agosto de 2024

Os projetos on-chain dependem de um grupo de fundos dedicados

Em agosto, investimentos de mais de US$ 10 milhões também vieram da DragonFly Capital, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Pantera Capital, Blockchain Capital, Polychain Capital e outros. Alguns grupos de investidores de capital de risco têm umatronsobreposição no fomento da nova safra de projetos. A Coinbase Ventures, especificamente, concentra-se em seu ecossistema Base, financiando produtos como o Iskra para lançar suas versões na blockchain sem tokens.

A lista completa de projetos apoiados por capital de risco é ainda mais longa, gerando rodadas de investimento inicial para produtos de nicho. 

O financiamento de capital de risco tem se mostrado surpreendentemente resiliente, com flutuações relativamente pequenas mesmo durante o mercado em baixa. Em seu auge, os projetos de criptomoedas receberam mais de US$ 30 bilhões em 2021 e um valor semelhante em 2022. Os últimos anos de financiamento de capital de risco foram responsáveis ​​pela maioria das blockchains de camada 2 e grandes plataformas, com algum apoio a startups menores focadas em produtos.

O financiamento de capital de risco faz parte da estratégia de captação de recursos para startups, enquanto outras vias de financiamento são agora mais difíceis de alcançar. O modelo de ICO ainda existe, mas a captação de recursos é mais lenta. Os airdrops são uma forma de distribuição de tokens, já que os investidores de varejo não estão mais interessados ​​em tokens de estágio inicial. Anteriormente, os compradores de ICOs depositavam ETH e BTC valiosos nos cofres das ICOs, o que significava que algumas das startups do ciclo anterior podiam retornar como investidoras de capital de risco.

O financiamento de capital de risco coloca novas narrativas em foco

A presença de financiamento de capital de risco também expõe as narrativas dominantes na fase atual do mercado de criptomoedas. A primeira fase de financiamento, antes de 2016, concentrou-se principalmente em projetos de infraestrutura, exchanges centralizadas e redes de camada 1. 

Esta fase construiu os maiores mercados, bem como as primeiras blockchains de camada 1 influentes, como Ethereum. Solana também foi fruto de um grande investimento de capital de risco, criando o ecossistema atual de negociação descentralizada e tokens de memes.

Investidores de capital de risco, como a Blockchain Capital, também possuem on-chain tracdos projetos que apoiam. Para alguns desses investidores, manter o token, votar e fornecer liquidez faz parte do sistema de apoio. Algumas das alocações iniciais de capital de risco podem estar bloqueadas, obrigando as entidades a manter os tokens por meses ou até anos. 

O período intermediário, entre 2016 e 2020, também teve como foco plataformas e exchanges, mas, pela primeira vez, foram reservados fundos para projetos DeFi . 

No ciclo de investimentos de 2020-2024, DeFi absorveu mais de 10% dos investimentos. Outros 6,5% foram destinados a jogos Web3. A construção de blockchains de camada 1 (L1) praticamente caiu em desuso, sem interesse em apoiar a criação de novas blockchains. Em vez disso, alguns fundos agora estão testando projetos de camada 2 (L2) no Bitcoin. 

A maior parte do financiamento ainda se destina à infraestrutura. Vários novos nichos estão surgindo, especialmente os tão alardeados rollups de conhecimento zero. 

Projetos narrativos também disputam a atenção dos investidores. O espaço Web3 estava entre os destinos mais procurados para financiamento, mas perdeu apoio em 2023. No entanto, mesmo sem a narrativa da Web3, projetos de nicho atraíram cerca de US$ 1 bilhão em financiamento, oferecendo plataformas, finanças sociais, publicidade e outras formas de atividade econômica distribuída.

Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva