Il bookrunner dice che l'IPO della banca digitale NOBA è stata coperta più volte

Un bookrunner ha confermato il 22 settembre 2025 che l'IPO della banca digitale NOBA è stata coperta più volte sulla borsa di Stoccolma. La banca ha quotato le azioni NOBA a 70 corone ciascuna, valutando l'azienda a 35 miliardi di corone (3,72 miliardi di dollari). 

Il mercato IPO europeo ha registrato una crescita rallentata nella prima metà del 2025. La copertura multipla dell'IPO di NOBA mostra un rinnovato fiducia degli investitori nel mercato. La banca prevede di iniziare a scambiare azioni il 26 settembre.

L'IPO da $3.7B di NOBA potenzia il mercato di quotazioni in ripresa in Svezia

NOBA ha detto a Reuters appena due settimane fa che la cooperativa finlandese OP, DNB Asset Management e Handelsbanken Fonder avevano accettato di sottoscrivere fino a 3,18 miliardi di corone di azioni a un prezzo di offerta che rappresenta 35 miliardi di corone all'IPO.

Christopher Ekdahl, Partner presso Nordic Capital Advisors e membro del consiglio di NOBA, ha rivelato che NOBA è una delle banche specialiste leader con impressionante crescita redditizia e serve oltre due milioni di clienti. 

Jacob Lundblad, CEO di NOBA, ha rivelato che la quotazione avrebbe aumentato il profilo pubblico dell'azienda e permesso ai principali investitori di finanziare potenziali acquisizioni in futuro. 

"Non dovremmo escludere che faremo acquisizioni; c'è una grande possibilità che possiamo finanziare molto di questo da soli attraverso i nostri profitti. Ma se l'obiettivo è giusto, allora c'è ovviamente l'opportunità di accedere al mercato dei capitali in modo efficace, essendo un'azienda quotata."

–Jacob Lundblad, CEO di NOBA

Il mercato IPO in Svezia si è invertito all'inizio della seconda metà del 2025 dopo un inizio lento nella prima metà. Secondo PwC dati nella prima metà del 2025, sono stati ospitati solo 11 IPO e quotazioni dirette, raccogliendo un totale di 1,9 miliardi di euro (2,22 miliardi di dollari).

Il Gruppo NOBA opera in tutta la regione nordica tramite i marchi Nordax Bank, Bank Norwegian e Svensk Hypotekspension. La banca digitale offre servizi di carte di credito in Germania e prodotti di deposito in Germania, Spagna, Paesi Bassi e Irlanda. L'ultima risposta degli investitori segue una prima metà del 2025 rallentata nel mercato IPO dell'UE. 

Le IPO di Klarna e NOBA evidenziano la crescita del fintech nordico

La quotazione di NOBA segna il secondo gruppo finanziario svedese a quotarsi quest'anno, seguito dal prestatore Buy Now Pay Later Klarna, che è stato lanciato alla Borsa di New York all'inizio di questo mese. Business Insider evidenziato che la quotazione alla Borsa di New York è stata valutata a 15,1 miliardi di dollari, con le sue azioni che hanno aperto sopra i 40 dollari. Klarna è salito del 30% il giorno dell'IPO fino a 52 dollari prima di chiudere a 45,82 dollari. L'IPO ha raccolto almeno 1,37 miliardi di dollari.

Il rapporto ha evidenziato diversi beneficiari della quotazione IPO, tra cui il CEO e co-fondatore Sebastian Siemiatkowski, che ha incassato 1,17 miliardi di dollari, e la Commonwealth Bank of Australia, che ha guadagnato 798 milioni di dollari. Sequoia Capital è stata la vincitrice più grande, con la sua partecipazione post-IPO valutata a 3,5 miliardi di dollari. Un altro beneficiario notevole è stato Heartland A/S, con 1,36 miliardi di dollari.

Cryptopolitan ha recentemente ha trattato Le prestazioni del mercato IPO europeo, notando che le aziende hanno optato per fusioni e acquisizioni rispetto alle quotazioni pubbliche. Ha evidenziato che Klarna e altre grandi aziende europee stavano mirando alla borsa di New York rispetto a quelle europee a causa della natura liquida del mercato e della maggiore appetibilità degli investitori. Il rapporto ha notato che l'Europa ha raccolto solo 5,5 miliardi di dollari da 57 IPO al 15 settembre, rispetto a 17,7 miliardi di dollari da 153 accordi negli Stati Uniti. 

La crescita rallentata nel mercato europeo è stata attribuita ai tempi degli IPO, ai mercati volatili e alle regolamentazioni frammentate. I private equity preferivano anche le M&A, che offrivano uscite più veloci e pulite senza il rischio di detenere azioni post-quotazione. 

Alcuni analisti hanno notato altre aziende ambiziose che potrebbero quotarsi nel mercato europeo, tra cui Revolut, Monzi e Starling in Gran Bretagna. Queste aziende sono considerate potenziali candidati IPO ma non hanno delineato piani solidi.