Le 22 septembre 2025, un chef de file de l'opération a confirmé que l'introduction en bourse de la banque numérique NOBA avait été largement couverte à la Bourse de Stockholm. Le prix des actions NOBA a été fixé à 70 couronnes par action, valorisant ainsi l'entreprise à 35 milliards de couronnes (3,72 milliards de dollars).
Le marché européen des introductions en bourse a connu un ralentissement de sa croissance au premier semestre 2025. La couverture médiatique importante de l'introduction en bourse de NOBA témoigne d'un regain de confiance des investisseurs. La banque prévoit de commencer la cotation de ses actions le 26 septembre.
L'introduction en bourse de NOBA, d'une valeur de 3,7 milliards de dollars, dynamise le marché boursier suédois en pleine reprise
NOBA a déclaré à Reuters il y a à peine deux semaines que la coopérative finlandaise OP, DNB Asset Management et Handelsbanken Fonder avaient accepté de souscrire jusqu'à 3,18 milliards de couronnes d'actions à un prix d'offre représentant 35 milliards de couronnes lors de l'introduction en bourse.
Christopher Ekdahl, associé chez Nordic Capital Advisors et membre du conseil d'administration de NOBA, a révélé que NOBA est l'une des principales banques spécialisées, affichant une croissance rentable impressionnante et servant plus de deux millions de clients.
Jacob Lundblad, PDG de NOBA, a révélé que cette cotation permettrait d'accroître la visibilité de l'entreprise et d'autoriser les principaux investisseurs à financer d'éventuelles acquisitions futures.
« Il ne faut pas exclure la possibilité d'acquisitions ; il y a de fortes chances que nous puissions en financer une grande partie grâce à nos bénéfices. Mais si la cible est pertinente, le statut de société cotée nous offre évidemment la possibilité d'accéder avantageusement au marché des capitaux. »
–Jacob Lundblad, PDG de la NOBA
Le marché des introductions en bourse en Suède a connu un redressement au début du second semestre 2025 après un démarrage lent au premier semestre. Selon les données , au premier semestre 2025, seules 11 introductions en bourse (y compris les cotations directes) ont été réalisées, levant un total de 1,9 milliard d'euros (2,22 milliards de dollars).
Le groupe NOBA opère dans les pays nordiques sous les marques Nordax Bank, Bank Norwegian et Svensk Hypotekspension. Sa banque numérique propose des cartes de crédit en Allemagne et des produits de dépôt en Allemagne, en Espagne, aux Pays-Bas et en Irlande. Cette réaction des investisseurs intervient après un premier semestre 2025 plus calme sur le marché des introductions en bourse de l'UE.
Les introductions en bourse de Klarna et NOBA témoignent de la croissance des fintech nordiques
L'introduction en bourse de NOBA marque la deuxième entrée en bourse d'un groupe financier suédois cette année, après celle de Klarna, plateforme de paiement fractionné, cotée à la Bourse de New York (NYSE) au début du mois. Business Insider a souligné que la valorisation de l'action à la NYSE s'élevait à 15,1 milliards de dollars, avec un cours d'ouverture supérieur à 40 dollars. Le jour de son introduction en bourse, l'action Klarna a bondi de 30 % pour atteindre 52 dollars, avant de clôturer à 45,82 dollars. L'opération a permis de lever au moins 1,37 milliard de dollars.
Le rapport a mis en lumière plusieurs bénéficiaires de l'introduction en bourse, notamment le PDG et cofondateur Sebastian Siemiatkowski, qui a empoché 1,17 milliard de dollars, et la Commonwealth Bank of Australia, qui a réalisé un bénéfice de 798 millions de dollars. Sequoia Capital a été le principal gagnant, sa participation post-IPO étant valorisée à 3,5 milliards de dollars. Heartland A/S a également bénéficié d'une importante plus-value, avec 1,36 milliard de dollars.
Cryptopolitan récemment analysé la performance du marché européen des introductions en bourse (IPO), soulignant que les entreprises privilégiaient les fusions-acquisitions aux cotations publiques. L'article mettait en lumière le fait que Klarna et d'autres grandes entreprises européennes ciblaient la bourse de New York plutôt que les places boursières européennes en raison de la liquidité de ce marché et de l'appétit plus marqué des investisseurs. Le rapport indiquait qu'au 15 septembre, l'Europe avait levé seulement 5,5 milliards de dollars grâce à 57 IPO, contre 17,7 milliards de dollars pour 153 opérations aux États-Unis.
Le ralentissement de la croissance sur le marché européen a été attribué aux délais d'introduction en bourse, à la volatilité des marchés et à la fragmentation de la réglementation. Les sociétés de capital-investissement ont également privilégié les fusions-acquisitions, qui offraient des sorties plus rapides et plus simples, sans le risque de détenir des actions après la cotation.
Certains analystes ont relevé d'autres entreprises ambitieuses susceptibles de s'introduire en bourse sur le marché européen, notamment Revolut, Monzi et Starling au Royaume-Uni. Ces sociétés sont considérées comme des candidates potentielles à une introduction en bourse, mais n'ont pas encore présenté de plan concret.
