Le bookrunner dit que l'IPO de la banque numérique NOBA a été couverte à plusieurs reprises

Un bookrunner a confirmé le 22 septembre 2025 que l'IPO de la banque numérique NOBA a été couverte à plusieurs reprises sur la bourse de Stockholm. La banque a fixé le prix des actions NOBA à 70 couronnes chacune, valorisant l'entreprise à 35 milliards de couronnes (3,72 milliards de dollars). 

Le marché des IPO en Europe a connu une croissance ralentie au premier semestre 2025. Une couverture multiple de l'IPO de NOBA montre une nouvelle confiance des investisseurs dans le marché. La banque prévoit de commencer la négociation des actions le 26 septembre.

L'IPO de $3.7B de NOBA stimule le marché des cotations en reprise en Suède

NOBA a dit à Reuters à peine deux semaines plus tôt que la Coopérative finlandaise OP, DNB Asset Management et Handelsbanken Fonder avaient accepté de souscrire jusqu'à 3,18 milliards de couronnes d'actions à un prix d'offre représentant 35 milliards de couronnes à l'IPO.

Christopher Ekdahl, partenaire chez Nordic Capital Advisors et membre du conseil d'administration de NOBA, a révélé que NOBA est l'une des banques spécialisées de premier plan avec une croissance bénéficiaire impressionnante et sert plus de deux millions de clients. 

Jacob Lundblad, PDG de NOBA, a révélé que la cotation augmenterait le profil public de l'entreprise et permettrait aux investisseurs de premier plan de financer des acquisitions potentielles à l'avenir. 

« Nous ne devrions pas exclure que nous ferons des acquisitions ; il y a une grande chance que nous puissions financer beaucoup de cela nous-mêmes grâce à nos bénéfices. Mais si la cible est bonne, alors il y a évidemment l'opportunité d'accéder au marché des capitaux de manière appropriée, en étant une entreprise cotée. »

–Jacob Lundblad, PDG de NOBA

Le marché des IPO en Suède s'est retourné au début du deuxième semestre 2025 après un début lent au premier semestre. Selon PwC de données au T1 2025, seulement 11 IPO ont été organisées et les cotations directes, levant un total de 1,9 milliard d'euros (2,22 milliards de dollars).

Le groupe NOBA opère dans toute la région nordique via les marques Nordax Bank, Bank Norwegian et Svensk Hypotekspension. La banque numérique offre des services de cartes de crédit en Allemagne et des produits de dépôt en Allemagne, en Espagne, aux Pays-Bas et en Irlande. La dernière réponse des investisseurs fait suite à un premier semestre ralenti 2025 sur le marché des IPO de l'UE. 

Les IPO de Klarna et NOBA mettent en évidence la croissance des fintech nordiques

La cotation de NOBA marque la deuxième groupe financier suédois à aller en bourse cette année, suivi par le prêteur Buy Now Pay Later Klarna, qui a lancé sur le New York Stock Exchange plus tôt ce mois-ci. Business Insider souligné la cotation à la Bourse de New York a été évaluée à 15,1 milliards de dollars, avec une ouverture des actions au-dessus de 40 $. Klarna a bondi de 30 % le jour de l'introduction en bourse, atteignant 52 $ avant de clôturer à 45,82 $. L'OPI a permis de lever au moins 1,37 milliard de dollars.

Le rapport a mis en évidence plusieurs bénéficiaires de cette introduction en bourse, dont le PDG et cofondateur Sebastian Siemiatkowski, qui a empoché 1,17 milliard de dollars, et la Commonwealth Bank of Australia, qui a réalisé 798 millions de dollars. Sequoia Capital a été le plus grand gagnant, avec une participation post-OPI évaluée à 3,5 milliards de dollars. Un autre bénéficiaire notable était Heartland A/S, avec 1,36 milliard de dollars.

Cryptopolitan a récemment couvert la performance du marché des OPI en Europe, notant que les entreprises ont opté pour des fusions-acquisitions plutôt que pour des introductions en bourse. Il a souligné que Klarna et d'autres grandes entreprises européennes visaient la bourse de New York plutôt que les bourses européennes en raison de la liquidité du marché et d'une appétence plus forte des investisseurs. Le rapport a noté que l'Europe n'avait levé que 5,5 milliards de dollars provenant de 57 OPI au 15 septembre, contre 17,7 milliards de dollars provenant de 153 opérations aux États-Unis. 

La croissance ralentie sur le marché européen a été attribuée aux délais des OPI, à la volatilité des marchés et à la fragmentation des réglementations. Les fonds de private equity ont également préféré les fusions-acquisitions, qui offrent des sorties plus rapides et plus propres sans le risque de détenir des actions après la cotation. 

Certains analystes ont noté d'autres entreprises ambitieuses qui pourraient se lancer en bourse sur le marché européen, notamment Revolut, Monzi et Starling au Royaume-Uni. Ces entreprises sont considérées comme des candidats potentiels à l'OPI mais n'ont pas encore établi de plans solides.