Un bookrunner confirmó el 22 de septiembre de 2025 que la salida a bolsa del banco digital NOBA había sido cubierta varias veces en la Bolsa de Estocolmo. El banco fijó el precio de las acciones de NOBA en 70 coronas cada una, lo que valoró la compañía en 35 000 millones de coronas (3720 millones de dólares).
El mercado europeo de OPI experimentó una desaceleración de su crecimiento en el primer semestre de 2025. La cobertura múltiple de la OPI de NOBA demuestra una renovada confianza de los inversores en el mercado. El banco planea comenzar a cotizar sus acciones el 26 de septiembre.
La salida a bolsa de NOBA por 3.700 millones de dólares impulsa el mercado sueco de cotización en recuperación
NOBA dijo a Reuters hace apenas dos semanas que la Cooperativa OP finlandesa, DNB Asset Management y Handelsbanken Fonder habían acordado suscribir hasta 3.180 millones de coronas en acciones a un precio de oferta que representa 35.000 millones de coronas en la IPO.
Christopher Ekdahl, socio de Nordic Capital Advisors y miembro de la junta directiva de NOBA, reveló que NOBA es uno de los principales bancos especializados con un crecimiento rentable impresionante y atiende a más de dos millones de clientes.
Jacob Lundblad, CEO de NOBA, reveló que la cotización aumentaría el perfil público de la empresa y permitiría a los principales inversores financiar posibles adquisiciones en el futuro.
No deberíamos descartar realizar adquisiciones; existe una gran posibilidad de que podamos financiar gran parte de ellas nosotros mismos con nuestros beneficios. Pero si el objetivo es el adecuado, obviamente existe la oportunidad de acceder al mercado de capitales de forma ventajosa, al ser una empresa cotizada
–Jacob Lundblad, director ejecutivo de NOBA
El mercado de OPI en Suecia se recuperó a principios del segundo semestre de 2025, tras un inicio lento en el primero. Según datos , en el primer semestre de 2025, solo se registraron 11 OPI alojadas y cotizadas directamente, recaudando un total de 1.900 millones de euros (2.220 millones de dólares).
El Grupo NOBA opera en toda la región nórdica a través de las marcas Nordax Bank, Bank Norwegian y Svensk Hypotekspension. El banco digital ofrece servicios de tarjetas de crédito en Alemania y productos de depósito en Alemania, España, Países Bajos e Irlanda. La reciente respuesta de los inversores se produce tras una ralentización del mercado de OPI de la UE durante el primer semestre de 2025.
Las salidas a bolsa de Klarna y NOBA destacan el crecimiento del sector fintech nórdico
La salida a bolsa de NOBA marca el segundo grupo financiero sueco en salir a bolsa este año, seguido de Klarna, la entidad de crédito con sistema de compra inmediata y pago posterior, que se lanzó en la Bolsa de Nueva York a principios de este mes. Business Insider destacó que la cotización en la Bolsa de Nueva York se valoró en 15.100 millones de dólares, con sus acciones abriendo por encima de los 40 dólares. Klarna se disparó un 30 % el día de la salida a bolsa, hasta los 52 dólares, antes de cerrar en 45,82 dólares. La salida a bolsa recaudó al menos 1.370 millones de dólares.
El informe destacó a varios beneficiarios de la salida a bolsa, entre ellos el director ejecutivo y cofundador Sebastian Siemiatkowski, quien se llevó 1.170 millones de dólares, y el Commonwealth Bank of Australia, que obtuvo 798 millones de dólares. Sequoia Capital fue la mayor beneficiaria, con una participación posterior a la salida a bolsa valorada en 3.500 millones de dólares. Otro beneficiario notable fue Heartland A/S, con 1.360 millones de dólares.
Cryptopolitan recientemente analizó el desempeño del mercado de OPI en Europa, señalando que las empresas optaron por fusiones y adquisiciones en lugar de cotizar en bolsa. Destacó que Klarna y otras importantes empresas europeas se dirigieron a la bolsa de Nueva York en lugar de las europeas debido a la liquidez del mercado y al mayor interés de los inversores. El informe señaló que Europa había recaudado solo 5.500 millones de dólares en 57 OPI hasta el 15 de septiembre, en comparación con los 17.700 millones de dólares de 153 operaciones en Estados Unidos.
La desaceleración del crecimiento en el mercado europeo se atribuyó a los plazos de las OPI, la volatilidad de los mercados y la fragmentación regulatoria. El capital privado también prefirió las fusiones y adquisiciones, que ofrecían salidas más rápidas y transparentes sin el riesgo de mantener las acciones tras la salida a bolsa.
Algunos analistas han señalado otras empresas ambiciosas que podrían salir a bolsa en el mercado europeo, como Revolut, Monzi y Starling en el Reino Unido. Estas empresas se consideran candidatas potenciales a una OPV, pero aún no han presentado planes concretos.
