Um dos coordenadores da oferta pública inicial (IPO) confirmou em 22 de setembro de 2025 que o banco digital NOBA teve múltiplas subscrições na Bolsa de Valores de Estocolmo. O banco precificou as ações da NOBA em 70 coroas cada, avaliando a empresa em 35 bilhões de coroas (US$ 3,72 bilhões).
O mercado europeu de IPOs apresentou um crescimento mais lento no primeiro semestre de 2025. A ampla cobertura do IPO do NOBA demonstra a renovada confiança dos investidores no mercado. O banco planeja iniciar a negociação de suas ações em 26 de setembro.
O IPO de US$ 3,7 bilhões da NOBA impulsiona a recuperação do mercado de ações sueco
A NOBA informou à Reuters há pouco menos de duas semanas que a cooperativa finlandesa OP, a DNB Asset Management e a Handelsbanken Fonder concordaram em subscrever até 3,18 bilhões de coroas em ações a um preço de oferta de 35 bilhões de coroas no IPO.
Christopher Ekdahl, sócio da Nordic Capital Advisors e membro do conselho da NOBA, revelou que a NOBA é um dos principais bancos especializados, com um crescimento lucrativo impressionante e que atende a mais de dois milhões de clientes.
Jacob Lundblad, CEO da NOBA, revelou que a abertura de capital aumentaria a visibilidade da empresa e permitiria que os principais investidores financiassem potenciais aquisições no futuro.
“Não devemos descartar a possibilidade de realizar aquisições; há uma grande chance de financiarmos boa parte delas com nossos próprios lucros. Mas, se o alvo for adequado, obviamente haverá a oportunidade de acessar o mercado de capitais de forma vantajosa, por sermos uma empresa de capital aberto.”
–Jacob Lundblad, CEO da NOBA
O mercado de IPOs na Suécia apresentou uma recuperação no início do segundo semestre de 2025, após um começo lento no primeiro semestre. De acordo com dados , no primeiro semestre de 2025, foram realizados apenas 11 IPOs, entre ofertas públicas iniciais e listagens diretas, que captaram um total de 1,9 bilhão de euros (US$ 2,22 bilhões).
O Grupo NOBA opera em toda a região nórdica através das marcas Nordax Bank, Bank Norwegian e Svensk Hypotekspension. O banco digital oferece serviços de cartão de crédito na Alemanha e produtos de depósito na Alemanha, Espanha, Holanda e Irlanda. A recente resposta dos investidores surge na sequência de um primeiro semestre de 2025 mais lento no mercado de IPOs da UE.
Os IPOs da Klarna e da NOBA destacam o crescimento das fintechs nos países nórdicos
A abertura de capital da NOBA marca o segundo grupo financeiro sueco a realizar esse feito este ano, seguido pela Klarna, empresa de empréstimos do tipo "compre agora, pague depois", que estreou na Bolsa de Valores de Nova York no início deste mês. O Business Insider destacou que a listagem na Bolsa de Valores de Nova York foi avaliada em US$ 15,1 bilhões, com suas ações abrindo acima de US$ 40. As ações da Klarna subiram 30% no dia do IPO, chegando a US$ 52 antes de fecharem a US$ 45,82. O IPO arrecadou pelo menos US$ 1,37 bilhão.
O relatório destacou vários beneficiários da oferta pública inicial (IPO), incluindo o CEO e cofundador Sebastian Siemiatkowski, que recebeu US$ 1,17 bilhão, e o Commonwealth Bank of Australia, que lucrou US$ 798 milhões. A Sequoia Capital foi a maior vencedora, com sua participação pós-IPO avaliada em US$ 3,5 bilhões. Outra beneficiária notável foi a Heartland A/S, com US$ 1,36 bilhão.
Cryptopolitan recentemente abordou o desempenho do mercado de IPOs na Europa, observando que as empresas optaram por fusões e aquisições em vez de ofertas públicas iniciais (IPOs). O artigo destacou que a Klarna e outras grandes empresas europeias estavam mirando a bolsa de Nova York em vez das bolsas europeias devido à maior liquidez do mercado e ao maior apetite dos investidores. O relatório observou que a Europa havia captado apenas US$ 5,5 bilhões em 57 IPOs até 15 de setembro, em comparação com US$ 17,7 bilhões em 153 negócios nos EUA.
O crescimento mais lento no mercado europeu foi atribuído aos prazos dos IPOs, à volatilidade dos mercados e à fragmentação das regulamentações. As empresas de private equity também preferiram fusões e aquisições, que ofereciam saídas mais rápidas e transparentes, sem o risco de manter ações após a abertura de capital.
Alguns analistas apontaram outras empresas ambiciosas que podem abrir capital no mercado europeu, incluindo Revolut, Monzi e Starling, no Reino Unido. Essas empresas são consideradas potenciais candidatas a IPO, mas ainda não apresentaram planos concretos.
