xAI di Elon Musk aumenta i rendimenti dell'accordo sul debito da 5 miliardi di dollari per attirare gli investitori

La startup di intelligenza artificiale di Elon Musk, xAI Corp., ha aumentato il rendimento della sua offerta di debito da 5 miliardi di dollari venerdì 20 giugno, per rendere l'accordo piùtracper gli investitori.

Allo stesso tempo, il sottoscrittore principale di Morgan Stanley sta lavorando per finalizzare gli impegni degli investitori per il pacchetto.

La scadenza originale per l'impegno era martedì 17 giugno, ma Morgan Stanley ha prorogato la scadenza per consentire la partecipazione di un maggior numero di investitori.

L'xAI di Musk offre nuovi pacchetti agli investitori per contrastare le sfide affrontate

In seguito all'aumento del prezzo di xAI, il pacchetto ora è composto da 3 miliardi di dollari in obbligazioni con un rendimento del 12,5%, un prestito a termine a tasso fisso del 12,5% da 1 miliardo di dollari e un prestito a termine B da 1 miliardo di dollari offerto a 7,25 punti percentuali in più rispetto al tasso di riferimento con uno sconto di 96 centesimi per ogni dollaro, ha affermato una persona a conoscenza della questione.

Tutti i componenti erano quotati a tassi più bassi e il prestito a termine B aveva uno sconto minore. Nel frattempo, alcuni investitori si aspettavano che la società avrebbe dovuto offrire rendimenti più elevati sul debito per concludere l'operazione.

L'offerta è iniziata all'inizio di questo mese ed è stata frenata dalle divergenze tra Musk e il presidente degli Stati Unitident Trump e dai timori degli investitori riguardo alle risorse finanziarie di xAI.

Secondo fonti attendibili, la società ha deciso di raccogliere altri 4,3 miliardi di dollari in azioni e di modificare alcuni termini dei documenti di debito per dissipare tali preoccupazioni.

I rappresentanti di xAI non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

xAI di Musk prosegue con la vendita di debiti per 5 miliardi di dollari nonostante i dubbi degli investitori

xAI, la società di Elon Musk, si appresta a finalizzare un di finanziamento da 5 miliardi di dollari accordo guidato da Morgan Stanley, nonostante il calo della domanda da parte degli investitori, secondo quanto riferito da due persone a conoscenza della vicenda.

La vendita del debito, che comprende un prestito a tasso variabile, un prestito a tasso fisso e obbligazioni garantite, sarà assegnata agli investitori mercoledì della prossima settimana, hanno affermato le fonti, chiedendo di non essere menzionate perché l'accordo è privato.

Il prestito a tasso variabile sarà disponibile a un tasso di interesse di 700 punti base superiore al Secured Overnight Financing Rate, un tasso di riferimento utilizzato per stabilire il prezzo delle operazioni obbligazionarie, mentre il prestito a tasso fisso e le obbligazioni garantite avranno un rendimento di circa il 12%, hanno affermato le due persone.

Il rendimento medio alla scadenza delle obbligazioni ad alto rendimento si è attestato al 7,6%. La società di intelligenza artificiale di Musk deve pagare un prezzo decisamente più alto perché xAI e il suo debito non sono classificati, il che offre agli investitori poca visibilità sulle finanze della società e comporta un rischio più elevato.

Inoltre, tre investitori obbligazionari che hanno proposto il debito hanno dichiarato ai giornalisti di aver rifiutato di investire, fornendo una serie di motivazioni per questa decisione. Un investitore ha osservato che xAI non ha generato profitti e che il debito non è classificato.

Erano particolarmente cauti riguardo alla storia di Musk e al modo in cui aveva pagato l'acquisizione da 44 miliardi di dollari della piattaforma di social media X, precedentemente Twitter, nel 2022. Le banche, che gli avevano prestato 13 miliardi di dollari per quell'accordo, hanno dovuto mantenere il debito nei loro libri contabili per due anni perché non potevano venderlo.

A differenza dell'accordo sul debito di Musk durante l'acquisizione di Twitter, Morgan Stanley non ha promesso quanto avrebbe venduto né ha impegnato il proprio denaro nella transazione, ma ha invece operato secondo una forma di accordo "al massimo sforzo", secondo una persona a conoscenza dei termini.

Oltre a vendere il debito, xAI sta anche valutando l'idea di raccogliere circa 20 miliardi di dollari in azioni, che porterebbero la società a una valutazione di oltre 120 miliardi di dollari. Secondo i report della scorsa settimana, alcuni investitori stimano valutazioni fino a 200 miliardi di dollari.