Elon Musk’s xAI aumenta i rendimenti sull'accordo di debito da 5B per attrarre investitori

La startup di intelligenza artificiale di Elon Musk, xAI Corp., ha aumentato il rendimento della sua offerta di debito da 5 miliardi di dollari venerdì 20 giugno, per rendere l'accordo più attraente per gli investitori.

Allo stesso tempo, il capogruppo di Morgan Stanley sta lavorando per finalizzare gli impegni degli investitori per il pacchetto.

La scadenza originale per gli impegni era martedì 17 giugno, ma Morgan Stanley ha esteso la timeline per consentire a più investitori di partecipare.

xAI di Musk offre nuovi pacchetti agli investitori per contrastare le sfide affrontate

A seguito del prezzi migliorati su xAI, il pacchetto ora consiste in 3 miliardi di dollari di obbligazioni con un rendimento del 12,5%, un prestito a tasso fisso di 1 miliardo di dollari al 12,5% e un prestito a termine B da 1 miliardo di dollari offerto a 7,25 punti percentuali sopra il tasso di riferimento con uno sconto di 96 centesimi per ogni dollaro, ha detto una persona a conoscenza della questione.

Tutte le componenti sono state prezzate a tassi più bassi, e il prestito a termine B aveva uno sconto minore. Nel frattempo, alcuni investitori si aspettavano che la società dovesse offrire rendimenti più alti sul debito per portare a termine l'accordo.

L'offerta è iniziata all'inizio di questo mese ed è stata rallentata da le differenze di Musk con il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e le preoccupazioni degli investitori sulle risorse finanziarie di xAI.

Secondo fonti attendibili, la società ha optato per raccogliere altri 4,3 miliardi di dollari in capitale proprio e modificare alcuni termini nei documenti di debito per placare quelle preoccupazioni.

I rappresentanti di xAI non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

xAI di Musk procede con la vendita di debito da 5 miliardi di dollari nonostante i dubbi degli investitori

xAI di Elon Musk è pronta a finalizzare un debito da 5 miliardi di dollari accordo guidato da Morgan Stanley, anche se la domanda degli investitori si sta raffreddando, hanno detto due persone a conoscenza della questione.

La vendita di debito, che include un prestito a tasso variabile, un prestito a tasso fisso e obbligazioni garantite, sarà assegnata agli investitori mercoledì della prossima settimana, hanno detto le persone, chiedendo di non essere menzionate perché l'accordo è privato.

Il prestito a tasso variabile sarà disponibile a un tasso di interesse di 700 punti base sopra il Secured Overnight Financing Rate, un tasso di riferimento utilizzato per prezzare gli accordi obbligazionari, mentre il prestito a tasso fisso e le obbligazioni garantite avranno un rendimento di circa il 12%, hanno detto le due persone.

Il rendimento medio alla scadenza delle obbligazioni ad alto rendimento è terminato al 7,6%. La società di intelligenza artificiale di Musk deve pagare molto di più perché xAI e il suo debito non sono classificati, dando agli investitori poca visibilità sulle finanze della società e un rischio maggiore.

Inoltre, tre investitori in obbligazioni che hanno proposto il debito hanno dichiarato ai giornalisti di aver rifiutato di investire. Hanno fornito una parata di motivi per questa decisione. Un investitore ha notato che xAI non ha ancora ottenuto profitti e che il debito non è classificato.

Erano particolarmente cauti riguardo alla storia di Musk e a come ha pagato la sua acquisizione da 44 miliardi di dollari della piattaforma social X, precedentemente Twitter, nel 2022. Le banche, che gli avevano prestato 13 miliardi di dollari per quell'accordo, hanno dovuto tenere il debito nei loro libri per due anni perché non potevano venderlo.

A differenza dell'accordo di debito di Musk durante la sua acquisizione di Twitter, Morgan Stanley non ha promesso quanto avrebbe venduto o impegnato il proprio denaro nella transazione, ma ha invece operato sotto una forma di accordo di "migliori sforzi", secondo una persona a conoscenza dei termini.

Oltre a vendere debito, xAI sta anche discutendo piani per raccogliere circa 20 miliardi di dollari in capitale proprio, che valorizzerebbero la società oltre i 120 miliardi di dollari. Secondo i rapporti della scorsa settimana, alcuni investitori stimano valutazioni fino a 200 miliardi di dollari.