xAI de Elon Musk aumenta rendimentos no acordo de dívida de $5B para atrair investidores
- xAI de Elon Musk está a oferecer retornos mais altos para atrair mais pessoas a investir no seu acordo de dívida de $5 mil milhões.
- Alguns investidores estão preocupados porque a xAI ainda não obteve lucros e a dívida não possui classificação de crédito.
- A xAI também pretende levantar US$ 20 bilhões por meio da venda de ações da empresa, com alguns especialistas estimando que seu valor possa chegar a US$ 200 bilhões.
A startup de inteligência artificial de Elon Musk, xAI Corp., aumentou o rendimento da sua oferta de dívida de $5 mil milhões na sexta-feira, 20 de junho, para tornar o acordo mais atraente para os investidores.
Ao mesmo tempo, o subscritor líder do Morgan Stanley está a trabalhar para finalizar compromissos de investidores para o pacote.
O prazo original de compromisso era terça-feira, 17 de junho, mas o Morgan Stanley estendeu o cronograma para permitir que mais investidores participassem.
xAI de Musk oferece novos pacotes para investidores contrariarem os desafios enfrentados
Após o preços melhorados na xAI, o pacote consiste agora em $3 mil milhões de obrigações com um rendimento de 12,5%, um empréstimo a prazo de taxa fixa de $1 mil milhões a 12,5%, e um empréstimo a prazo B de $1 mil milhões oferecido a 7,25 pontos percentuais acima da taxa de referência com um desconto de 96 cêntimos para cada dólar, disse uma pessoa familiarizada com o assunto.
Todos os componentes foram precificados a taxas mais baixas, e o empréstimo a prazo B teve um desconto menor. Enquanto isso, alguns investidores esperavam que a empresa tivesse de oferecer rendimentos mais altos na dívida para concretizar o acordo.
A oferta começou no início deste mês e tem sido arrastada por diferenças de Musk com o presidente dos EUA Donald Trump e os receios dos investidores sobre os recursos financeiros da xAI.
De acordo com fontes fiáveis, a empresa optou por levantar mais $4,3 mil milhões em capital próprio e emendar alguns termos nos documentos de dívida para acalmar esses receios.
Representantes da xAI não responderam imediatamente aos pedidos de comentário.
xAI de Musk avança com venda de dívida de $5B apesar das dúvidas dos investidores
xAI de Elon Musk está prestes a finalizar um acordo de dívida de $5 mil milhões acordo liderado pelo Morgan Stanley, mesmo à medida que a demanda dos investidores arrefece, disseram duas pessoas familiarizadas com o assunto.
A venda de dívida, incluindo um empréstimo a prazo de taxa flutuante, um empréstimo de taxa fixa e obrigações garantidas, será alocada aos investidores na quarta-feira da próxima semana, disseram as pessoas, pedindo para não serem mencionadas porque o acordo é privado.
O empréstimo de taxa flutuante estará disponível a uma taxa de juro de 700 pontos base acima da Taxa de Financiamento Garantida Overnight (SOFR), uma taxa de referência usada para precificar acordos de obrigações, enquanto o empréstimo de taxa fixa e as notas garantidas terão um rendimento de cerca de 12%, disseram as duas pessoas.
O rendimento médio até ao vencimento nas obrigações de alto rendimento terminou em 7,6%. A empresa de IA de Musk tem de pagar bastante mais porque a xAI e a sua dívida não têm classificação, dando aos investidores pouca visibilidade sobre as finanças da empresa e maior risco.
Além disso, três investidores em obrigações que apresentaram a dívida disseram aos repórteres que recusaram investir. Eles forneceram uma paragem de razões para esta decisão. Um investidor observou que a xAI não obteve lucros, e a dívida não tem classificação.
Eles estavam especialmente cautelosos sobre o histórico de Musk e como ele pagou pela sua aquisição de $44 mil milhões da plataforma de redes sociais X, anteriormente Twitter, em 2022. Os bancos, que lhe emprestaram $13 mil milhões para esse acordo, tiveram de manter a dívida nos seus livros durante dois anos porque não a podiam vender.
Ao contrário do acordo de dívida de Musk durante a sua aquisição do Twitter, o Morgan Stanley não prometeu quanto venderia ou comprometeria o seu próprio dinheiro na transação, mas operou em vez disso sob uma forma de acordo de “melhores esforços”, de acordo com uma pessoa familiarizada com os termos.
Além de vender dívida, a xAI também está a discutir planos para levantar cerca de $20 mil milhões em capital próprio, o que valorizaria a empresa em mais de $120 mil milhões. De acordo com relatórios da semana passada, alguns investidores estimam valorizações tão altas como $200 mil milhões.
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Nellius Irene
Nellius é graduada em Gestão de Negócios e TI, com cinco anos de experiência no setor de criptomoedas. Também é formada pela Bitcoin Dada. Nellius contribuiu para publicações de mídia de destaque, incluindo BanklessTimes, Cryptobasic e Riseup Media.
