xAI de Elon Musk aumenta el rendimiento de su acuerdo de deuda de 5.000 millones de dólares para atraer a los inversores

La startup de inteligencia artificial de Elon Musk, xAI Corp., aumentó el rendimiento de su oferta de deuda de 5 mil millones de dólares el viernes 20 de junio, para hacer que el acuerdo sea mástracpara los inversores.

Al mismo tiempo, el suscriptor principal de Morgan Stanley está trabajando para finalizar los compromisos de los inversores para el paquete.

La fecha límite de compromiso original era el martes 17 de junio, pero Morgan Stanley extendió el plazo para permitir que más inversores participaran.

xAI de Musk ofrece nuevos paquetes para que los inversores contrarresten los desafíos que enfrentan

Tras el precio mejorado de xAI, el paquete ahora consta de 3.000 millones de dólares en bonos con un rendimiento del 12,5%, un préstamo a plazo fijo de 1.000 millones de dólares con un rendimiento del 12,5% y un préstamo a plazo B de 1.000 millones de dólares ofrecido a 7,25 puntos porcentuales por encima de la tasa de referencia con un descuento de 96 centavos por cada dólar, dijo una persona familiarizada con el asunto.

Todos los componentes tenían un precio más bajo, y el préstamo a plazo B tenía un descuento menor. Mientras tanto, algunos inversores esperaban que la empresa tuviera que ofrecer mayores rendimientos sobre la deuda para cerrar la operación.

La oferta comenzó a principios de este mes y se ha visto lastrada por las diferencias de Musk con el presidente estadounidensedent Trump y los temores de los inversores sobre los recursos financieros de xAI.

Según fuentes confiables, la compañía optó por recaudar otros 4.300 millones de dólares en capital y modificar algunos términos de los documentos de deuda para disipar esas preocupaciones.

Los representantes de xAI no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.

xAI de Musk avanza con venta de deuda por 5.000 millones de dólares pese a dudas de inversores

xAI, la empresa de Elon Musk, está a punto de cerrar un de deuda de 5.000 millones de dólares acuerdo liderado por Morgan Stanley, incluso cuando la demanda de los inversores se está enfriando.

La venta de deuda, que incluye un préstamo a plazo con tasa flotante, un préstamo con tasa fija y bonos garantizados, se asignará a los inversores el miércoles de la próxima semana, dijeron las personas, que pidieron no ser mencionadas porque el acuerdo es privado.

El préstamo a tasa flotante estará disponible a una tasa de interés de 700 puntos básicos sobre la tasa de financiamiento garantizado a un día, una tasa de referencia utilizada para fijar el precio de las transacciones de bonos, mientras que el préstamo a tasa fija y los pagarés garantizados tendrán un rendimiento de alrededor del 12%, dijeron las dos personas.

El rendimiento promedio al vencimiento de los bonos de alto rendimiento cerró en el 7,6 %. La empresa de inteligencia artificial de Musk tiene que pagar un precio bastante más alto porque xAI y su deuda no tienen calificación crediticia, lo que ofrece a los inversores poca visibilidad sobre las finanzas de la empresa y un mayor riesgo.

Además, tres inversores en bonos que presentaron la deuda declararon a la prensa que declinaron invertir. Ofrecieron una serie de razones para esta decisión. Un inversor señaló que xAI no ha generado ganancias y que la deuda no tiene calificación crediticia.

Fueron especialmente cautelosos con la historia de Musk y cómo pagó su adquisición de 44 mil millones de dólares de la plataforma de redes sociales X, anteriormente Twitter, en 2022. Los bancos, que le habían prestado 13 mil millones de dólares para ese acuerdo, tuvieron que mantener la deuda en sus libros durante dos años porque no podían venderla.

A diferencia del acuerdo de deuda de Musk durante su adquisición de Twitter, Morgan Stanley no prometió cuánto vendería ni comprometería su propio dinero en la transacción, sino que operó bajo una forma de acuerdo de "mejores esfuerzos", según una persona familiarizada con los términos.

Además de vender deuda, xAI también está considerando planes para recaudar alrededor de 20 000 millones de dólares en capital, lo que valoraría la empresa en más de 120 000 millones de dólares. Según informes de la semana pasada, algunos inversores estiman valoraciones de hasta 200 000 millones de dólares.