El xAI de Elon Musk aumenta los rendimientos de un acuerdo de deuda de $5 mil millones para atraer a inversores

La startup de inteligencia artificial de Elon Musk, xAI Corp., aumentó el rendimiento de su oferta de deuda de 5.000 millones de dólares el viernes 20 de junio para hacer el acuerdo más atractivo para los inversores.

Al mismo tiempo, el subastador principal de Morgan Stanley está trabajando para finalizar los compromisos de los inversores del paquete.

La fecha límite original del compromiso fue el martes 17 de junio, pero Morgan Stanley extendió el plazo para permitir que más inversores participen.

El xAI de Musk ofrece nuevos paquetes a los inversores para contrarrestar los desafíos enfrentados

Tras el mejoramiento de los precios de xAI, el paquete ahora consiste en 3.000 millones de dólares en bonos con un rendimiento del 12,5%, un préstamo a plazo fijo de 1.000 millones de dólares al 12,5% y un préstamo a plazo B de 1.000 millones de dólares ofrecido a 7,25 puntos porcentuales por encima de la tasa de referencia con un descuento de 96 centavos por cada dólar, según una persona familiarizada con el asunto.

Todos los componentes fueron fijados a tasas más bajas, y el préstamo a plazo B tuvo un descuento menor. Mientras tanto, algunos inversores esperaban que la compañía tuviera que ofrecer mayores rendimientos sobre la deuda para concretar el acuerdo.

La oferta comenzó a principios de este mes y se ha visto afectada por las diferencias de Musk con el presidente estadounidense Donald Trump y los temores de los inversores sobre los recursos financieros de xAI.

Según fuentes fiables, la empresa optó por recaudar otros 4.300 millones de dólares en capital y modificar algunos términos de los documentos de deuda para calmar esas preocupaciones.

Los representantes de xAI no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.

xAI de Musk avanza con una venta de deuda de 5.000 millones de dólares a pesar de las dudas de los inversores

xAI de Elon Musk está a punto de finalizar una deuda de $5 mil millones acuerdo liderada por Morgan Stanley, incluso cuando la demanda de los inversores se enfría, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto.

La venta de deuda, que incluye un préstamo a tasa variable, un préstamo a tasa fija y bonos garantizados, se asignará a los inversores el próximo miércoles, dijeron las personas, pidiendo no ser mencionadas porque el acuerdo es privado.

El préstamo a tasa variable estará disponible con un tipo de interés del 700 puntos básicos por encima de la Tasa de Financiación Garantizada Nocturna (SOFR), una tasa de referencia utilizada para fijar precios en operaciones de bonos, mientras que el préstamo a tasa fija y los bonos garantizados tendrán un rendimiento de aproximadamente el 12%, dijeron las dos personas.

El rendimiento medio al vencimiento de los bonos de alto rendimiento cerró en el 7,6%. La empresa de IA de Musk tendrá que pagar mucho más, ya que xAI y su deuda no tienen calificación, lo que ofrece a los inversores poca visibilidad sobre las finanzas de la compañía y un mayor riesgo.

Además, tres inversores en bonos que ofrecieron la deuda informaron a los periodistas que decidieron no invertir. Proporcionaron una serie de razones para esta decisión. Un inversor señaló que xAI no ha generado ganancias y que la deuda no tiene calificación.

Mostraron especial cautela ante el historial de Musk y cómo financió su adquisición de la plataforma de redes sociales X, anteriormente Twitter, por 44 mil millones de dólares en 2022. Los bancos que le prestaron 13 mil millones de dólares para esa operación tuvieron que mantener la deuda en sus libros durante dos años porque no pudieron venderla.

A diferencia del acuerdo de deuda de Musk durante su adquisición de Twitter, Morgan Stanley no prometió cuánto vendería ni comprometió su propio dinero en la transacción, sino que operó bajo un tipo de acuerdo de «mejores esfuerzos», según una persona familiarizada con los términos.

Además de emitir deuda, xAI también está discutiendo planes para recaudar alrededor de 20 mil millones de dólares en capital, lo que valoraría a la empresa en más de 120 mil millones de dólares. Según informes de la semana pasada, algunos inversores estiman valoraciones tan altas como 200 mil millones de dólares.