- تقدم xAI التابعة لإيلون موسك عوائد أعلى لتشجيع المزيد من الأشخاص على الاستثمار في صفقتها للديون البالغة 5 مليارات دولار.
- بعض المستثمرين قلقون لأن xAI لم تحقق أرباحًا بعد، ولا يوجد تصنيف ائتماني للديون.
- تسعى xAI أيضًا لجمع 20 مليار دولار من خلال بيع أسهم في الشركة، حيث يقول البعض إن قيمتها قد تصل إلى 200 مليار دولار.
رفعت شركة إيلون ماسك للذكاء الاصطناعي، xAI Corp., العائد على عرض الديون بقيمة 5 مليارات دولار يوم الجمعة، 20 يونيو، لجعل الصفقة أكثر جاذبية للمستثمرين.
في الوقت نفسه، يعمل المنظم الرئيسي للمصرفي مورغان ستانلي على إنهاءالتزامات المستثمرين للحزمة.
كان الموعد النهائي للالتزام الأصلي يوم الثلاثاء، 17 يونيو، لكن مورغان ستانلي مددت الجدول الزمني للسماح لمزيد من المستثمرين بالمشاركة.
يقدم xAI الخاص بماسك حزمًا جديدة للمستثمرين للتغلب على التحديات التي يواجهونها
بعد تسعير محسّن على xAI، تتكون الحزمة الآن من 3 مليارات دولار من السندات بعائد 12.5٪، وقرض term loan ثابت المعدل بقيمة 1 مليار دولار بعائد 12.5٪، وقرض term loan B بقيمة 1 مليار دولار يُعرض بسعر أعلى من معدل الأساس بنسب 7.25 نقطة مئوية مع خصم 96 سنتاً لكل دولار، وفقاً لشخص مطلع على الأمر.
تم تسعير جميع المكونات بأسعار أقل، وكان لقرض term loan B خصم أصغر. في غضون ذلك، توقع بعض المستثمرين أن الشركة ستضطر إلى تقديم عوائد أعلى على الديون لإتمام الصفقة.
بدأ العرض في وقت سابق من هذا الشهر وقد تم سحبه بسبب اختلافات ماسك مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وخوف المستثمرين من الموارد المالية لـ xAI.
وفقاً لمصادر موثوقة، قررت الشركة جمع 4.3 مليار دولار إضافية من حقوق الملكية وتعديل بعض الشروط في وثائق الدين لتهدئة تلك المخاوف.
لم ترد ممثلو xAI على الفور على طلبات التعليق.
يدفع xAI الخاص بماسك قدماً ببيع دين بقيمة 5 مليارات دولار رغم شكوك المستثمرين
من المقرر أن xAI الخاص بإيلون ماسك ينهي دين بقيمة 5 مليار الصفقة بقيادة مورغان ستانلي، حتى مع تحول طلب المستثمرين إلى البرود، وفقاً لشخصين مطلعين على الأمر.
سيتم تخصيص بيع الدين، بما في ذلك قرض term loan متغير المعدل، وقرض ثابت المعدل، وسندات مضمونة، للمستثمرين يوم الأربعاء من الأسبوع المقبل، وفقاً للأشخاص الذين طلبوا عدم ذكر أسمائهم لأن الصفقة خاصة.
سيكون القرض متغير المعدل متاحاً بسعر فائدة يبلغ 700 نقطة أساس فوق معدل التمويل الآمن الليلي، وهو معدل مرجع يستخدم لتسعير صفقات السندات، بينما سيحمل القرض ثابت المعدل والسندات المضمونة عائداً يبلغ حوالي 12٪، وفقاً للشخصين.
انتهت العائد حتى الاستحقاق للسندات عالية العائد عند 7.6%. يجب على شركة الذكاء الاصطناعي التابعة لموسك دفع عائد أعلى بكثير لأن xAI وديونها غير مصنفة، مما يمنح المستثمرين رؤية محدودة لوضع الشركة المالي ومخاطر أعلى.
بالإضافة إلى ذلك، أفاد ثلاثة مستثمرين في السندات قدموا عروضاً للديون للصحفيين بأنهم رفضوا الاستثمار. وقد قدموا سلسلة من الأسباب لهذا القرار. أشار أحد المستثمرين إلى أن xAI لم تحقق أرباحاً، وأن ديونها غير مصنفة.
كانوا حذرين بشكل خاص بشأن تاريخ موسك وكيفية تمويله لاقتراحه شراء منصة التواصل الاجتماعي X، التي كانت تُعرف سابقاً باسم تويتر، بمبلغ 44 مليار دولار في عام 2022. واضطرت البنوك، التي أقرضته 13 مليار دولار لتلك الصفقة، إلى الاحتفاظ بالديون في دفاترها لمدة عامين لأنهم لم يتمكنوا من بيعها.
على عكس صفقة ديون موسك خلال اقتنائه لتويتر، لم تعد مورغان ستانلي بوعود بشأن الكمية التي ستبيعها أو التزمها بأموالها الخاصة في الصفقة، بل عملت بدلاً من ذلك بموجب شكل من أشكال اتفاق "أفضل الجهود"، وفقاً لشخص مطلع على الشروط.
إلى جانب بيع الديون، تناقش xAI أيضاً خططاً لجمع حوالي 20 مليار دولار من حقوق الملكية، مما سيعطي الشركة تقييماً يتجاوز 120 مليار دولار. ووفقاً لتقارير الأسبوع الماضي، يقدر بعض المستثمرين التقييمات بأعلى من 200 مليار دولار.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
نيليوس إيرين
نيليوس خريجة إدارة الأعمال وتكنولوجيا المعلومات ولديها خمس سنوات من الخبرة في صناعة العملات المشفرة. وهي أيضًا خريجة برنامج بيتكوين دادا. ساهمت نيليوس في أبرز وسائل الإعلام، بما في ذلك بانكليس تايمز وكريبتوبيسيك ورايز أب ميديا.
