Компания xAI Илона Маска повышает доходность облигаций на сумму 5 миллиардов долларов, чтобы привлечь инвесторов

Стартап Илона Маска по разработке искусственного интеллекта, xAI Corp., в пятницу, 20 июня, повысил доходность своего размещения облигаций на сумму 5 миллиардов долларов, чтобы сделать сделку болееtracдля инвесторов.

В то же время ведущий андеррайтер Morgan Stanley работает над завершением формирования обязательств перед инвесторами по данному пакету.

Первоначально крайний срок для принятия решения был назначен на вторник, 17 июня, но Morgan Stanley продлил этот срок, чтобы дать возможность принять участие большему числу инвесторов.

Система xAI Маска предлагает инвесторам новые пакеты инструментов для противодействия возникающим проблемам

После повышения цен на xAI, пакет теперь включает в себя облигации на сумму 3 миллиарда долларов с доходностью 12,5%, срочный кредит на сумму 1 миллиард долларов с фиксированной процентной ставкой 12,5% и срочный кредит B на сумму 1 миллиард долларов, предлагаемый по ставке на 7,25 процентных пункта выше базовой ставки со скидкой в ​​96 центов за каждый доллар, сообщил источник, знакомый с ситуацией.

Все компоненты были оценены по более низким ставкам, а срочный кредит B имел меньшую скидку. Между тем, некоторые инвесторы ожидали, что компании придется предложить более высокую доходность по долгу, чтобы заключить сделку.

Размещение акций началось в начале этого месяца, и его снижение было обусловлено разногласиями Маска СШАdent Дональдом Трампом, а также опасениями инвесторов относительно финансовых ресурсов xAI.

Согласно достоверным источникам, компания решила привлечь еще 4,3 миллиарда долларов в виде акционерного капитала и внести изменения в некоторые условия долговых документов, чтобы развеять эти опасения.

Представители xAI не сразу ответили на запросы о комментариях.

Компания xAI Маска продолжает продажу долговых обязательств на сумму 5 миллиардов долларов, несмотря на сомнения инвесторов

компания xAI Илона Маска готовится завершить привлечению заемных средств на сумму 5 миллиардов долларов сделку по По словам двух источников, знакомых с ситуацией,

По словам источников, пожелавших остаться анонимными, поскольку сделка носит конфиденциальный характер, размещение долговых обязательств, включающих кредит с плавающей процентной ставкой, кредит с фиксированной процентной ставкой и обеспеченные облигации, состоится в среду на следующей неделе.

По словам двух источников, кредит с плавающей процентной ставкой будет доступен по ставке в 700 базисных пунктов выше ставки обеспеченного овернайт-финансирования (Secured Overnight Financing Rate), которая используется для ценообразования облигаций, в то время как кредит с фиксированной ставкой и обеспеченные облигации будут иметь доходность около 12%.

Средняя доходность высокодоходных облигаций к погашению составила 7,6%. Компания Маска, занимающаяся искусственным интеллектом, вынуждена платить значительно больше, поскольку xAI и ее облигации не имеют рейтинга, что дает инвесторам мало информации о финансовом положении компании и повышает риски.

Кроме того, три инвестора, предлагавшие облигации, заявили журналистам, что отказались от инвестиций. Они привели множество причин для этого решения. Один из инвесторов отметил, что компания xAI не принесла прибыли, а облигации не имеют рейтингового рейтинга.

Они особенно осторожно относились к прошлому Маска и к тому, как он оплатил приобретение социальной медиаплатформы X (ранее известной как Twitter) за 44 миллиарда долларов в 2022 году. Банки, которые предоставили ему кредит в размере 13 миллиардов долларов на эту сделку, были вынуждены держать долг на своих балансах в течение двух лет, поскольку не могли его продать.

В отличие от сделки с долговыми обязательствами Маска во время приобретения им Twitter, Morgan Stanley не обещал, сколько средств будет продано или сколько собственных денег будет вложено в эту сделку, а вместо этого действовал в рамках соглашения о «максимальных усилиях», как сообщил источник, знакомый с условиями.

Помимо продажи долговых обязательств, xAI также обсуждает планы по привлечению около 20 миллиардов долларов акционерного капитала, что позволит оценить компанию более чем в 120 миллиардов долларов. Согласно сообщениям прошлой недели, некоторые инвесторы оценивают компанию в 200 миллиардов долларов.