Elon Musk 的 xAI 提高 $5B 债务交易的收益率以吸引投资者

Elon Musk 的人工智能初创公司 xAI Corp. 在6月20日星期五提高了其50亿美元债务发行的收益率，以使该交易对投资者更具吸引力。

同时，摩根士丹利的牵头承销商正在努力敲定 投资者承诺 以完成该套餐。

最初的承诺截止日期是6月17日星期二，但摩根士丹利延长了时间表，以允许更多投资者参与。

Musk 的 xAI 为投资者提供新套餐以应对面临的挑战

继 优惠定价 据知情人士透露，xAI 的套餐现在包括30亿美元的债券，收益率为12.5%，10亿美元的12.5%固定利率定期贷款，以及10亿美元的定期贷款B，以基准利率上方7.25个百分点提供，每美元折扣96美分。

所有组成部分都以较低的利率定价，定期贷款B的折扣较小。与此同时，一些投资者预计公司将不得不提供更高的债务收益率以完成交易。

此次发行始于本月早些时候，并一直受到 Musk 的差异 以及与美国总统 Donald Trump 的分歧和投资者对 xAI 财务资源的担忧的拖累。

据可靠消息人士称，该公司决定再筹集43亿美元的股权，并修改债务文件中的一些条款以缓解这些担忧。

xAI 的代表没有立即回应置评请求。

尽管投资者持怀疑态度，Musk 的 xAI 仍推进50亿美元债务销售

Elon Musk 的 xAI 准备 敲定 由摩根士丹利牵头的 $5 十亿债务 交易 尽管投资者需求转冷，两位知情人士透露。

知情人士称，包括浮动利率定期贷款、固定利率贷款和有担保债券在内的债务销售将于下周三分配给投资者，他们要求不透露姓名，因为交易是私人的。

两位人士称，浮动利率贷款将以高于担保隔夜融资利率（用于定价债券交易的参考利率）700个基点的利率提供，而固定利率贷款和有担保票据的收益率约为12%。

高收益债券的平均到期收益率为7.6%。Musk 的AI公司必须支付高得多的利息，因为 xAI 及其债务未评级，使投资者对公司财务状况的可见度较低，风险更高。

此外，三名推销债务的债券投资者告诉记者，他们拒绝投资。他们提供了这一决定的种种理由。一位投资者指出，xAI 尚未盈利，且债务未评级。

他们对 Musk 的历史以及他如何在2022年以440亿美元收购前名为Twitter的社交媒体平台X感到特别谨慎。为该交易向他提供130亿美元贷款的银行不得不将债务保留在账上两年，因为他们无法出售它。

与Musk在收购Twitter期间的债务交易不同，摩根士丹利并未承诺在交易中出售多少或投入自己的资金，而是以“尽最大努力”协议的形式运作，据一位了解条款的人士称。

除了出售债务外，xAI 还在讨论筹集约200亿美元股权的计划，这将使公司估值超过1200亿美元。根据上周的报道，一些投资者估计估值高达2000亿美元。