Il convertibile perpetuo di MicroStrategy è stato sottoscritto quasi 3 volte in eccesso dopo la copertina della rivista Forbes di Saylor

MicroStrategy Inc. (MSTR) ha registrato una sovra-sottoscrizione della sua ultima offerta di azioni privilegiate convertibili perpetue, con le sottoscrizioni in aumento da 2,5 milioni di azioni a 7,3 milioni di azioni, al prezzo di 80 dollari ciascuna. 

L'aggiornamento segue un articolo di Forbes sull'azienda e sul suo co-fondatore, Michael Saylor, pubblicato giovedì.

Secondo un avviso di Fidelity Investments, MicroStrategy inizialmente aveva intenzione di raccogliere 250 milioni di dollari dalla sua offerta di azioni privilegiate con diritto di opzione perpetuo. Tuttavia, la domanda di azioni ha registrato un'impennata esponenziale. 

Grazie al nuovo aumento delle sue azioni, la società americana di business intelligence potrebbe ora raccogliere 584 milioni di dollari per alimentare la sua continua strategia di acquisizione Bitcoin . 

Gli ambiziosi piani di raccolta fondi di MicroStrategy per acquistare Bitcoin

La società di software con sede in Virginia ha rivelato il 3 gennaio i suoi piani per raccogliere fino a 2 miliardi di dollari nei prossimi anni attraverso l'emissione di azioni privilegiate perpetue. Ciò rientra nel più ampio "piano 21/21" dell'azienda. 

L'iniziativa mira a raccogliere 21 miliardi di dollari in azioni e altri 21 miliardi di dollari in strumenti a reddito fisso tra il 2025 e il 2027. 

Il 27 gennaio 2025, la società ha lanciato la sua offerta di "Azioni privilegiate a prezzo di esercizio perpetuo di Serie A" (STRK). Inizialmente, MicroStrategy intendeva offrire 2,5 milioni di azioni con una preferenza di liquidazione di 100 dollari, pari a un valore totale di 250 milioni di dollari, che avrebbero potuto essere utilizzati per acquistare ulteriori Bitcoin.

Tuttavia, l'offerta ha superato di gran lunga le aspettative, spingendo la società ad aumentare il numero di azioni offerte fino a tre volte il livello iniziale, portandole a oltre 7 milioni. Tuttavia, il prezzo è inferiore del 20% rispetto a quanto annunciato a inizio gennaio.

STRK, le azioni privilegiate di MicroStrategy, sono considerate un investimento interessante grazie a diverse caratteristiche distintive che le differenziano dalle tipiche azioni privilegiate. Una delle suetracpiù attraenti caratteristiche il rendimento fisso dell'8%. Offre agli investitori un rendimento stabile senza il rischio di un'opzione di rimborso anticipato, un elemento che in genere limita il potenziale di crescita delle azioni privilegiate tradizionali.

Inoltre, secondo Jeff Park, responsabile Alpha Strategies di Bitwise, il capitale azionario è dotato di una funzionalità di conversione, che consente di convertirlo in un decimo di azione MSTR a un prezzo di conversione di 1.000 dollari.

Inoltre, offre ai possessori l'opportunità di beneficiare di un potenziale apprezzamento futuro delle azioni.

La strategia di capitale non convenzionale di MicroStrategy ora include azioni privilegiate: $STRK. È una mossa audace per il Santo Graal: sfruttare di $MSTR senza diluire il capitale. Il suo successo dipende dall'orizzonte temporale.

Ecco la mia teoria e perché sono ottimista su STRK (un suggerimento: non c'entra tanto BTC): pic.twitter.com/QxMibvKAtA

— Jeff Park (@dgt10011) 28 gennaio 2025

Si prevede che STRK venga quotata alla borsa valori Nasdaq e che le assegnazioni agli investitori che si sono impegnati ad acquistarle avranno luogo alle 5:00 GMT.   

Un articolo di Forbes definisce MicroStrategy una "rivoluzione per la finanza aziendale"

MicroStrategy, guidata dal presidente esecutivo Michael Saylor, è ora la più grande azienda detentrice di Bitcoin, con un totale di 471.107 BTC. L'azienda è guidata solo dal misterioso Satoshi Nakamoto, il creatore pseudonimo di Bitcoin. 

Nel suo articolo, Forbes ha definito la scommessa strategica dell'azienda su Bitcoin un "modello per manipolare la finanza tradizionale al fine di sfruttare la magia che alimenta la mania delle criptovalute".

Nell'ultimo anno, le azioni di MicroStrategy sono aumentate di oltre il 560%, nonostante gli scettici mettano in dubbio la logica alla base dell'elevata capitalizzazione di mercato dell'azienda, pari a 84,88 miliardi di dollari. Questo nonostante detenga solo 48 miliardi di dollari in Bitcoin .

L'ascesa dell'azienda ha coinciso con l'impennata del valore di Bitcoinalla fine del 2024, che ha superato i 100.000 dollari a dicembre. Gli interessi acquisiti e gli investimenti di MicroStrategy e Saylor nella criptovaluta hanno spinto i prezzi delle azioni MSTR a livelli record.

Secondo un rapporto della Reuters, la FOMO (Fear of Mobility) ha alimentato la sua aggiunta al mercato azionario Nasdaq 100, orientato alla tecnologia, il 23 dicembre .

Saylor ha dichiarato a Forbes che la maggior parte dei profitti e dei volumi di scambio dell'azienda americana, che rivaleggia con le grandi startup tecnologiche come Amazon, Tesla, Microsoft, Alphabet e Meta, si basano tutti su un aspetto del mercato Bitcoin : la volatilità.

"Perché mettiamo un reattore crittografico al centro dell'azienda, attingiamo capitale e poi lo facciamo girare. Questo aumenta la volatilità del capitale azionario, e rende le nostre opzioni e obbligazioni convertibili le più interessanti e performanti sul mercato", ha spiegato Saylor.