La conversione perpetua di MicroStrategy è stata sottoscritta per quasi 3 volte in più dopo la copertina di Forbes per Saylor

MicroStrategy Inc. (MSTR) ha registrato una sottoscrizione eccessiva della sua ultima offerta di azioni preferite convertibili perpetue, con le sottoscrizioni aumentate da 2,5 milioni di azioni a 7,3 milioni di azioni, quotate a 80 dollari ciascuna. 

L'aggiornamento segue una caratteristica di Forbes sull'azienda e sul suo co-fondatore, Michael Saylor, pubblicata giovedì.

Secondo un avviso di Fidelity Investments, MicroStrategy inizialmente cercava di raccogliere 250 milioni di dollari dalla sua offerta di azioni preferite strike perpetue. Tuttavia, l'equity ha registrato un enorme picco di domanda. 

Con le sue nuove azioni potenziate, l'azienda americana di business intelligence potrebbe ora raccogliere 584 milioni di dollari per alimentare la sua continua strategia di acquisizione di Bitcoin. 

I piani ambiziosi di raccolta fondi di MicroStrategy per acquistare Bitcoin

L'azienda software con sede in Virginia ha prima rivelato i suoi piani il 3 gennaio per raccogliere fino a 2 miliardi di dollari nei prossimi anni attraverso offerte di azioni preferite perpetue. Questo è arrivato come parte del più ampio "piano 21/21" dell'azienda.

L'iniziativa mira a raccogliere 21 miliardi di dollari in equity e un ulteriore 21 miliardi di dollari in strumenti a reddito fisso tra il 2025 e il 2027. 

Il 27 gennaio 2025, l'azienda ha lanciato l'offerta di "Azioni Preferite Perpetue Strike di Serie A" (STRK). Inizialmente, MicroStrategy intendeva offrire 2,5 milioni di azioni con una preferenza di liquidazione di 100 dollari, equivalenti a un valore totale di 250 milioni di dollari, che potrebbero essere utilizzati per acquistare più Bitcoin.

Tuttavia, l'offerta ha superato di gran lunga le aspettative, spingendo l'azienda ad aggiungere le azioni offerte fino a tre volte il suo livello iniziale per superare le 7 milioni di azioni. Tuttavia, il prezzo è del 20% inferiore a quello annunciato all'inizio di gennaio.

STRK, l'equity preferita di MicroStrategy, è considerata un investimento allettante grazie a diverse caratteristiche distintive che la distinguono dalle azioni preferite tipiche. Una delle sue caratteristiche più attraenti è il rendimento fisso dell'8%. Offre agli investitori un rendimento stabile senza il rischio di un'opzione di riscatto, un elemento che tipicamente limita il potenziale di rialzo nelle equity preferite tradizionali.

Inoltre, secondo Jeff Park, Head of Alpha Strategies di Bitwise, l'equity è dotata di una funzione di conversione. La funzione consente di convertire l'azione in un decimo di azione di MSTR a un prezzo di conversione di 1.000 dollari.

Inoltre, fornisce ai titolari l'opportunità di beneficiare dell'eventuale apprezzamento futuro delle azioni.

La strategia di capitale non convenzionale di MicroStrategy include ora l'equity preferita: $STRK. È una mossa audace per il Santo Graal: sfruttare $MSTR la volatilità senza diluizione. Che abbia successo dipende dall'orizzonte temporale.

Ecco la mia teoria – e perché sono rialzista su STRK (suggerimento: ha meno a che fare con BTC): pic.twitter.com/QxMibvKAtA

— Jeff Park (@dgt10011) Gennaio 28, 2025

STRK dovrebbe essere quotata sul mercato azionario Nasdaq, e le allocazioni agli investitori che si sono impegnati ad acquistarle avverranno alle 5:00 GMT.   

La caratteristica di Forbes definisce MicroStrategy una "rivoluzione nella finanza aziendale"

MicroStrategy, guidata dal presidente esecutivo Michael Saylor, è ora il più grande detentore aziendale di Bitcoin, con un totale di 471.107 BTC. L'azienda è seconda solo al misterioso Satoshi Nakamoto, il creatore pseudonimo di Bitcoin. 

Nel suo articolo sulle criptovalute del 30 gennaio, Forbes ha definito la scommessa strategica dell'azienda sul Bitcoin una "mappa per manipolare la finanza tradizionale e sfruttare la polvere di fata che alimenta la mania delle criptovalute".

Nell'ultimo anno, le azioni di MicroStrategy sono schizzate del 560%, anche mentre gli scettici mettono in discussione la logica dietro la capitalizzazione di mercato elevata dell'azienda di 84,88 miliardi di dollari. Questo nonostante detenga solo 48 miliardi di dollari in asset Bitcoin reali.

L'ascesa dell'azienda ha coinciso con la fine del picco del 2024 nel valore del Bitcoin, che ha superato i 100.000 dollari a dicembre. L'interesse e gli investimenti di MicroStrategy e Saylor nelle criptovalute hanno spinto i prezzi delle azioni MSTR a massimi storici.

Il FOMO ha alimentato la sua aggiunta all'indice azionario Nasdaq 100 orientato alla tecnologia il 23 dicembre, secondo un rapporto di Reuters.

Saylor ha detto a Forbes che la maggior parte dei profitti e dei volumi di scambio dell'azienda americana, che eguaglia le grandi startup tecnologiche come Amazon, Tesla, Microsoft, Alphabet e Meta, risiede in un aspetto del mercato del Bitcoin: la volatilità.

"È perché abbiamo messo un reattore cripto al centro dell'azienda, attiriamo capitale e poi lo facciamo girare. Questo introduce volatilità nell'equity, e questo rende le nostre opzioni e obbligazioni convertibili le più interessanti e con le migliori prestazioni sul mercato", ha spiegato Saylor.