شهدت شركة مايكروستراتيجي (MSTR) إقبالاً كبيراً على أحدث إصداراتها من الأسهم الممتازة القابلة للتحويل الدائمة، حيث ارتفعت الاكتتابات من 2.5 مليون سهم إلى 7.3 مليون سهم، بسعر 80 دولارًا للسهم الواحد.
يأتي هذا التحديث في أعقاب تقرير نشرته مجلة فوربس يوم الخميس حول الشركة ومؤسسها المشارك، مايكل سايلور.
بحسب تنبيه صادر عن شركة فيديليتي للاستثمارات، سعت شركة مايكروستراتيجي في البداية إلى جمع 250 مليون دولار من خلال طرح أسهمها الممتازة الدائمة. إلا أن الطلب على هذه الأسهم شهد ارتفاعاً هائلاً.
بفضل ارتفاع أسهمها الجديدة، بات بإمكان شركة الاستخبارات التجارية الأمريكية الآن جمع 584 مليون دولار لتمويل استراتيجيتها المستمرة في الاستحواذ Bitcoin .
خطط شركة مايكروستراتيجي الطموحة لجمع التمويل لشراء Bitcoin
كشفت شركة البرمجيات التي تتخذ من ولاية فرجينيا مقراً لها عن خططها لأول مرة في 3 يناير لجمع ما يصل إلى ملياري دولار على مدى السنوات القليلة المقبلة من خلال طرح أسهمها الممتازة الدائمة. وجاء ذلك كجزء من خطة الشركة الأوسع نطاقاً "21/21".
تهدف المبادرة إلى جمع 21 مليار دولار من الأسهم و21 مليار دولار إضافية من أدوات الدخل الثابت بين عامي 2025 و2027.
أطلقت الشركة طرحها لأسهم "سلسلة أ" الممتازة ذات السعر الدائم (STRK). في البداية، كانت مايكروستراتيجي تعتزم طرح 2.5 مليون سهم بسعر تصفية تفضيلي قدره 100 دولار، أي ما يعادل قيمة إجمالية قدرها 250 مليون دولار، والتي يمكن استخدامها لشراء المزيد Bitcoin .
مع ذلك، تجاوزت نتائج الطرح التوقعات بكثير، ما دفع الشركة إلى زيادة عدد الأسهم المطروحة بما يصل إلى ثلاثة أضعاف مستواها الأولي لتتجاوز 7 ملايين سهم. لكن سعر الطرح أقل بنسبة 20% مما أُعلن عنه في أوائل يناير.
يُعتبر سهم STRK، وهو السهم المفضل لشركة مايكروستراتيجي، استثمارًا جذابًا نظرًا لعدة خصائص مميزة تميزه عن الأسهم المفضلة التقليدية. ومن أبرز هذه trac عائده الثابت بنسبة 8%. فهو يوفر للمستثمرين عائدًا مستقرًا دون أي مخاطر تتعلق بخيار الشراء، وهو عنصر عادةً ما يحد من إمكانية تحقيق مكاسب في الأسهم المفضلة التقليدية.
علاوة على ذلك، ووفقًا لرئيس قسم استراتيجيات ألفا في شركة Bitwise، جيف بارك، فإن الأسهم تأتي مع ميزة تحويل. تتيح هذه الميزة تحويلها إلى عُشر سهم من أسهم MSTR بسعر تحويل قدره 1000 دولار.
بالإضافة إلى ذلك، فإنه يوفر لحاملي الأسهم فرصة للاستفادة من الارتفاع المحتمل في قيمة الأسهم مستقبلاً.
تتضمن استراتيجية رأس المال غير التقليدية لشركة مايكروستراتيجي الآن أسهمًا ممتازة: $STRK . إنها خطوة جريئة نحو الهدف المنشود: تسخير تقلبات $MSTR دون تخفيف قيمة الأسهم. يعتمد نجاحها على الأفق الزمني.
— جيف بارك (@dgt10011) 28 يناير 2025
إليكم نظريتي - ولماذا أنا متفائل بشأن STRK (تلميح: الأمر لا يتعلق كثيرًا بالبيتكوين): pic.twitter.com/QxMibvKAtA
من المتوقع إدراج أسهم STRK في بورصة ناسداك، وسيتم تخصيص الأسهم للمستثمرين الذين تعهدوا بشرائها في الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت غرينتش.
وصفت مجلة فوربس شركة مايكروستراتيجي بأنها "ثورة في مجال تمويل الشركات"
تُعدّ شركة مايكروستراتيجي، بقيادة رئيسها التنفيذي مايكل سايلور، أكبر شركة مالكة لعملة Bitcoin، حيث تمتلك 471,107 بيتكوين. وتأتي الشركة في المرتبة الثانية بعد ساتوشي ناكاموتو، مبتكر Bitcoinالذي يستخدم اسماً مستعاراً.
مقالها عن الأصول الرقمية بتاريخ 30 يناير ، وصفت مجلة فوربس رهان الشركة الاستراتيجي على Bitcoin بأنه "مخطط للتلاعب بالتمويل التقليدي لتسخير غبار الجنيات الذي يغذي جنون العملات المشفرة".
خلال العام الماضي، ارتفع سهم شركة مايكروستراتيجي بأكثر من 560%، على الرغم من تشكيك البعض في منطق القيمة السوقية المرتفعة للشركة البالغة 84.88 مليار دولار. ويأتي هذا الارتفاع رغم امتلاكها أصولاً فعلية Bitcoin بقيمة 48 مليار دولار فقط.
تزامن صعود الشركة مع نهاية عام 2024 مع ارتفاع قيمة Bitcoin، التي تجاوزت 100000 دولار في ديسمبر. وقد دفعت مصالح واستثمارات مايكروستراتيجي وسايلور في العملات المشفرة أسعار أسهمها MSTR إلى مستويات قياسية.
تقرير لوكالة رويترز، فإن الخوف من فوات الفرصة (FOMO) ساهم في إضافتها إلى سوق الأسهم الموجهة نحو التكنولوجيا ناسداك 100 في 23 ديسمبر .
قال سايلور لمجلة فوربس إن معظم أرباح الشركة الأمريكية وأحجام التداول الخاصة بها، والتي تنافس الشركات الناشئة الكبيرة في مجال التكنولوجيا مثل أمازون وتسلا ومايكروسوفت وألفابت وميتا، تعتمد جميعها على جانب واحد من سوق Bitcoin : التقلبات.
وأوضح سايلور قائلاً: "ذلك لأننا نضع مفاعلًا للعملات المشفرة في قلب الشركة، ونجذب رأس المال ثم نقوم بتدويره. وهذا يُدخل تقلبات في الأسهم، مما يجعل خياراتنا وسنداتنا القابلة للتحويل الأكثر جاذبية والأعلى أداءً في السوق".
