마이크로스트래티지의 무기한 전환사채는 세일러의 포브스 표지 기사 이후 거의 3배 초과 청약되었다.

마이크로스트래티지 인크.(MSTR)는 최근 무기한 전환우선주 발행에서 초과 청약되었으며, 청약 규모는 주당 80달러에 250만 주에서 730만 주로 증가했다. 

이번 업데이트는 목요일 발표된 회사와 공동 창업자 마이클 세일러에 대한 포브스 특집 기사 이후 이루어졌다.

피델리티 인베스트먼트의 알림에 따르면, 마이크로스트래티지는 처음에 무기한 행사가우선주 발행을 통해 2억 5천만 달러를 조달하려 했으나, 이 주식에 대한 수요가 급증했다. 

새롭게 강화된 주식을 바탕으로, 미국의 비즈니스 인텔리전스 기업은 이제 비트코인 지속적 인수 전략을 위한 자금으로 5억 8,400만 달러를 조달할 수 있게 되었다. 

비트코인 매수를 위한 마이크로스트래티지의 야심 찬 자금 조달 계획

버지니아 기반 소프트웨어 회사는 1월 3일 향후 몇 년 동안 영구 우선주 발행을 통해 최대 20억 달러를 조달할 계획을 처음 공개했습니다. 이는 회사의 더 큰 "21/21 계획"의 일환이었습니다.

이 계획은 2025년부터 2027년까지 210억 달러의 지분과 추가 210억 달러의 고정수익 상품을 조달하는 것을 목표로 한다. 

2025년 1월 27일, 회사는 "시리즈 A 영구 스트라이크 우선주"(STRK) 발행을 시작했습니다. 초기에 마이크로스트래티지는 청산 우선가 $100에 250만 주를 발행하여 총 가치 $2억 5천만 달러를 목표로 했으며, 이는 비트코인 추가 구매에 사용될 수 있습니다.

그러나 이번 발행은 기대를 훨씬 상회하여, 회사는 초기 수준보다 최대 3배 늘어난 700만 주 이상의 주식으로 발행량을 확대했다. 다만 가격은 1월 초 발표 당시보다 20% 낮다.

마이크로스트래티지의 우선주인 STRK는 전형적인 우선주와 구별되는 여러 독특한 특징으로 인해 매력적인 투자로 간주됩니다. 그 중 가장 매력적인 특징은 고정 8% 수익률입니다. 이는 전통적인 우선주에서 일반적으로 상한을 제한하는 콜 옵션의 위험 없이 투자자에게 안정적인 수익을 제공합니다.

또한, 비트웨이의 알파 전략 책임자 제프 파크에 따르면, 이 주식에는 전환 기능이 포함되어 있다. 이 기능을 통해 전환 가격 1,000달러에 MSTR 주식 10분의 1로 전환할 수 있다.

또한, 이 주식은 보유자에게 잠재적인 미래 주가 상승의 혜택을 받을 기회를 제공한다.

마이크로스트래티지의 비정통적 자본 전략에는 이제 우선주가 포함된다. $STRK. 이는 성배를 향한 대담한 시도다: $MSTR 희석 없이 변동성을 활용하는 것. 성공 여부는 시간 범위에 달려 있다.

여기에 내 이론이 있다—그리고 STRK에 대해 낙관적인 이유(힌트: 비트코인과는 덜 관련이 있다): pic.twitter.com/QxMibvKAtA

— 제프 파크 (@dgt10011) 28 2025 월

STRK는 나스닥 증권거래소에 상장될 예정이며, 구매를 약속한 투자자에게 할당되는 시간은 GMT 오전 5시다.   

포브스 특집, 마이크로스트래티지를 '기업 금융의 혁명'으로 칭하다

실행 위원회 의장 마이클 세일러가 이끄는 마이크로스트래티지는 이제 비트코인의 최대 기업 보유자로, 총 471,107 BTC를 보유하고 있다. 이 회사는 비트코인의 익명 창시자 사토시 나카모토 다음으로 큰 보유량을 자랑한다. 

포브스는 1월 30일 디지털 자산 특집에서 비트코인 전략적 베팅을 '암호화폐 열풍을 주도하는 요정 가루를 활용하기 위해 전통 금융을 조종하는 청사진'이라고 평가했다.

지난 1년 동안 마이크로스트래티지의 주가는 560% 이상 급등했으며, 이는 회사가 실제 비트코인 자산으로 480억 달러만 보유하고 있음에도 불구하고 848억 8천만 달러라는 높은 시가총액에 대한 회의론에도 불구하고 일어난 일이다.

이 회사의 부상은 12월 비트코인 가치가 10만 달러를 돌파하며 2024년 말 급등세가 끝난 시점과 일치한다. 마이크로스트래티지와 세일러의 암호화폐에 대한 vested interest(집착)와 투자는 MSTR 주가를 사상 최고치로 밀어 올렸다.

2월 23일, 로이터 보도에 따르면 FOMO(놓칠까 봐 두려운 심리)는 테크 중심 나스닥 100 지수 편입을 부추겼다.

세일러는 포브스와의 인터뷰에서 아마존, 테슬라, 마이크로소프트, 알파벳, 메타와 같은 대형 테크 스타트업과 맞먹는 이 미국 기업의 수익과 거래량은 비트코인 시장의 한 가지 측면, 즉 변동성에 달려 있다고 말했다.

“회사 중심부에 암호화폐 리액터를 설치하고 자금을 끌어모아 회전시키기 때문입니다. 이렇게 하면 주식의 변동성이 높아지고, 그 결과 우리의 옵션과 전환사채가 시장에서 가장 흥미롭고 수익률이 높은 자산이 됩니다.”라고 마이클 세일러는 설명했습니다.