O título perpétuo conversível da MicroStrategy teve uma subscrição quase três vezes superior à oferta após a capa da revista Forbes com Saylor

A MicroStrategy Inc. (MSTR) registrou uma subscrição superior à oferta pública inicial de sua mais recente emissão de ações preferenciais conversíveis perpétuas, com as subscrições subindo de 2,5 milhões para 7,3 milhões de ações, ao preço de US$ 80 cada. 

A atualização surge na sequência de uma reportagem da Forbes sobre a empresa e seu cofundador, Michael Saylor, publicada na quinta-feira.

Segundo um alerta da Fidelity Investments, a MicroStrategy inicialmente pretendia levantar US$ 250 milhões com sua oferta de ações preferenciais perpétuas. No entanto, a demanda por essas ações aumentou consideravelmente. 

Com a valorização recente de suas ações, a empresa americana de inteligência de negócios poderá agora arrecadar US$ 584 milhões para impulsionar sua estratégia contínua de aquisição Bitcoin . 

Os ambiciosos planos de arrecadação de fundos da MicroStrategy visam comprar Bitcoin

A empresa de software sediada na Virgínia revelou , em 3 de janeiro, seus planos de arrecadar até US$ 2 bilhões nos próximos anos por meio de ofertas de ações preferenciais perpétuas. Isso fez parte do plano mais amplo da empresa, o "plano 21/21". 

A iniciativa tem como objetivo captar US$ 21 bilhões em ações e outros US$ 21 bilhões em instrumentos de renda fixa entre 2025 e 2027. 

Em 27 de janeiro de 2025, a empresa lançou sua oferta de "Ações Preferenciais Perpétuas Série A" (STRK). Inicialmente, a MicroStrategy pretendia oferecer 2,5 milhões de ações com um preço de liquidação preferencial de US$ 100, totalizando um valor de US$ 250 milhões, que poderiam ser usados ​​para comprar mais Bitcoin.

No entanto, a oferta superou em muito as expectativas, levando a empresa a triplicar o número de ações oferecidas, totalizando mais de 7 milhões de ações. Apesar disso, o preço é 20% menor do que o anunciado no início de janeiro.

A STRK, ação preferencial da MicroStrategy, é vista como um investimento atraente devido a diversas características distintas que a diferenciam das ações preferenciais típicas. Uma de suastracde características 8%. Ela oferece aos investidores um retorno estável sem o risco de uma opção de resgate antecipado — um elemento que normalmente limita o potencial de valorização das ações preferenciais tradicionais.

Além disso, de acordo com Jeff Park, chefe de estratégias Alpha da Bitwise, as ações vêm com um recurso de conversão. Esse recurso permite que elas sejam convertidas em um décimo de uma ação da MSTR a um preço de conversão de US$ 1.000.

Além disso, oferece aos detentores a oportunidade de se beneficiarem de uma potencial valorização futura das ações.

A estratégia de capital não ortodoxa da MicroStrategy agora inclui ações preferenciais: $STRK. É uma jogada ousada em busca do Santo Graal: aproveitar de $MSTR sem diluição. Se terá sucesso ou não, depende do horizonte de tempo.

Aqui está minha teoria — e por que estou otimista com STRK (dica: tem menos a ver com BTC): pic.twitter.com/QxMibvKAtA

— Jeff Park (@dgt10011) 28 de janeiro de 2025

A expectativa é que as ações da STRK sejam listadas na bolsa de valores Nasdaq, e a alocação aos investidores que se comprometeram a comprá-las ocorrerá às 5h GMT.   

Uma reportagem da Forbes descreve a MicroStrategy como uma "revolução nas finanças corporativas"

A MicroStrategy, liderada pelo presidente executivo Michael Saylor, é agora a maior detentora corporativa de Bitcoin, com um total de 471.107 BTC. A empresa fica atrás apenas do misterioso Satoshi Nakamoto, o criador pseudônimo do Bitcoin. 

Em sua reportagem sobre, a Forbes chamou a aposta estratégica da empresa no Bitcoin de "um plano para manipular as finanças tradicionais e aproveitar o fascínio que alimenta a mania das criptomoedas".

No último ano, as ações da MicroStrategy dispararam mais de 560%, mesmo com céticos questionando a lógica por trás da alta capitalização de mercado da empresa, de US$ 84,88 bilhões. Isso apesar de a empresa deter apenas US$ 48 bilhões em ativos Bitcoin .

A ascensão da empresa coincidiu com a alta do valor do Bitcoinno final de 2024, que ultrapassou os US$ 100.000 em dezembro. O interesse e os investimentos da MicroStrategy e de Saylor na criptomoeda impulsionaram o preço das ações da MSTR a níveis recordes.

da Reuters, o medo de ficar de fora (FOMO, na sigla em inglês) impulsionou sua inclusão no índice Nasdaq 100, voltado para o setor de tecnologia, em 23 de dezembro reportagem.

Saylor disse à Forbes que a maior parte dos lucros e do volume de negociações da empresa americana, que rivaliza com as grandes startups de tecnologia como Amazon, Tesla, Microsoft, Alphabet e Meta, reside em um único aspecto do mercado Bitcoin : a volatilidade.

“Isso acontece porque colocamos um reator criptográfico no centro da empresa, captamos capital e depois o rotacionamos. Isso gera volatilidade no patrimônio líquido, o que torna nossas opções e títulos conversíveis os mais interessantes e com melhor desempenho do mercado”, explicou Saylor.