Бессрочные конвертируемые бумаги MicroStrategy были подписаны почти в 3 раза сверх предложения после обложки журнала Forbes с Майклом Сейлором

MicroStrategy Inc. (MSTR) столкнулась с избыточной подпиской на свое последнее предложение бессрочных конвертируемых привилегированных акций, при этом объем подписок вырос с 2,5 млн акций до 7,3 млн акций по цене 80 долларов за каждую. 

Это обновление следует за статьей Forbes о компании и ее сооснователе Майкле Сейлоре, опубликованной в четверг.

Согласно оповещению Fidelity Investments, MicroStrategy изначально стремилась привлечь 250 млн долларов от предложения бессрочных привилегированных акций-страйк. Однако спрос на эти акции резко вырос. 

С новыми усиленными акциями американская компания бизнес-аналитики теперь может привлечь 584 млн долларов для финансирования своей продолжающейся стратегии приобретения биткоинов. 

Амбициозные планы MicroStrategy по привлечению средств для покупки биткоинов

Вирджинская программная компания впервые раскрыла свои планы в январе по привлечению до 2 млрд долларов в течение следующих нескольких лет через выпуск бессрочных привилегированных акций. Это стало частью более крупного «плана 21/21» компании.

Инициатива направлена на привлечение 21 млрд долларов в виде акций и дополнительных 21 млрд долларов в виде долговых инструментов в период с 2025 по 2027 год. 

27 января 2025 года компания запустила предложение «Серии A Бессрочных Акции-Страйк» (STRK). Изначально MicroStrategy намеревалась предложить 2,5 млн акций с ликвидационной стоимостью 100 долларов, что эквивалентно общей стоимости в 250 млн долларов, которые можно было бы использовать для покупки большего количества биткоинов.

Однако предложение значительно превзошло ожидания, побудив фирму увеличить количество предлагаемых акций до трех раз от первоначального уровня, превысив 7 млн акций. Однако цена на 20% ниже, чем она была объявлена в начале января.

STRK, привилегированные акции MicroStrategy, рассматриваются как привлекательная инвестиция благодаря нескольким отличительным особенностям, выделяющим ее среди обычных привилегированных акций. Одна из самых привлекательных особенностей — ее фиксированная доходность в 8%. Она предлагает инвесторам стабильную доходность без риска опциона на выкуп — элемента, который обычно ограничивает потенциал роста в традиционных привилегированных акциях.

Более того, согласно Джеффу Парку, главе стратегий Alpha в Bitwise, акции имеют функцию конвертации. Эта функция позволяет конвертировать их в одну десятую долю акции MSTR по цене конвертации 1000 долларов.

Кроме того, она предоставляет держателям возможность воспользоваться потенциальным будущим ростом стоимости акций.

Необычная капитальная стратегия MicroStrategy теперь включает привилегированные акции: $STRK. Это смелый ход к святому Граалю: использовать $MSTR волатильность без размытия доли. Успех зависит от горизонта инвестирования.

Вот моя теория — и почему я оптимистично настроен по поводу STRK (подсказка: дело не только в BTC): pic.twitter.com/QxMibvKAtA

— Jeff Park (@dgt10011) 1 28, 2025 января

Ожидается, что STRK будет листингована на бирже Nasdaq, а распределение акций инвесторам, пообещавшим их купить, состоится в 5:00 по Гринвичу.   

Статья Forbes называет MicroStrategy «революцией в корпоративных финансах»

MicroStrategy, возглавляемая исполнительным председателем Майклом Сейлором, теперь является крупнейшим корпоративным держателем биткоинов, имея в общей сложности 471 107 BTC. Компания уступает только загадочному Сатоши Накамото, псевдонимному создателю биткоина. 

В своем материале цифровых активов от 30 января Forbes назвал стратегическую ставку компании на биткоин «шаблоном манипуляции с традиционными финансами для использования волшебной пыли, питающей крипто-безумие».

За последний год акции MicroStrategy выросли более чем на 560%, даже несмотря на то, что скептики ставят под сомнение логику высокой рыночной капитализации компании в 84,88 млрд долларов. Это несмотря на то, что компания держит реальных биткоинов всего на 48 миллиардов долларов.

Рост компании совпал с окончанием всплеска стоимости биткоина в 2024 году, который пробил отметку в 100 000 долларов в декабре. Вовлеченность и инвестиции Майкла Сейлора и MicroStrategy в криптовалюту вывели цены акций MSTR на рекордные максимумы.

Эйфория FOMO подпитывала ее включение в технологически ориентированный индекс Nasdaq 100 23 декабря, согласно отчету Reuters.

Сейлор сказал Forbes, что большая часть прибыли и объемов торгов американской фирмы, которая соперничает с крупными технологическими стартапами, такими как Amazon, Tesla, Microsoft, Alphabet и Meta, зависит от одного аспекта рынка биткоинов: волатильности.

«Это потому, что мы поместили крипто-реактор в центр компании, привлекаем капитал, а затем вращаем его. Это создает волатильность в акциях, и это делает наши опционы и конвертируемые облигации самыми интересными и высокодоходными на рынке», — объяснил Сейлор.