После публикации статьи Сэйлора в журнале Forbes спрос на бессрочные конвертируемые облигации MicroStrategy превысил предложение почти в три раза

Компания MicroStrategy Inc. (MSTR) зафиксировала переподписку на свою последнюю акцию по выпуску бессрочных конвертируемых привилегированных акций: количество подписок выросло с 2,5 миллионов до 7,3 миллионов акций по цене 80 долларов за штуку. 

Это обновление последовало за публикацией в четверг в журнале Forbes статьи о компании и ее соучредителе Майкле Сэйлоре.

Согласно сообщению Fidelity Investments, компания MicroStrategy первоначально планировала привлечь 250 миллионов долларов за счет размещения привилегированных акций с бессрочным страйком. Однако спрос на эти акции резко возрос. 

Благодаря новому росту стоимости акций, американская компания, занимающаяся бизнес-аналитикой, теперь может привлечь 584 миллиона долларов для продолжения своей стратегии приобретения активов Bitcoin . 

Амбициозные планы MicroStrategy по привлечению средств для покупки Bitcoin

Компания-разработчик программного обеспечения из Вирджинии впервые объявила 3 ​​января о своих планах привлечь до 2 миллиардов долларов в течение следующих нескольких лет посредством размещения бессрочных привилегированных акций. Это стало частью более масштабного плана компании «21/21». 

Цель инициативы — привлечение 21 млрд долларов США за счет выпуска акций и еще 21 млрд долларов США за счет инструментов с фиксированной доходностью в период с 2025 по 2027 год. 

27 января 2025 года компания запустила программу размещения привилегированных акций серии А с бессрочным сроком действия (STRK). Первоначально MicroStrategy планировала предложить 2,5 млн акций с ликвидационной преференцией в 100 долларов, что в сумме составило бы 250 млн долларов, которые можно было бы использовать для покупки дополнительных Bitcoin.

Однако объем размещения значительно превзошел ожидания, что побудило компанию увеличить количество предлагаемых акций в три раза по сравнению с первоначальным уровнем, доведя его до более чем 7 миллионов акций. При этом цена оказалась на 20% ниже, чем было объявлено в начале января.

STRK, привилегированные акции MicroStrategy, считаются привлекательной инвестицией благодаря ряду отличительных особенностей, которые выделяют их среди типичных привилегированных акций. Одна из наиболее привлекательныхtracособенностей фиксированная доходность в 8%. Она предлагает инвесторам стабильную доходность без риска опциона колл — фактора, который обычно ограничивает потенциал роста в традиционных привилегированных акциях.

Кроме того, по словам Джеффа Парка, главы отдела альфа-стратегий Bitwise, акции имеют функцию конвертации. Эта функция позволяет конвертировать их в одну десятую часть акций MSTR по цене конвертации в 1000 долларов.

Кроме того, это предоставляет держателям возможность получить выгоду от потенциального будущего роста стоимости акций.

Нестандартная стратегия MicroStrategy по привлечению капитала теперь включает в себя привилегированные акции: $STRK. Это смелый шаг к заветной цели: использовать $MSTR без размывания акционерного капитала. Успех или неудача зависят от временного горизонта.

Вот моя теория — и почему я оптимистично настроен в отношении STRK (подсказка: дело не столько в BTC): pic.twitter.com/QxMibvKAtA

— Джефф Парк (@dgt10011) 28 января 2025 г

Ожидается, что акции STRK будут размещены на фондовой бирже Nasdaq, а распределение средств среди инвесторов, взявших на себя обязательство их приобрести, начнется в 5:00 утра по Гринвичу.   

В статье Forbes компания MicroStrategy названа «революцией в корпоративных финансах»

Компания MicroStrategy, возглавляемая исполнительным председателем Майклом Сэйлором, в настоящее время является крупнейшим корпоративным держателем Bitcoin, владея в общей сложности 471 107 BTC. За ней следует лишь загадочный Сатоши Накамото, псевдонимный создатель Bitcoin. 

В своей статье от 30 января, посвященной, Forbes назвал стратегическую ставку компании на Bitcoin «планом манипулирования традиционными финансами для использования волшебной пыли, подпитывающей криптоманию».

За последний год акции MicroStrategy взлетели более чем на 560%, несмотря на то, что скептики ставят под сомнение логику высокой рыночной капитализации компании в 84,88 млрд долларов. И это несмотря на то, что в ее распоряжении всего 48 миллиардов долларов реальных Bitcoin активов.

Взлет компании совпал с резким ростом стоимости Bitcoinв конце 2024 года, когда его цена в декабре превысила 100 000 долларов. Инвестиции MicroStrategy и Сэйлора в криптовалюту подтолкнули цены акций MSTR к рекордно высоким уровням.

Reuters, 23 декабря акции компании были приобретены на ориентированном на технологии фондовом рынке Nasdaq 100 под влиянием синдрома упущенной выгоды (FOMO) сообщению.

Сейлор рассказал Forbes, что большая часть прибыли и объемов торгов американской фирмы, которые конкурируют с крупными технологическими стартапами, такими как Amazon, Tesla, Microsoft, Alphabet и Meta, основана на одном аспекте рынка Bitcoin : волатильности.

«Это происходит потому, что мы размещаем криптореактор в центре компании, привлекаем капитал, а затем запускаем его. Это создает волатильность на фондовом рынке, и именно это делает наши опционы и конвертируемые облигации самыми интересными и высокодоходными на рынке», — пояснил Сейлор.