Le azioni Microsoft rischiano un'inversione di tendenza mentre Wall Street segnala livelli estremi di ipercomprato

Microsoft potrebbe aver registrato utili strepitosi, ma Wall Street ha appena lanciato un campanello d'allarme. Il titolo della società è ora tra i titoli più ipercomprati sul mercato, con un punteggio RSI di 78,4, un livello che di solito grida "GUAI IN ARRIVO!"

Questi dati provengono dallo Stock Screener di CNBC Pro, pubblicato dopo la chiusura dei mercati di venerdì. La piattaforma tracl'indice di forza relativa a 14 giorni per determinare se le azioni sono scambiate troppo in alto o troppo in basso. Qualsiasi valore superiore a 70 è considerato ipercomprato. Microsoft ha superato ampiamente quella soglia.

Il tempismo non potrebbe essere peggiore. Gli indici statunitensi sono stati duramente colpiti questa settimana dopo che il rapporto sull'occupazione di luglio ha deluso le aspettative e ildent Donald Trump ha annunciato nuove tariffe doganali adeguate.

L'S&P 500 è sceso del 2,4%, il Nasdaq Composite del 2,2% e il Dow Jones del 2,9%. Microsoft non li ha seguiti. Anzi, ha guadagnato il 2%, spinta dalla pubblicazione dei risultati e da un'ondata di aggiornamenti rialzisti da parte degli analisti. Ma ora questa mossa sta destando perplessità, non applausi.

Microsoft guida la lista dei titoli ipercomprati di Wall Street

Il balzo è avvenuto dopo che Microsoft ha dichiarato un fatturato di oltre 75 miliardi di dollari da Azure e altri servizi cloud per l'anno fiscale 2025, con un aumento del 34% rispetto all'anno precedente. L'azienda ha pubblicato separatamente per la prima volta i dati relativi al cloud.

Questa trasparenza, unita a utili migliori del previsto, ha spinto la capitalizzazione di mercato di Microsoft oltre i 4.000 miliardi di dollari per un breve periodo. Ma quel rally, in una settimana di crollo del mercato, è esattamente ciò che ha spinto l'RSI in territorio pericoloso.

Sia Goldman Sachs che Bank of America hanno alzato i loro target price dopo la pubblicazione dei dati. Ma anche con questi rialzi, gli operatori avvertono che il grafico sembra eccessivamente elevato. "Stiamo monitorando attentamente l'RSI", ha affermato Jeff Schulz, amministratore delegato di ClearBridge Investments. "Qualsiasi valore vicino a 80 indica che il titolo potrebbe aver bisogno di una fase di consolidamento."

Microsoft non era l'unica nella lista dei titoli ipercomprati. Lo screener della CNBC ha segnalato anche la società aerospaziale e della difesa Northrop Grumman, che ha registrato un RSI di 76,1. Northrop è salita dell'1,7% venerdì e ha chiuso la settimana in rialzo del 2,9%, raggiungendo il massimo storico.

Il titolo è salito di circa il 25% quest'anno, trainato dalla crescente domanda ditracmilitari e dalle tensioni all'estero. Dei 24 analisti tracil titolo, la metà lo valuta "acquisto" o "tronacquisto", mentre il resto lo mantiene, secondo i dati di LSEG.

Tra gli altri titoli che hanno raggiunto la lista dei titoli ipercomprati ci sono Generac, produttore di sistemi di alimentazione, e Western Digital, un grande nome nella tecnologia di storage. Generac ha registrato un RSI di 79,1, mentre Western Digital si è attestata a 74,2, ed entrambi hanno registrato un rialzo durante la settimana nonostante la flessione del mercato.

All'estremo opposto della scala si trovavano diversi importanti nomi del settore sanitario. Centene, una società di assistenza sanitaria gestita, ha perso l'8,7% questa settimana dopo un'inaspettata perdita nel secondo trimestre, che ha spinto il suo RSI a 23,1, in territorio di ipervenduto. Anche Molina Healthcare è stata coinvolta nelle vendite, perdendo circa il 6% durante la settimana e attestandosi a un RSI di 22,8. Entrambe le società sono ora sotto osservazione per possibili rimbalzi.

L'elenco dei titoli ipervenduti non si ferma qui. Anche Charter Communications, WW Grainger e Gartner sono comparsi nei dati. Sebbene i loro ribassi non siano stati così drastici, sono scesi abbastanza da scendere sotto la soglia di 30 dell'RSI.