월스트리트가 극도의 매수 우위를 경고하며 Microsoft 주식이 반전 위험에 처하다

Microsoft 가 어마어마한 실적을 발표했지만 월스트리트는 경보 깃발을 올렸습니다. 회사의 주식은 현재 시장 중 가장 매수 우위 상태인 종목들 중 하나이며, RSI 점수는 78.4 로 이는 일반적으로 "위험이 임박했다!"라고 외치는 수준입니다.

이 데이터는 금요일 장 마감 후 공개된 CNBC Pro 의 주식 스크리너에서 나온 것입니다. 이 플랫폼은 14 일 상대강도지수 (RSI) 를 추적하여 주식이 너무 높거나 낮게 거래되고 있는지 판단합니다. 70 을 초과하면 매수 우위로 간주됩니다. Microsoft 는 그 선을 훨씬 넘었습니다.

시기가 최악입니다. 7월 고용 보고서가 예상치를 밑돌고 도널드 트럼프 대통령이 새로운 조정 관세율을 발표하면서 미국 지수들이 이번 주에 큰 타격을 입었습니다.

S&P 500은 2.4% 하락했고, 나스닥 종합지수는 2.2% 떨어졌으며, 다우존스는 2.9% 급락했습니다. 하지만 마이크로소프트는 그 흐름을 따르지 않았습니다. 대신 실적 발표와 강세 분석가들의 업그레이드 물결에 힘입어 2% 상승하며 오히려 올랐습니다. 그러나 이제 이 상승세는 환호보다는 우려의 시선을 받고 있습니다.

마이크로소프트, 월스트리트 과매수 종목 1위

이런 급등은 마이크로소프트가 2025 회계연도 동안 Azure 및 기타 클라우드 서비스에서 750억 달러 이상의 매출을 기록했기 때문입니다. 이는 전년 대비 34% 증가한 수치이며, 회사는 처음으로 클라우드 관련 수치를 별도로 공개했습니다.

이러한 투명성과 기대 이상 실적이 맞물리며 마이크로소프트의 시가총액은 잠시 4조 달러를 돌파했습니다. 하지만 시장 전체가 폭락했던 한 주 동안의 이 랠리는 RSI를 위험 영역으로 밀어올린 바로 그 요인이었습니다.

Goldman Sachs 와 Bank of America 는 발표된 수치 이후 목표가를 상향 조정했습니다. 하지만 이러한 상향 조정에도 불구하고 트레이더들은 차트가 과열되었다고 경고하고 있습니다. "우리는 현재 RSI 를 면밀히 주시하고 있습니다." ClearBridge Investments 의 수석 부사장인 Jeff Schulz는 말했습니다. "80 에 근접하는 수치는 해당 주식의 조정이 필요할 수 있음을 의미합니다."

마이크로소프트만이 과매수 목록에 있는 것은 아닙니다. CNBC의 스크리너는 방위 및 항공우주 기업 노스럽럽그먼 (Northrop Grumman) 도 경고했는데, 이 회사의 RSI는 76.1이었습니다. 노스럽그먼은 금요일 1.7% 상승하며 주가를 마감했고, 주간으로는 2.9% 오르며 사상 최고치를 경신했습니다.

이 주식은 올해 약 25% 상승했으며, 이는 군사 계약 수요 증가와 해외 긴장 고조에 힘입은 것입니다. LSEG 데이터에 따르면 해당 주식을 추적하는 24명의 분석가 중 절반은 매수 또는 강력 매수를 추천하고, 나머지는 보유를 권고하고 있습니다.

과매수 목록에 오른 다른 주식으로는 발전 시스템을 제조하는 제너랙 (Generac) 과 스토리지 기술 분야의 주요 기업인 웨스턴 디지털 (Western Digital) 이 포함됩니다. 제너랙은 RSI 79.1 을 기록했으며, 웨스턴 디지털은 74.2 로 집계되었습니다. 두 종목 모두 시장 하락세에도 불구하고 이번 주 상승세를 보였습니다.

반면, 규모가 큰 헬스케어 기업들이 과매도 영역에 위치했습니다. 관리형 의료 서비스 기업인 센테네 (Centene) 는 예상치 못한 2 분기 손실로 인해 이번 주 8.7% 하락하며 RSI 가 23.1 로 급락해 과매도 구간에 진입했습니다. 몰리나 헬스케어 (Molina Healthcare) 역시 매도 물량에 휩쓸려 주가가 약 6% 하락하며 RSI 22.8 을 기록했습니다. 현재 두 기업은 반등 가능성에 주목받고 있습니다.

과매도 주식 목록은 여기서 그치지 않았습니다. 체터 커뮤니케이션즈 (Charter Communications), W.W. Grainger, 가트너 (Gartner) 도 데이터에 포함되었습니다. 이들의 하락폭이 극심하지는 않았지만, RSI 30 임계선을 하회할 만큼 충분히 떨어졌습니다.