ウォール街が極端な買われすぎ水準を警告する中、マイクロソフト株は反転のリスクに直面

マイクロソフトが素晴らしい業績を報告したかもしれないが、ウォール街は警告旗を掲げた。同社の株式は現在、市場で最も買われすぎた銘柄の一つとなっており、RSIスコアは78.4だ。この数値は通常、「トラブル ahead（先にある）」と叫ぶレベルである。

このデータは、金曜日の市場閉場後にリリースされたCNBC ProのStock Screenerからのものである。このプラットフォームは、株式が高すぎたり低すぎたりしているかどうかを判断するために14日間の相対力指数（RSI）を追跡する。70以上は買われすぎと見なされる。マイクロソフトはそのラインを大幅に超えている。

タイミングは最悪だ。米インデックスは、7月の雇用統計が予想を下回り、ドナルド・トランプ大統領が新たな調整された関税率を発表したことで、今週大きく打撃を受けた。

S&P 500は2.4%下落し、ナスダック総合指数は2.2%下落し、ダウ・ジョーンズ工業平均は2.9%下落した。マイクロソフトはこれらに従って下落しなかった。代わりに、業績発表と強気なアナリストのアップグレードの波に支えられ、2%上昇した。しかし、今やこの動きは喝采ではなく、眉をひそめる原因となっている。

マイクロソフトがウォール街の買われすぎリストのトップ

この上昇は、マイクロソフトが2025会計年度にAzureおよびその他のクラウドサービスから750億ドル以上の収益を報告した後に来た。これは前年比34%増だ。同社はクラウド関連の数値を初めて個別に開示した。

この透明性と、予想を上回る業績が組み合わさり、マイクロソフトの時価総額が一時的に4兆ドルを超えた。しかし、市場が暴落した週におけるこのラリーは、まさにRSIを危険な領域に押し上げた要因だった。

ゴールドマン・サックスとバンク・オブ・アメリカは、数値が出た後、目標株価を引き上げた。しかし、それらのアップグレードにもかかわらず、トレーダーたちはチャートが引き伸ばされていると警告している。「現在RSIを注意深く見ている」と、クリアブリッジ・インベストメンツのマネジング・ディレクターであるジェフ・シュルツは語った。「80に近い値は、株式が一旦落ち着く必要があることを意味するかもしれない。」

マイクロソフトだけが買われすぎリストにあったわけではない。CNBCのスクリーナーはまた、防衛・航空宇宙企業のノースロップ・グラマンもフラグを立てた。同社はRSI 76.1を記録した。ノースロップは金曜日に1.7%上昇し、週末には2.9%上昇して過去最高値を記録した。

この株は今年約25%上昇しており、軍事契約への需要増大と海外の緊張が後押ししている。この株を追跡する24人のアナリストのうち、半数は買いまたは強力買いと評価し、残りはホールドとしている（LSEGのデータによる）。

買われすぎリストに加えられた他の株には、発電システムを製造するジェネラックと、ストレージテクノロジーの大手であるウエスタン・デジタルが含まれる。ジェネラックはRSI 79.1を記録し、ウエスタン・デジタルは74.2だった。両社とも市場の下落にもかかわらず、週を通じて上昇した。

スケールの反対端には、いくつかの主要なヘルスケア銘柄があった。マネージドケア企業のセントネンは、予期せぬ第2四半期の損失により今週8.7%下落し、RSIは23.1まで低下し、大幅な売られすぎ領域に入った。モリナ・ヘルスケアも売り逃げに巻き込まれ、週を通じて約6%下落し、RSIは22.8となった。両社とも、今後の反落の可能性が注目されている。

売られすぎ株のリストはそこで止まらなかった。チャーター・コミュニケーションズ、W.W.グレインジャー、ガーナーもデータに表示された。下落率はそれほど深くなかったが、それぞれRSI閾値の30を下回るまで下落した。