Las acciones de Microsoft corren el riesgo de revertirse mientras Wall Street señala niveles extremos de sobrecompra

Puede que Microsoft haya presentado ganancias extraordinarias, pero Wall Street acaba de lanzar una señal de alerta. Las acciones de la compañía se encuentran ahora entre las más sobrecompradas del mercado, con un RSI de 78,4, un nivel que suele indicar "¡Problemas a la vista!"

Estos datos provienen del Stock Screener de CNBC Pro, publicado tras el cierre de los mercados el viernes. La plataforma tracel índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días para determinar si las acciones cotizan demasiado altas o demasiado bajas. Cualquier valor por encima de 70 se considera sobrecompra. Microsoft ya superó esa línea.

El momento no podría ser peor. Los índices estadounidenses se desplomaron esta semana después de que el informe de empleo de julio no cumpliera con las expectativas y eldent Donald Trump anunciara nuevas tasas arancelarias ajustadas.

El S&P 500 cayó un 2,4%, el Nasdaq Composite un 2,2% y el Dow Jones un 2,9%. Microsoft no los siguió. En cambio, subió un 2%, impulsada por la publicación de sus resultados y una oleada de mejoras de calificación de los analistas. Pero ahora, ese movimiento está generando sorpresa, no aplausos.

Microsoft lidera la lista de sobrecompra de Wall Street

El salto se produjo después de que Microsoft informara de más de 75 000 millones de dólares en ingresos procedentes de Azure y otros servicios en la nube para el año fiscal 2025. Esto supone un aumento del 34 % respecto al año anterior. La compañía divulgó sus cifras de servicios en la nube por separado por primera vez.

Esa transparencia, sumada a unas ganancias mejores de lo esperado, impulsó brevemente la capitalización bursátil de Microsoft por encima de los 4 billones de dólares. Pero ese repunte, en una semana en la que el mercado se desplomó, fue precisamente lo que llevó al RSI a una situación peligrosa.

Goldman Sachs y Bank of America aumentaron sus precios objetivo tras la publicación de los resultados. Sin embargo, incluso con estas revisiones al alza, los operadores advierten que el gráfico muestra una tendencia sobrevalorada. «Estamos siguiendo de cerca el RSI», declaró Jeff Schulz, director gerente de ClearBridge Investments. «Cualquier valor cercano a 80 indica que la acción podría necesitar una corrección».

Microsoft no fue la única empresa en la lista de sobrecompra. El filtro de CNBC también destacó a la empresa de defensa y aeroespacial Northrop Grumman, que registró un RSI de 76,1. Northrop subió un 1,7 % el viernes y cerró la semana con una subida del 2,9 %, alcanzando un máximo histórico.

La acción ha subido alrededor de un 25% este año, impulsada por la creciente demanda detracmilitares y las tensiones en el extranjero. De los 24 analistas tracla acción, la mitad la recomienda comprar o comprartron, mientras que el resto recomienda mantener, según datos de LSEG.

Otras acciones que figuraron en la lista de sobrecompra incluyen Generac, fabricante de sistemas de energía, y Western Digital, una importante empresa de tecnología de almacenamiento. Generac registró un RSI de 79,1, mientras que Western Digital se situó en 74,2, y ambas avanzaron durante la semana a pesar de la caída del mercado.

En el extremo opuesto se encontraban varias empresas importantes del sector salud. Centene, una compañía de atención médica gestionada, cayó un 8,7% esta semana tras una pérdida inesperada en el segundo trimestre, lo que redujo su RSI a 23,1, situándose en una posición de sobreventa. Molina Healthcare también se vio afectada por la ola de ventas, cayendo alrededor de un 6% durante la semana y alcanzando un RSI de 22,8. Ambas compañías están siendo vigiladas por posibles repuntes.

La lista de acciones sobrevendidas no se detuvo ahí. Charter Communications, WW Grainger y Gartner también aparecieron en los datos. Aunque sus caídas no fueron tan pronunciadas, cada una de ellas cayó lo suficiente como para caer por debajo del umbral de 30 del RSI.