Microsoft-Aktie steht vor Umkehr, da die Wall Street extreme überkaufte Niveaus markiert

Microsoft mag zwar hervorragende Quartalszahlen geliefert haben, aber die Wall Street hat gerade eine Warnflagge gesetzt. Die Aktie des Unternehmens gehört nun zu den am stärksten überkauften Titeln am Markt, mit einem RSI-Score von 78,4, einem Niveau, das typischerweise „PROBLEME IM ANZUG!“ schreit.

Diese Daten stammen von CNBC Pro’s Stock Screener, der nach Marktschluss am Freitag veröffentlicht wurde. Die Plattform verfolgt den 14-tägigen relativen Stärkeindex, um zu bestimmen, ob Aktien zu hoch oder zu niedrig gehandelt werden. Alles über 70 gilt als überkauft. Microsoft liegt weit jenseits dieser Grenze.

Der Zeitpunkt könnte schlechter nicht sein. Die US-Indizes wurden diese Woche nach dem Arbeitsmarktbericht für Juli, der die Erwartungen verfehlte, und den neuen angepassten Zollsätzen von Präsident Donald Trump stark getroffen.

Der S&P 500 fiel um 2,4 %, der Nasdaq Composite sank um 2,2 % und der Dow Jones verlor 2,9 %. Microsoft folgte ihnen nicht nach unten. Stattdessen kletterte es um 2 %, angetrieben von seiner Quartalsveröffentlichung und einer Welle bullischer Analysten-Upgrades. Aber jetzt wirft diese Bewegung Augenbrauen hoch, nicht Beifall.

Microsoft führt die Liste der überkauften Titel an der Wall Street an

Der Anstieg erfolgte, nachdem Microsoft über 75 Milliarden US-Dollar an Einnahmen aus Azure und anderen Cloud-Diensten für das Geschäftsjahr 2025 gemeldet hatte. Das ist ein Anstieg von 34 % gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen gab seine Cloud-Zahlen erstmals separat bekannt.

Diese Transparenz, gepaart mit besseren als erwarteten Ergebnissen, trieb die Marktkapitalisierung von Microsoft kurzzeitig über 4 Billionen US-Dollar. Aber genau diese Rallye in einer Woche, in der der Markt einbrach, war es, die den RSI in gefährliches Terrain trieb.

Goldman Sachs und Bank of America haben ihre Kursziele nach Veröffentlichung der Zahlen angehoben. Aber selbst mit diesen Upgrades warnen Händler, dass die Chartlage überdehnt wirkt. „Wir beobachten den RSI genau“, sagte Jeff Schulz, Managing Director bei ClearBridge Investments. „Alles in der Nähe von 80 bedeutet, dass die Aktie möglicherweise abkühlen muss.“

Microsoft war nicht der einzige auf der Liste der überkauften Titel. CNBC’s Screener markierte auch die Verteidigungs- und Luftfahrtgesellschaft Northrop Grumman, die einen RSI von 76,1 verzeichnete. Northrop stieg am Freitag um 1,7 % und schloss die Woche mit einem Plus von 2,9 % und erreichte ein Allzeithoch.

Die Aktie ist in diesem Jahr um etwa 25 % gestiegen, angetrieben durch die wachsende Nachfrage nach militärischen Aufträgen und Spannungen im Ausland. Von 24 Analysten, die die Aktie verfolgen, stuften die Hälfte sie als Kauf oder starken Kauf ein, während der Rest „Halten“ empfiehlt, laut Daten von LSEG.

Weitere Aktien, die die Liste der überkauften Titel vervollständigten, sind Generac, das Stromsysteme herstellt, und Western Digital, ein großer Name in der Speichertechnologie. Generac verzeichnete einen RSI von 79,1, während Western Digital bei 74,2 landete, und beide stiegen während der Woche trotz des Markteinbruchs.

Am anderen Ende der Skala standen mehrere große Gesundheitsdienstleister. Centene, ein Managed-Care-Unternehmen, fiel in dieser Woche um 8,7 % nach einem unerwarteten Verlust im zweiten Quartal, was seinen RSI auf 23,1 drückte, weit im überverkauften Bereich. Molina Healthcare wurde ebenfalls in den Ausverkauf hineingezogen, fiel in der Woche um rund 6 % und landete bei einem RSI von 22,8. Beide Unternehmen werden nun auf mögliche Erholungen beobachtet.

Die Liste der überverkauften Aktien hörte dort nicht auf. Charter Communications, W.W. Grainger und Gartner tauchten ebenfalls in den Daten auf. Obwohl ihre Rückgänge nicht so stark waren, fielen sie jeweils stark genug, um unter die RSI-Schwelle von 30 zu fallen.