As ações da Microsoft correm o risco de reverter a tendência, com Wall Street sinalizando níveis de sobrecompra extremos

A Microsoft pode ter apresentado resultados financeiros excepcionais, mas Wall Street acaba de emitir um sinal de alerta. As ações da empresa estão agora entre as mais sobrecompradas do mercado, com um índice RSI de 78,4, um nível que normalmente indica "PROBLEMAS À VISTA!"

Esses dados vieram do Stock Screener da CNBC Pro, divulgados após o fechamento dos mercados na sexta-feira. A plataforma traco índice de força relativa (RSI) de 14 dias para determinar se as ações estão sendo negociadas a preços muito altos ou muito baixos. Qualquer valor acima de 70 é considerado sobrecomprado. A Microsoft já ultrapassou esse limite.

O momento não poderia ser pior. Os índices americanos despencaram esta semana depois que o relatório de empregos de julho ficou abaixo das expectativas e odent Donald Trump anunciou novas tarifas alfandegárias ajustadas.

O S&P 500 caiu 2,4%, o Nasdaq Composite recuou 2,2% e o Dow Jones perdeu 2,9%. A Microsoft não acompanhou essa queda. Em vez disso, subiu 2%, impulsionada pela divulgação de seus resultados e por uma onda de revisões otimistas de analistas. Mas agora essa alta está causando estranheza, e não comemoração.

A Microsoft lidera a lista de ações sobrecompradas de Wall Street

O aumento ocorreu depois que a Microsoft anunciou uma receita superior a US$ 75 bilhões com o Azure e outros serviços em nuvem para o ano fiscal de 2025. Isso representa um aumento de 34% em relação ao ano anterior. A empresa divulgou seus números de nuvem separadamente pela primeira vez.

Essa transparência, aliada a resultados melhores do que o esperado, fez com que o valor de mercado da Microsoft ultrapassasse brevemente os US$ 4 trilhões. Mas essa alta, em uma semana de queda acentuada do mercado, foi exatamente o que levou o RSI a níveis perigosos.

Goldman Sachs e Bank of America aumentaram seus preços-alvo após a divulgação dos resultados. Mas, mesmo com essas revisões para cima, os investidores alertam que o gráfico parece esticado. "Estamos acompanhando de perto o RSI", disse Jeff Schulz, diretor administrativo da ClearBridge Investments. "Qualquer valor próximo a 80 significa que a ação pode precisar de uma correção."

A Microsoft não foi a única empresa na lista de ações sobrecompradas. O sistema de análise da CNBC também sinalizou a empresa de defesa e aeroespacial Northrop Grumman, que registrou um Índice de Força Relativa (IFR) de 76,1. As ações da Northrop subiram 1,7% na sexta-feira e fecharam a semana com alta de 2,9%, atingindo um recorde histórico.

As ações subiram cerca de 25% este ano, impulsionadas pela crescente demanda portracmilitares e pelas tensões no exterior. Dos 24 analistas tracas ações, metade recomenda compra ou compratron, enquanto o restante recomenda manter, segundo dados da LSEG.

Outras ações que entraram na lista de sobrecompras incluem a Generac, fabricante de sistemas de energia, e a Western Digital, grande nome em tecnologia de armazenamento. A Generac registrou um RSI de 79,1, enquanto a Western Digital ficou em 74,2, e ambas subiram durante a semana, apesar da queda do mercado.

No extremo oposto, estavam vários nomes importantes do setor de saúde. A Centene, uma empresa de gestão de planos de saúde, caiu 8,7% esta semana após um prejuízo inesperado no segundo trimestre, o que fez com que seu Índice de Força Relativa (IFR) caísse para 23,1, entrando em território de sobrevenda. A Molina Healthcare também foi afetada pela onda de vendas, caindo cerca de 6% na semana e chegando a um IFR de 22,8. Ambas as empresas estão sendo observadas em busca de possíveis recuperações.

A lista de ações sobrevendidas não parou por aí. Charter Communications, WW Grainger e Gartner também apareceram nos dados. Embora suas quedas não tenham sido tão acentuadas, cada uma delas caiu o suficiente para ficar abaixo do limite do Índice de Força Relativa (IFR) de 30.