Ação da Microsoft em risco de reversão à medida que a Wall Street sinaliza níveis extremos de sobrecompra

A Microsoft pode ter entregue lucros extraordinários, mas a Wall Street acabou de lançar um sinal de alerta. A ação da empresa está agora entre as mais sobrecompradas do mercado, com uma pontuação RSI de 78,4, um nível que normalmente grita, "PROBLEMAS PELA FRENTE!"

Esses dados vieram do Stock Screener da CNBC Pro, lançado após o fechamento dos mercados na sexta-feira. A plataforma rastreia o índice de força relativa de 14 dias para determinar se as ações estão sendo negociadas muito altas ou muito baixas. Qualquer coisa acima de 70 é considerada sobrecomprada. A Microsoft está bem além dessa linha.

O timing não poderia ser pior. Os índices dos EUA foram golpeados esta semana após o relatório de empregos de julho ter ficado abaixo das expectativas e o presidente Donald Trump ter anunciado novas taxas de tarifas ajustadas.

O S&P 500 caiu 2,4%, o Nasdaq Composite caiu 2,2% e o Dow Jones perdeu 2,9%. A Microsoft não os seguiu para baixo. Em vez disso, ela subiu 2%, impulsionada por seu lançamento de lucros e uma onda de upgrades otimistas de analistas. Mas agora esse movimento está levantando sobrancelhas, não aplausos.

Microsoft lidera a lista de sobrecompra da Wall Street

O salto veio depois que a Microsoft relatou mais de US$ 75 bilhões em receita do Azure e de outros serviços em nuvem para o ano fiscal de 2025. Isso é um aumento de 34% em relação ao ano anterior. A empresa divulgou suas figuras de nuvem separadamente pela primeira vez.

Essa transparência, combinada com lucros melhores do que o esperado, empurrou a capitalização de mercado da Microsoft para além de US$ 4 bilhões brevemente. Mas esse rally, em uma semana em que o mercado despencou, é exatamente o que empurrou o RSI para uma zona perigosa.

Goldman Sachs e Bank of America aumentaram ambos seus alvos de preço após a divulgação dos números. Mas mesmo com esses upgrades, os traders estão alertando que o gráfico parece esticado. "Estamos observando o RSI de perto agora", disse Jeff Schulz, diretor de gestão na ClearBridge Investments. "Qualquer coisa perto de 80 significa que a ação pode precisar esfriar."

A Microsoft não estava sozinha na lista de sobrecompra. O screener da CNBC também sinalizou a empresa de defesa e aeroespacial Northrop Grumman, que registrou um RSI de 76,1. A Northrop subiu 1,7% na sexta-feira e encerrou a semana com alta de 2,9%, atingindo um recorde histórico.

A ação subiu cerca de 25% este ano, impulsionada pela crescente demanda por contratos militares e tensões no exterior. Dentre 24 analistas que acompanham a ação, metade a classifica como compra ou forte compra, enquanto o resto diz manter, de acordo com dados da LSEG.

Outras ações que entraram na lista de sobrecompra incluem a Generac, que fabrica sistemas de energia, e a Western Digital, um grande nome em tecnologia de armazenamento. A Generac registrou um RSI de 79,1, enquanto a Western Digital ficou em 74,2, e ambas avançaram durante a semana apesar da queda do mercado.

No extremo oposto da escala estavam vários nomes importantes do setor de saúde. A Centene, uma empresa de cuidados gerenciados, caiu 8,7% esta semana após uma perda inesperada no segundo trimestre, o que empurrou seu RSI para 23,1, muito na zona de sobrevenda. A Molina Healthcare também foi pega na venda em massa, caindo cerca de 6% durante a semana e atingindo um RSI de 22,8. Ambas as empresas estão agora sendo observadas para possíveis recuperações.

A lista de ações sobrevendidas não parou por aí. Charter Communications, W.W. Grainger e Gartner também apareceram nos dados. Embora suas quedas não tenham sido tão acentuadas, elas caíram o suficiente para ficar abaixo do limiar RSI de 30.