Акции Microsoft находятся под риском разворота, так как Уолл-стрит отмечает экстремальные уровни перекупленности

Microsoft, возможно, отчиталась о впечатляющей прибыли, но Уолл-стрит только что выбросила предупреждающий флаг. Акции компании теперь находятся среди самых перекупленных на рынке, с показателем RSI 78,4, уровень, который обычно кричит: «БЕДА ВПЕРЕДИ!»

Эти данные поступили из Stock Screener от CNBC Pro, выпущенного после закрытия рынков в пятницу. Платформа отслеживает 14-дневный индекс относительной силы, чтобы определить, торгуются ли акции слишком высоко или слишком низко. Все, что выше 70, считается перекупленным. Microsoft значительно превысила эту отметку.

Время не могло быть хуже. Американские индексы были сильно проданы на этой неделе после того, как июльский отчет о занятости не соответствовал ожиданиям, и президент Дональд Трамп объявил о новых скорректированных тарифных ставках.

S&P 500 упал на 2,4%, Nasdaq Composite снизился на 2,2%, а Dow Jones потерял 2,9%. Microsoft не последовала за ними вниз. Вместо этого она выросла на 2%, подпитываемая выпуском отчетности и волной бычьих оценок аналитиков. Но теперь это движение вызывает не одобрение, а настороженность.

Microsoft возглавляет список перекупленных акций на Уолл-стрит

Рост произошел после того, как Microsoft отчиталась о выручке более $75 млрд от Azure и других облачных услуг за финансовый год 2025. Это на 34% больше, чем годом ранее. Компания впервые раскрыла свои облачные показатели отдельно.

Эта прозрачность в сочетании с лучшей, чем ожидалось, прибылью временно вывела рыночную капитализацию Microsoft за пределы $4 трлн. Но этот ралли на неделе, когда рынок падал, именно то, что вывело RSI в опасную зону.

Goldman Sachs и Bank of America оба повысили свои целевые цены после публикации цифр. Но даже с этими улучшениями трейдеры предупреждают, что график выглядит перегретым. «Мы внимательно следим за RSI сейчас», — сказал Джефф Шульц, управляющий директор ClearBridge Investments. «Все, что близко к 80, означает, что акции могут нуждаться в охлаждении».

Microsoft не была единственной в списке перекупленных. Скринер CNBC также отметил оборонную и аэрокосмическую компанию Northrop Grumman, которая показала RSI 76,1. Northrop выросла на 1,7% в пятницу и завершила неделю ростом на 2,9%, достигнув исторического максимума.

Акции выросли примерно на 25% в этом году благодаря растущему спросу на военные контракты и напряженности за рубежом. Из 24 аналитиков, отслеживающих акции, половина оценивает их как «покупать» или «сильно покупать», в то время как остальные говорят «держать», согласно данным LSEG.

Другие акции, попавшие в список перекупленных, включают Generac, которая производит энергосистемы, и Western Digital, крупного игрока в области технологий хранения данных. Generac зафиксировала RSI 79,1, а Western Digital — 74,2, и обе выросли на протяжении недели, несмотря на падение рынка.

На противоположном конце шкалы оказались несколько крупных медицинских компаний. Centene, компания управляемого здравоохранения, упала на 8,7% на этой неделе после неожиданного убытка во втором квартале, что снизило ее RSI до 23,1, далеко в зону перепроданности. Molina Healthcare также попала под распродажу, упав примерно на 6% за неделю и достигнув RSI 22,8. Обе компании теперь находятся под наблюдением на предмет возможного восстановления.

Список перепроданных акций на этом не остановился. В данные также вошли Charter Communications, W.W. Grainger и Gartner. Хотя их падения не были такими резкими, они упали достаточно, чтобы опуститься ниже порога RSI в 30.