Акции Microsoft рискуют развернуться, поскольку Уолл-стрит указывает на крайнюю перекупленность

Возможно, Microsoft и показала впечатляющие финансовые результаты, но Уолл-стрит только что подала тревожный сигнал. Акции компании сейчас входят в число наиболее перекупленных на рынке, с индексом относительной силы (RSI) 78,4, что обычно сигнализирует о грядущих проблемах!

Эти данные получены с помощью сервиса Stock Screener от CNBC Pro, опубликованного после закрытия рынков в пятницу. Платформа trac14-дневный индекс относительной силы, чтобы определить, торгуются ли акции по завышенной или заниженной цене. Значение выше 70 считается перекупленным. Акции Microsoft уже давно перевалили за эту отметку.

Время для этого выбрано крайне неудачно. Американские индексы резко упали на этой неделе после того, как июльский отчет о занятости не оправдал ожиданий, аdent Дональд Трамп объявил о новых скорректированных тарифных ставках.

Индекс S&P 500 упал на 2,4%, Nasdaq Composite — на 2,2%, а Dow Jones — на 2,9%. Акции Microsoft не последовали их примеру. Вместо этого они выросли на 2%, чему способствовали публикация финансовых результатов компании и волна оптимистичных прогнозов аналитиков. Но теперь этот рост вызывает скорее недоумение, чем одобрение.

Microsoft возглавляет список компаний, перекупленных на Уолл-стрит

Этот скачок произошел после того, как Microsoft сообщила о выручке от Azure и других облачных сервисов в размере более 75 миллиардов долларов за 2025 финансовый год. Это на 34% больше, чем годом ранее. Компания впервые раскрыла данные по облачным сервисам отдельно.

Эта прозрачность в сочетании с более высокими, чем ожидалось, показателями прибыли ненадолго подняла рыночную капитализацию Microsoft выше 4 триллионов долларов. Но именно этот рост, произошедший на неделе обвала рынка, и подтолкнул RSI в опасную зону.

После публикации данных Goldman Sachs и Bank of America повысили свои целевые цены. Но даже с учетом этих улучшений трейдеры предупреждают, что график выглядит переоцененным. «Сейчас мы внимательно следим за RSI», — сказал Джефф Шульц, управляющий директор ClearBridge Investments. «Любое значение, близкое к 80, означает, что акции, возможно, должны немного остыть».

Microsoft была не единственной компанией в списке перекупленных. Аналитический инструмент CNBC также выделил оборонную и аэрокосмическую компанию Northrop Grumman, индекс относительной силы которой составил 76,1. Акции Northrop выросли на 1,7% в пятницу и завершили неделю с ростом на 2,9%, достигнув исторического максимума.

Акции компании выросли примерно на 25% в этом году, чему способствовал растущий спрос на военныеtracи напряженность за рубежом. Согласно данным LSEG, из 24 аналитиков, tracакции, половина рекомендует покупать илиtronпокупать, а остальные советуют держать.

В список перекупленных акций также вошли Generac, производитель систем электропитания, и Western Digital, крупный игрок на рынке технологий хранения данных. Индекс относительной силы (RSI) Generac составил 79,1, а Western Digital — 74,2, и обе компании выросли за неделю, несмотря на спад на рынке.

На противоположном конце шкалы оказались несколько крупных компаний в сфере здравоохранения. Компания Centene, занимающаяся управлением медицинским обслуживанием, упала на 8,7% на этой неделе после неожиданного убытка во втором квартале, что снизило ее RSI до 23,1, что значительно выше зоны перепроданности. Molina Healthcare также попала в зону распродажи, упав примерно на 6% за неделю и достигнув RSI 22,8. За обеими компаниями сейчас наблюдают в ожидании возможного восстановления.

Список перепроданных акций на этом не закончился. В данных также фигурировали Charter Communications, WW Grainger и Gartner. Хотя их падение было не таким резким, каждая из них опустилась достаточно низко, чтобы оказаться ниже порогового значения RSI в 30.