Logfin colta in flagrante dalla SEC

La SEC sembra essere ancora al lavoro, dato che sta iniziando a individuare frodi sui titoli azionari a destra e a manca. A quanto pare, l'autorità di regolamentazione non ha avuto scrupoli a citare in giudizio Kik, perché un'altra azienda è caduta nelle sue grinfie legali.

LogFin Corp, una società operante nel settore delle criptovalute, accusata di frode sui titoli, è ora sotto inchiesta da parte della Securities and Exchanges Commission e del Dipartimento di Giustizia. La società aveva gonfiato artificialmente il prezzo delle sue azioni, per poi distribuirle agli investitori, che le hanno poi rivendute per un profitto di almeno 27 milioni di dollari.

Si scoprì presto che la società, insieme al suo CEO, Venkata Meenavalli, aveva commesso una frode sui titoli semplicemente perché voleva essere quotata al Nasdaq.

Inoltre, è emerso che avevano evitato di divulgare informazioni alla SEC dopo aver condotto la loro offerta iniziale di monete, che ora è legalmente sotto la giurisdizione della SEC in quanto rientra nella legge sui titoli.

La società aveva mentito anche in passato alla SEC, sostenendo che il 100% del suo capitale era localizzato sul suolo statunitense, quando in realtà la maggior parte era offshore.

Naturalmente, l'amministratore delegato Meenavalli è stato arrestato e sarà processato per i suoi crimini, ma ora si pone la questione di come ridistribuire i 66 milioni di dollari che l'azienda ha guadagnato tramite entrate fittizie.

La società è stata inizialmente sospettata di frode quando ha registrato un miracoloso aumento del 2000% del prezzo delle sue azioni nel giro di un solo anno, dopodiché ha falsamente testimoniato sull'offerta Regulation A+.

La notizia arriva pochi giorni dopo l'dent di Kik con la SEC.