Payward, società madre di Kraken, accusa Etana Custody di frode da 25 milioni di dollari in una causa escalationata
- Payward, la società madre di Kraken, ha intentato una causa contro l'ex partner per la custodia Etana e il suo CEO Brandon Russell, accusandoli di aver appropriato indebitamente oltre 25 milioni di dollari di fondi dei clienti.
- L'atto accusatorio sostiene che Etana abbia mescolato le riserve dei clienti con il proprio capitale per finanziare investimenti rischiosi.
- Etana è attualmente in liquidazione sotto la gestione di un curatore nominato dal tribunale, che ha segnalato disponibilità di soli 6,83 milioni di dollari a fronte di perdite superiori a 26 milioni.
Payward, la società madre dello scambio di criptovalute Kraken, ha depositato oggi, 4 maggio 2026, una seconda denuncia emendata, sostenendo che l'ex partner di custodia Etana e il suo CEO Dion Brandon Russell si sono appropriati indebitamente di oltre 25 milioni di dollari di fondi di riserva dei clienti attraverso quello che la denuncia definisce uno schema "simile a una piramide di Ponzi".
La causa, depositata presso il Tribunale Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto del Colorado, ha esacerbato le tensioni legali accusando Etana di gravi accuse di frode.
Secondo Payward, Etana ha mescolato le riserve dei clienti di Kraken con il proprio capitale e ha utilizzato i fondi per finanziare investimenti rischiosi. Mentre ciò accadeva, Etana ha emesso estratti conto che mostravano saldi completamente integri, secondo quanto riportato.
Payward accusa Etana di schema "simile a una piramide di Ponzi"
La denuncia di Payward ha rivelato un modello di abuso protrattosi per diversi anni. Lo scambio con sede in Wyoming aveva affidato a Etana centinaia di milioni di dollari nell'ambito di una partnership fiat-on-chain.
La causa ha anche sostenuto che Etana ha dirottato almeno 16 milioni di dollari dei fondi di Kraken in cambiali emesse da Seabury Trade Capital. Quelle cambiali sono poi andate in default e Payward sostiene che i fondi non siano mai stati restituiti. La denuncia afferma inoltre che Etana ha utilizzato le attività dei clienti per finanziare la propria strategia di forex e ha trattenuto per sé tutti i profitti.
Quando Kraken ha tentato di prelevare circa 25 milioni di dollari dalle sue riserve nell'aprile 2025, Etana ha procrastinato. Payward sostiene che Etana abbia falsificato problemi contabili e fornito scuse fuorvianti perché semplicemente non aveva abbastanza liquidità per soddisfare la richiesta. A quanto pare, invece di restituire i fondi, Etana stava utilizzando i nuovi depositi di altri clienti per coprire le perdite precedenti.
Durante tutto questo periodo, gli aggiornamenti della dashboard di Etana e gli estratti conto hanno continuato a mostrare che i saldi dei clienti erano sicuri e completamente contabilizzati, secondo la denuncia.
Come è crollato Etana?
I regolatori del Colorado hanno emesso ordini di cessazione e sospensione contro Etana nel 2025. Intorno a novembre, Etana ha avviato procedimenti di liquidazione statutaria ed è ora sotto il controllo di un amministratore giudiziario.
La situazione finanziaria di Etana non sembra buona. L'ufficiale nominato dal tribunale ha segnalato attività per circa 6,83 milioni di dollari, nonostante debba più di 26 milioni di dollari in perdite, la maggior parte delle quali appartengono a Kraken.
Per peggiorare le cose, le attività digitali di Etana sono diventate temporaneamente non disponibili nel marzo 2026 dopo che Amazon Web Services (AWS) ha disattivato l'account dell'azienda a causa di tariffe non pagate.
Mentre il caso federale contro l'entità ufficiale di Etana è attualmente in sospeso, il caso contro Russell personalmente continua a procedere. Payward ha affermato che Russell aveva un controllo quasi totale sulle operazioni quotidiane e ha ordinato personalmente l'abuso e l'occultamento dei fondi degli utenti.
Di conseguenza, lo scambio richiede almeno 25 milioni di dollari in danni, oltre al triplo dei danni per furto, un ordine del tribunale per fermare ulteriori misconduct e le spese legali.
Il rischio di controparte rimane un problema centrale delle criptovalute
Questo caso evidenzia un problema reale che colpisce le criptovalute. Sebbene gli utenti si fidino regolarmente di scambi e prestatori con i propri asset, la maggior parte delle tutele disponibili nella finanza tradizionale (segregazione dei fondi, assicurazione sui depositi, regolamentazione standardizzata, ecc.) non è stata applicata in modo coerente in tutto il settore.
I recenti fallimenti sia di grandi player come FTX che di progetti più piccoli hanno dimostrato quanto rapidamente la fiducia possa svanire quando gli utenti si rendono conto che i loro soldi non ci sono. Etana si unisce ora ad altre aziende in difficoltà, come il prestitore istituzionale Blockfills, che è andato in bancarotta nel marzo scorso dopo aver interrotto i prelievi. Blockfills ha segnalato perdite per circa 75 milioni di dollari ed è ora oggetto di una propria causa per l'uso improprio dei fondi dei clienti, secondo Cryptopolitan.
Il recupero di Payward dipende dal processo di reclamo nell'ambito della liquidazione e da eventuali altri proventi assicurativi. L'amministratore sta collaborando producendo documenti e mettendo a disposizione il personale ex dipendente per interrogatori, ma le attività rimanenti di Etana sono di gran lunga inferiori a quanto dovuto, predisponendo così una lunga battaglia tra creditori nel tribunale federale del Colorado.
Payward non è nuova alle controversie legali. La SEC ha ufficialmente chiuso il caso di enforcement civile che aveva intentato contro Kraken nel marzo 2025. La SEC ha archiviato il caso con pregiudizio, il che significa che non può essere riaperto.
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Domande frequenti
Cosa sta accusando Payward di fare Etana Custody?
Payward sostiene che Etana abbia commisto le riserve dei clienti di Kraken con i fondi aziendali, investendo almeno 16 milioni di dollari in titoli obbligazionari andati in default, utilizzando nuovi depositi per coprire i deficit ed emettendo falsi estratti conto che indicavano saldi sicuri. Il reclamo definisce questo schema come "simile a una piramide finanziaria".
Quanto denaro può realisticamente recuperare Kraken da Etana?
Il curatore nominato dal tribunale ha riferito che Etana detiene circa 6,83 milioni di dollari in contanti contro passività superiori a 26 milioni di dollari. Il recupero dipenderà dalla procedura di presentazione delle pretese nell'ambito della curatela e da eventuali indennizzi assicurativi, il che significa che Kraken potrebbe recuperare solo una frazione dei 25 milioni di dollari che rivendica.
Chi è Dion Brandon Russell e perché è citato personalmente nel ricorso?
Dion Brandon Russell è l'amministratore delegato di Etana Custody. Il ricorso di Payward sostiene che abbia esercitato un controllo quasi totale sulle operazioni dell'azienda e abbia diretto personalmente l'uso improprio e la occultazione dei fondi dei clienti; per questo motivo il procedimento prosegue nei suoi confronti individualmente, anche se l'azione federale è sospesa nei confronti delle entità Etana sottoposte a curatela.
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi un decennio di esperienza nella scrittura di blog e nella copertura di eventi nel settore delle criptovalute. Presso Cryptopolitan, Hannah contribuisce alla pagina delle notizie, riportando e analizzando gli ultimi sviluppi nei settori DeFi, RWA, regolamentazione crypto, intelligenza artificiale e tecnologie emergenti. Si è laureata all'Arcadia University con una laurea in Amministrazione Aziendale.
