Payward, société mère de Kraken, accuse Etana Custody de fraude de 25 millions de dollars dans une action en justice de plus en plus intense

Payward, la société mère de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Kraken, a déposé aujourd'hui, le 4 mai 2026, une deuxième plainte modifiée alléguant que son ancien partenaire de conservation, Etana, et son PDG, Dion Brandon Russell, ont détourné plus de 25 millions de dollars de fonds de réserve de clients par le biais de ce que la plainte qualifie de système de Ponzi.

La plainte, déposée devant le tribunal de district américain du Colorado, a exacerbé les tensions juridiques en accusant Etana de graves allégations de fraude. 

Selon Payward, Etana a mélangé les réserves des clients de Kraken avec ses propres fonds et a utilisé cet argent pour financer des investissements risqués. Pendant ce temps, Etana a émis des relevés de compte affichant des soldes intacts, d'après les informations recueillies.

Payward accuse Etana d'un système de Ponzi 

Le dossier déposé par Payward a révélé un schéma d'abus s'étalant sur plusieurs années. La plateforme d'échange basée dans le Wyoming avait confié des centaines de millions de dollars à Etana dans le cadre d'un partenariat de transactions en monnaie fiduciaire sur la blockchain.

La plainte allègue également qu'Etana a investi au moins 16 millions de dollars des fonds de Kraken dans des billets à ordre émis par Seabury Trade Capital. Ces billets se sont révélés sans provision et Payward affirme que l'argent n'a jamais été restitué. La plainte allègue également qu'Etana a utilisé les actifs de ses clients pour financer sa propre stratégie de change et a conservé l'intégralité des bénéfices.

En avril 2025, lorsque Kraken a tenté de retirer environ 25 millions de dollars de ses réserves, Etana a fait obstruction. Payward affirme qu'Etana a simulé des problèmes comptables et fourni de fausses excuses, car elle ne disposait tout simplement pas de liquidités suffisantes pour honorer la demande. Apparemment, au lieu de restituer les fonds, Etana utilisait de nouveaux dépôts d'autres clients pour couvrir ses pertes antérieures.

Durant toute cette période, les mises à jour du tableau de bord et les relevés de compte d'Etana ont continué à montrer que les soldes des clients étaient sécurisés et intégralement comptabilisés, selon le document déposé.

Comment Etana s'est-elle effondrée ?

Les autorités de réglementation du Colorado ont émis des ordonnances de cessation et d'abstention ainsi que de suspension à l'encontre d'Etana en 2025. Vers novembre, Etana est entrée en procédure de liquidation légale et est maintenant sous le contrôle d'un administrateur judiciaire nommé par le tribunal.

La situation financière d'Etana est préoccupante. Le représentant désigné par le tribunal a déclaré un actif d'environ 6,83 millions de dollars, malgré des pertes de plus de 26 millions de dollars, principalement dues à Kraken. 

Pour ne rien arranger, les actifs numériques d'Etana sont devenus temporairement indisponibles en mars 2026 après qu'Amazon Web Services (AWS) a suspendu le compte de la société en raison de frais impayés.  

Bien que la procédure fédérale contre l'entité officielle Etana soit actuellement suspendue, les poursuites contre Russell à titre personnel se poursuivent. Payward a affirmé qu'il exerçait un contrôle quasi total sur les opérations quotidiennes et qu'il avait personnellement ordonné le détournement et la dissimulation des fonds des utilisateurs. 

En conséquence, la bourse réclame au moins 25 millions de dollars de dommages et intérêts, ainsi que le triple des dommages et intérêts pour vol, une injonction judiciaire pour mettre fin à toute nouvelle malversation, et le remboursement des frais de justice.

Le risque de contrepartie demeure un problème fondamental des cryptomonnaies

Ce cas met en lumière un problème réel affectant les cryptomonnaies. Si les utilisateurs font régulièrement confiance aux plateformes d'échange et aux organismes de prêt pour leurs actifs, la plupart des garanties disponibles dans la finance traditionnelle (ségrégation des fonds, assurance-dépôts, réglementation standardisée, etc.) ne sont pas appliquées de manière uniforme dans l'ensemble du secteur.

Les récents échecs de grands acteurs comme FTX et de projets plus modestes ont démontré la rapidité avec laquelle la confiance peut s'évaporer lorsque les utilisateurs constatent que leur argent a disparu. Etana rejoint ainsi d'autres entreprises en difficulté, telles que le prêteur institutionnel Blockfills, qui a fait faillite en mars après avoir suspendu les retraits. Blockfills a déclaré des pertes d'environ 75 millions de dollars et fait désormais l'objet d'une action en justice pour détournement de fonds clients, selon Cryptopolitan.

Le redressement de Payward dépend de la procédure de recouvrement des créances et des indemnités d'assurance éventuelles. L'administrateur judiciaire coopère en fournissant des documents et en mettant d'anciens employés à disposition pour interrogatoire, mais l'actif restant d'Etana est largement insuffisant pour couvrir les sommes dues, ce qui risque d'entraîner une longue bataille juridique entre créanciers devant le tribunal fédéral du Colorado.

Payward n'en est pas à son premier litige. La SEC a officiellement clos la procédure civile engagée contre Kraken en mars 2025. La SEC a rejeté l'affaire avec préjudice, ce qui signifie qu'elle ne peut être rouverte.