Payward, matriz de Kraken, acusa a Etana Custody de fraude por 25 millones de dólares en demanda escalada
- Payward, la empresa matriz de Kraken, presentó una demanda que acusa al antiguo socio de custodia Etana y a su director ejecutivo Brandon Russell de malversar más de 25 millones de dólares en fondos de clientes.
- La demanda alega que Etana mezcló las reservas de los clientes con su propio capital para financiar inversiones arriesgadas.
- Etana se encuentra actualmente en liquidación bajo un administrador judicial designado por el tribunal, quien reportó solo 6,83 millones de dólares en activos frente a pérdidas superiores a 26 millones de dólares.
Payward, la empresa matriz del exchange de criptomonedas Kraken, presentó hoy, 4 de mayo de 2026, una segunda demanda enmendada, alegando que su antiguo socio de custodia, Etana, y su director ejecutivo, Dion Brandon Russell, se apropiaron indebidamente de más de 25 millones de dólares en fondos de reserva de clientes a través de lo que el documento calificó como un esquema “tipo Ponzi”.
La demanda, presentada en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Colorado, escaló las tensiones legales al acusar a Etana de graves delitos de fraude.
Según Payward, Etana mezcló las reservas de clientes de Kraken con su propio capital y utilizó el dinero para financiar inversiones de alto riesgo. Mientras ocurría esto, Etana emitía estados de cuenta que mostraban saldos completamente intactos, según los informes.
Payward acusa a Etana de un esquema “tipo Ponzi”
El documento de Payward reveló un patrón de mal uso que abarcó varios años. El exchange con sede en Wyoming había confiado a Etana cientos de millones de dólares como parte de una asociación entre fiat y cadena de bloques.
La demanda también alegó que Etana canalizó al menos 16 millones de dólares de los fondos de Kraken en pagarés emitidos por Seabury Trade Capital. Esos pagarés luego fueron rechazados, y Payward afirma que el dinero nunca fue devuelto. El documento también afirma que Etana utilizó los activos de los clientes para financiar su propia estrategia de divisas y se quedó con todas las ganancias para sí misma.
Cuando Kraken intentó retirar alrededor de 25 millones de dólares de sus reservas en abril de 2025, Etana pospuso la operación. Payward afirma que Etana falsificó problemas contables y dio excusas engañosas porque simplemente no tenía suficiente liquidez para cumplir con la solicitud. Al parecer, en lugar de devolver los fondos, Etana estaba utilizando nuevos depósitos de otros clientes para cubrir sus pérdidas anteriores.
Durante todo este período, las actualizaciones del panel de control de Etana y los estados de cuenta continuaron mostrando que los saldos de los clientes estaban seguros y completamente contabilizados, según el documento.
¿Cómo colapsó Etana?
Los reguladores de Colorado emitieron órdenes de cese y desistimiento y suspensión contra Etana en 2025. Alrededor de noviembre, Etana entró en procedimientos de liquidación estatutaria y ahora está bajo el control de un administrador judicial.
La situación financiera de Etana no es buena. El funcionario designado por el tribunal informó tenencias de aproximadamente 6,83 millones de dólares a pesar de deber más de 26 millones de dólares en pérdidas, la mayoría de las cuales pertenecen a Kraken.
Para empeorar las cosas, los activos digitales de Etana quedaron temporalmente indisponibles en marzo de 2026 después de que Amazon Web Services (AWS) cerrara la cuenta de la empresa debido a tarifas impagadas.
Mientras que el caso federal contra la entidad oficial de Etana está actualmente en pausa, el caso contra Russell personalmente continúa su curso. Payward afirmó que él tenía un control casi total sobre las operaciones diarias y ordenó personalmente el mal uso y el ocultamiento de los fondos de los usuarios.
Como resultado, el exchange busca al menos 25 millones de dólares en daños, junto con daños triples por robo, una orden judicial para detener futuras conductas indebidas y los honorarios legales.
El riesgo de contraparte sigue siendo un problema central en las criptomonedas
Este caso destaca un problema real que afecta a las criptomonedas. Si bien los usuarios confieren regularmente sus activos a exchanges y prestamistas, la mayoría de las salvaguardas disponibles en las finanzas tradicionales (segregación de fondos, seguros de depósito, regulación estandarizada, etc.) no se han aplicado de manera consistente en toda la industria.
Los recientes fracasos tanto de grandes jugadores como FTX como de proyectos más pequeños han demostrado lo rápido que puede desaparecer la confianza cuando los usuarios se dan cuenta de que su dinero no está allí. Etana se une ahora a otras empresas en dificultades, como la prestamista institucional Blockfills, que quebró en marzo después de detener los retiros. Blockfills reportó pérdidas de alrededor de 75 millones de dólares y ahora enfrenta su propia demanda por el mal uso de los fondos de los clientes, según Cryptopolitan.
La recuperación de Payward depende del proceso de reclamaciones de la administración concursal y de cualquier otro pago de seguros. El administrador está cooperando produciendo documentos y poniendo a disposición del personal anterior para ser interrogado, pero los activos restantes de Etana están muy por debajo de lo debido, lo que configura una prolongada batalla entre acreedores en el tribunal federal de Colorado.
Payward no es ajena a los litigios. La SEC cerró oficialmente el caso de aplicación civil que presentó contra Kraken en marzo de 2025. La SEC desestimó el caso con prejudice, lo que significa que no puede ser reabierto.
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Preguntas frecuentes
¿Qué está acusando Payward a Etana Custody de hacer?
Payward alega que Etana combinó las reservas de los clientes de Kraken con fondos corporativos, invirtió al menos 16 millones de dólares en pagarés que entraron en default, utilizó nuevos depósitos para cubrir déficits y emitió estados de cuenta falsos que mostraban saldos como seguros. La demanda califica este patrón como un esquema "tipo Ponzi".
¿Cuánto dinero puede recuperar Kraken realísticamente de Etana?
El síndico designado por el tribunal informó que Etana posee aproximadamente 6,83 millones de dólares en efectivo frente a pasivos superiores a 26 millones de dólares. La recuperación dependerá del proceso de reclamaciones en la administración concursal y de cualquier indemnización aseguradora, lo que significa que Kraken podría recuperar solo una fracción de los 25 millones de dólares que reclama.
¿Quién es Dion Brandon Russell y por qué se le nombra personalmente en la demanda?
Dion Brandon Russell es el director ejecutivo de Etana Custody. La denuncia de Payward alega que ejerció un control casi total sobre las operaciones de la empresa y dirigió personalmente el mal uso y ocultamiento de los fondos de los clientes, razón por la cual el caso avanza contra él individualmente, aunque la acción federal está suspendida respecto a las entidades de Etana en administración concursal.
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Hannah Collymore
Hannah es escritora y editora con casi una década de experiencia en la redacción de blogs y la cobertura de eventos en el ámbito de las criptomonedas. En Cryptopolitan, Hannah contribuye a la página de noticias, informando y analizando los últimos avances en DeFi, RWA, regulación de criptomonedas, inteligencia artificial y tecnologías de vanguardia. Se graduó de la Universidad de Arcadia con una licenciatura en Administración de Empresas.
