L'ICBA avverte che il piano della stablecoin di Sony comporta rischi di gravi lacune normative

L'Independent Community Bankers of America (ICBA) si oppone alla richiesta di Sony Bank di una licenza federale per emettere stablecoin. L'offerta, secondo l'ICBA, sfrutta le lacune normative che potrebbero esporre i clienti a rischi significativi.

La scorsa settimana, l'ICBA ha inviato una lettera all'Ufficio del Controllore della Valuta (OCC) sostenendo che Sony Bank intende utilizzare Connectia Trust per le attività relative alle criptovalute.

Il 6 ottobre, Sony Bank ha presentato ha creato Connectia Trust, una società che offrirebbe servizi di custodia di asset digitali, manterrebbe gli asset di riserva ed emetterebbe stablecoin ancorate al dollaro. Secondo la lettera, Sony prevede di utilizzare Connectia Trust per fornire servizi di gestione degli asset a filiali selezionate in qualità di fiduciario.

Il gruppo ha sostenuto che Connectia Trust non accetterà depositi né richiederà l'assicurazione della Federal Deposit Insurance Corporation ("FDIC"). Connectia svolgerà invece operazioni bancarie e attività correlate che sono accettabili per una banca nazionale. 

Mickey Marshall, Vicepresidente e Consulente Normativo dell'ICBA, ha dichiarato che Sony sembra aver istituito Connectia Trust per condurre operazioni simili a quelle bancarie senza accettare depositi, beneficiando così di una licenza bancaria degli Stati Uniti evitando al contempo la conformità a tutte le leggi bancarie statunitensi.

L'ICBA segnala i rischi nella proposta di stablecoin di Sony

ICBA ha avvisato sostiene che il gigante finanziario giapponese stia sfruttando il monitoraggio bancario tradizionale approfittando delle lacune normative. Inoltre, l'ICBA ha richiesto all'OCC di rifiutare la domanda di Sony, citando che la domanda si basa su una reinterpretazione illegale delle autorità statutarie delle banche fiduciarie nazionali. I banchieri comunitari hanno sostenuto che Connectia potrebbe prevedibilmente generare confusione e danni ai consumatori in caso di insolvenza.

Connectia Trust si unisce a un elenco in espansione che include Coinbase, Crypto.com, Circle, Ripple, Bridge (l'unità stablecoin di Stripe) e Paxos. Tutti competono per le licenze federali mentre il mercato delle stablecoin supera i 311 miliardi di dollari dopo l'approvazione del GENIUS Act a luglio.

Secondo l'ICBA, la stablecoin di Connectia condivide molte caratteristiche con i depositi bancari, inclusi i trasferimenti elettronici, le spese al punto vendita e il rimborso uno a uno in dollari. Tuttavia, non sarebbe soggetta al Community Reinvestment Act e agli standard federali di assicurazione sui depositi che si applicano alle banche tradizionali.

La lettera metteva in dubbio se l'idoneità di Connectia al Bank Holding Company Act sia limitata alle istituzioni che operano "esclusivamente in qualità di fiduciario o in capacità fiduciaria". 

Mickey Marshall ha dichiarato che Connectia intende utilizzare la sua licenza di banca fiduciaria nazionale per imitare illegalmente le operazioni di raccolta depositi di una banca tradizionale, senza le condizioni, i limiti e gli obblighi di conformità che solitamente accompagnano una licenza bancaria nazionale.

Inoltre, l'ICBA ha messo in dubbio la proprietà di circa il 20% di Sony Corporation nella società madre di Connectia, Sony Financial Group. Il gruppo ha affermato che Sony merita un'ulteriore indagine per determinare se esista un'influenza di controllo che richiederebbe la regolamentazione come società holding bancaria.

L'ICBA ha avvertito che un singolo fallimento nel ricomposizione chiave o nella migrazione di sistema potrebbe comportare la perdita permanente dell'accesso a miliardi di dollari di attività dei clienti. Inoltre, il gruppo ha affermato che l'OCC non ha gestito una banca nazionale non assicurata dal 1933 e non dispone delle competenze necessarie per gestire un collasso complesso delle criptovalute.

La licenza fiduciaria di Coinbase incontra opposizione normativa

L'ICBA ha presentato obiezioni identiche alla proposta di Coinbase per una licenza fiduciaria. Coinbase ha presentato ha presentato una richiesta di licenza fiduciaria nazionale all'Ufficio del Controllore della Valuta (OCC) il 3 ottobre.

Coinbase ha affermato che, se autorizzata, sarebbe in grado di fornire offrire beni e servizi più rapidamente e innovare ulteriormente per integrare le attività digitali nella finanza tradizionale. Fattualmente, la licenza aiuta le aziende che non sono banche a gestire le proprie riserve e a prendersi cura degli asset per le istituzioni.

Lo scambio ha aggiunto che, se approvata, la licenza continuerebbe a offrire a Coinbase l'opportunità di introdurre nuovi prodotti al di fuori della custodia, come pagamenti e servizi correlati, incoraggiando un'adozione istituzionale più ampia. Tuttavia, il Bank Policy Institute (BPI) e l'ICBA hanno richiesto all'OCC di negare la domanda di Coinbase per una licenza di banca fiduciaria nazionale.

Il 3 novembre, il gruppo ha inviato ha inviato una lettera separata all'OCC avvertendo che la domanda di Coinbase solleva preoccupazioni sistemiche e legali. La lettera esortava a rifiutare la domanda di Coinbase a meno che l'azienda non fornisca maggiori informazioni sul proprio modello di business.