L'ICBA avverte che il piano della stablecoin di Sony rischia di presentare gravi lacune

L'dent Community Bankers of America (ICBA) si oppone alla richiesta di Sony Bank di uno statuto fiduciario nazionale per l'emissione di stablecoin. L'offerta, secondo l'ICBA, sfrutta lacune normative che potrebbero esporre i clienti a rischi significativi.

La scorsa settimana, l'ICBA ha inviato una lettera all'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) sostenendo che Sony Bank intende utilizzare Connectia Trust per attività legate alle criptovalute.

Il 6 ottobre, Sony Bank ha presentato domanda per la creazione di Connectia Trust, una società che offrirà servizi di custodia di asset digitali, conserverà asset di riserva ed emetterà stablecoin ancorate al dollaro. Secondo la lettera, Sony prevede di utilizzare Connectia Trust per fornire servizi di gestione patrimoniale a società affiliate selezionate in qualità di fiduciario.

Il gruppo ha sostenuto che Connectia Trust non accetterà depositi né richiederà l'assicurazione della Federal Deposit Insurance Corporation ("FDIC"). Connectia si limiterà a svolgere operazioni bancarie e attività correlate accettabili per una banca nazionale. 

Mickey Marshall,dent e consulente normativo dell'ICBA, ha affermato che Sony sembra aver costituito Connectia Trust per condurre operazioni di tipo bancario senza accettare depositi, beneficiando così di uno statuto bancario statunitense ed evitando al contempo di rispettare tutte le leggi bancarie statunitensi.

L'ICBA segnala i rischi nella proposta di stablecoin di Sony

L'ICBA ha avvertito che il gigante finanziario giapponese sta sfruttando i tradizionali meccanismi di controllo bancario approfittando delle lacune normative. Inoltre, l'ICBA ha chiesto all'OCC di respingere la richiesta di Sony, sostenendo che quest'ultima si basa su una reinterpretazione illegittima delle disposizioni statutarie relative alle banche fiduciarie nazionali. I banchieri locali hanno sostenuto che, in caso di insolvenza, il Connecticut potrebbe prevedibilmente generare confusione e danni ai consumatori.

Connectia Trust si aggiunge a un elenco in continua espansione che include Coinbase, Crypto.com, Circle, Ripple, Bridge (la divisione stablecoin di Stripe) e Paxos. Tutti e tre sono in lizza per ottenere lo statuto federale, mentre il mercato delle stablecoin supera i 311 miliardi di dollari in seguito all'approvazione del GENIUS Act a luglio.

Secondo l'ICBA, la stablecoin di Connectia condivide molte caratteristiche con i depositi bancari, tra cui trasferimentitron, spese presso i punti vendita e riscatti di un dollaro a un dollaro. Tuttavia, non sarebbe soggetta al Community Reinvestment Act e agli standard federali di assicurazione sui depositi che si applicano alle banche tradizionali.

Nella lettera si chiedeva se l'idoneità di Connectia al Bank Holding Company Act fosse limitata alle istituzioni che operano "esclusivamente in qualità di trust o fiduciari" 

Mickey Marshall ha dichiarato che Connectia intende utilizzare il suo statuto di banca fiduciaria nazionale per imitare illegalmente le operazioni di raccolta depositi di una banca tradizionale, senza le condizioni, le limitazioni e gli obblighi di conformità che in genere accompagnano uno statuto di banca nazionale.

Inoltre, l'ICBA ha messo in dubbio la partecipazione di Sony Corporation, pari a circa il 20%, nella società madre di Connectia, Sony Financial Group. Il gruppo ha sostenuto che Sony merita ulteriori indagini per determinare se esista un'influenza dominante tale da richiedere la regolamentazione delle holding bancarie.

L'ICBA ha avvertito che un singolo errore nel riassemblaggio delle chiavi o nella migrazione del sistema potrebbe comportare la perdita permanente dell'accesso a miliardi di dollari di asset dei clienti. Inoltre, il gruppo ha affermato che l'OCC non ha gestito una banca nazionale non assicurata dal 1933 e non possiede le competenze necessarie per gestire un complesso crollo del mercato delle criptovalute.

Lo statuto fiduciario di Coinbase incontra un rifiuto da parte delle autorità di regolamentazione

ICBA ha presentatodentalla proposta di Coinbase per una licenza fiduciaria. Coinbase ha richiesto una licenza fiduciaria nazionale all'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) il 3 ottobre.

Coinbase ha affermato che, se avesse ottenuto la licenza, sarebbe stata in grado di fornire beni e servizi più rapidamente e di innovare ulteriormente per integrare gli asset digitali nella finanza tradizionale. In realtà, la licenza aiuta le aziende non bancarie a gestire le proprie riserve e a custodire gli asset per conto degli istituti.

L'exchange ha aggiunto che, se approvato, lo statuto continuerebbe a offrire a Coinbase l'opportunità di introdurre nuovi prodotti al di fuori della custodia, come pagamenti e servizi correlati, incoraggiandone una più ampia adozione istituzionale. Tuttavia, il Bank Policy Institute (BPI) e l'ICBA hanno chiesto all'OCC di respingere la richiesta di Coinbase di ottenere uno statuto di banca fiduciaria nazionale.

Il 3 novembre, il gruppo ha inviato una lettera separata all'OCC avvertendo che la richiesta di Coinbase solleva preoccupazioni di natura sistemica e legale. La lettera sollecitava il rigetto della richiesta di Coinbase a meno che la società non fornisse maggiori informazioni sul proprio modello di business.