ICBA warnt: Sonys Stablecoin-Plan birgt erhebliche Schlupflöcher

Diedent Community Bankers of America (ICBA) lehnt Sonys Antrag auf eine nationale Treuhandlizenz zur Ausgabe von Stablecoins ab. Laut ICBA nutzt das Angebot regulatorische Lücken aus, die Kunden einem erheblichen Risiko aussetzen könnten.

Letzte Woche schickte die ICBA einen Brief an das Office of the Comptroller of the Currency (OCC), in dem sie behauptete, dass die Sony Bank beabsichtigt, Connectia Trust für Aktivitäten im Zusammenhang mit Kryptowährungen zu nutzen.

Am 6. Oktober reichte zur Gründung von Connectia Trust ein. Dieses Unternehmen soll Verwahrungsdienstleistungen für digitale Vermögenswerte anbieten, Reservevermögen verwalten und an den US-Dollar gekoppelte Stablecoins ausgeben. Laut dem Schreiben plant Sony, Connectia Trust zur treuhänderischen Erbringung von Vermögensverwaltungsdienstleistungen für ausgewählte Tochtergesellschaften einzusetzen.

Die Gruppe argumentierte, dass Connectia Trust keine Einlagen entgegennehmen und keine Einlagensicherung durch die Federal Deposit Insurance Corporation („FDIC“) beantragen werde. Connectia werde stattdessen Bankgeschäfte und damit verbundene Aktivitäten durchführen, die für eine nationale Bank zulässig seien. 

Mickey Marshall,dent und Rechtsberater der ICBA, erklärte, dass Sony offenbar Connectia Trust gegründet habe, um bankähnliche Geschäfte durchzuführen, ohne Einlagen entgegenzunehmen, und dadurch von einer US-Banklizenz profitiere, ohne jedoch alle US-Bankgesetze einhalten zu müssen.

ICBA warnt vor Risiken im Stablecoin-Vorschlag von Sony

Die ICBA warnte davor , dass der japanische Finanzriese die traditionelle Bankenaufsicht durch Ausnutzung regulatorischer Lücken missbrauche. Zudem forderte die ICBA das OCC auf, den Antrag von Sony abzulehnen, da dieser auf einer unzulässigen Neuinterpretation der gesetzlichen Befugnisse von nationalen Treuhandbanken beruhe. Vertreter von Regionalbanken argumentierten, dass Connectia im Falle einer Insolvenz erwartungsgemäß zu Verwirrung und Schäden bei den Verbrauchern führen könnte.

Connectia Trust reiht sich in eine wachsende Liste ein, zu der unter anderem Coinbase, Crypto.com, Circle, Ripple, Bridge (Stripes Stablecoin-Sparte) und Paxos gehören. Sie alle konkurrieren um eine staatliche Zulassung, da der Stablecoin-Markt nach Verabschiedung des GENIUS Act im Juli die 311-Milliarden-Dollar-Marke überschritten hat.

Laut ICBA weist der Stablecoin von Connectia viele Gemeinsamkeiten mit Bankeinlagen auf, daruntertronÜberweisungen, Zahlungen am Point of Sale und die Einlösung im Verhältnis 1:1 in US-Dollar. Er unterliegt jedoch nicht dem Community Reinvestment Act und den für traditionelle Banken geltenden Einlagensicherungsstandards.

In dem Schreiben wurde die Frage aufgeworfen, ob Connectias Anspruch auf die Bestimmungen des Bank Holding Company Act auf Institute beschränkt ist, die „ausschließlich in einer Treuhand- oder Vermögensverwaltungsfunktion“ tätig sind 

Mickey Marshall erklärte, Connectia beabsichtige, ihre nationale Treuhandbanklizenz zu nutzen, um die Einlagengeschäfte einer traditionellen Bank illegal nachzuahmen, ohne die Bedingungen, Einschränkungen und Compliance-Verpflichtungen, die typischerweise mit einer nationalen Banklizenz einhergehen.

Darüber hinaus hinterfragte die ICBA die rund 20-prozentige Beteiligung der Sony Corporation an Connectias Muttergesellschaft, der Sony Financial Group. Die Gruppe argumentierte, dass Sony weiterer Untersuchungen bedürfe, um festzustellen, ob ein beherrschender Einfluss vorliege, der eine Regulierung als Bankholdinggesellschaft erforderlich machen würde.

Die ICBA warnte davor, dass ein einziger Fehler bei der Schlüsselzusammenstellung oder Systemmigration zum dauerhaften Verlust des Zugangs zu Milliarden von Dollar an Kundengeldern führen könnte. Darüber hinaus behauptete die Gruppe, dass das OCC seit 1933 keine unversicherte nationale Bank mehr beaufsichtigt habe und nicht über die notwendige Expertise verfüge, um einen komplexen Zusammenbruch einer Kryptowährung zu bewältigen.

Coinbase-Vertrauenssatzung stößt auf regulatorischen Widerstand

Die ICBA erhobdentEinwände gegen Coinbases Antrag auf eine Treuhandlizenz. Coinbase beantragte am 3. Oktober eine nationale Treuhandlizenz beim Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Coinbase argumentierte, dass das Unternehmen im Falle einer Lizenzierung Waren und Dienstleistungen schneller anbieten und die Integration digitaler Vermögenswerte in das traditionelle Finanzwesen weiter vorantreiben könne . Tatsächlich ermöglicht die Lizenz Unternehmen, die keine Banken sind, ihre eigenen Reserven zu verwalten und Vermögenswerte für institutionelle Anleger zu betreuen.

Die Börse fügte hinzu, dass die Lizenz Coinbase im Falle ihrer Genehmigung weiterhin die Möglichkeit böte, neue Produkte außerhalb des Verwahrungsbereichs einzuführen, wie beispielsweise Zahlungsdienste und damit verbundene Services, und so eine breitere institutionelle Akzeptanz zu fördern. Das Bank Policy Institute (BPI) und die ICBA forderten das OCC jedoch auf, den Antrag von Coinbase auf eine nationale Treuhandbanklizenz abzulehnen.

Am 3. November reichte ein separates Schreiben beim OCC ein, in dem sie vor systemischen und rechtlichen Bedenken hinsichtlich des Coinbase-Antrags warnte. In dem Schreiben wurde dringend gefordert, den Antrag von Coinbase abzulehnen, sofern das Unternehmen nicht weitere Informationen zu seinem Geschäftsmodell bereitstellt.