A Associação de Bancos Comunitáriosdent da América (ICBA, na sigla em inglês) está se opondo à proposta do Sony Bank de obter uma licença fiduciária nacional para emitir stablecoins. Segundo a ICBA, a oferta explora lacunas regulatórias que podem colocar os clientes em risco significativo.
Na semana passada, a ICBA enviou uma carta ao Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) alegando que o Sony Bank pretende usar a Connectia Trust para atividades relacionadas a criptomoedas.
Em 6 de outubro, o Sony Bank protocolou um pedido para criar a Connectia Trust, uma empresa que ofereceria serviços de custódia de ativos digitais, manteria reservas financeiras e emitiria stablecoins atreladas ao dólar. De acordo com a carta, a Sony planeja utilizar a Connectia Trust para fornecer serviços de gestão de ativos a afiliadas selecionadas, atuando como fiduciária.
O grupo argumentou que a Connectia Trust não aceitará depósitos nem solicitará seguro da Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”). Em vez disso, a Connectia realizará operações bancárias e atividades relacionadas que são aceitáveis para um banco nacional.
Mickey Marshall, vice-dent e consultor jurídico da ICBA, afirmou que a Sony parece ter criado a Connectia Trust para realizar operações semelhantes às de um banco sem aceitar depósitos, beneficiando-se assim de uma licença bancária dos EUA e, ao mesmo tempo, evitando o cumprimento de todas as leis bancárias americanas.
ICBA alerta para riscos na proposta de stablecoin da Sony
A ICBA alertou que a gigante financeira japonesa está explorando a fiscalização bancária tradicional, aproveitando-se de lacunas regulatórias. Além disso, a ICBA solicitou que o OCC rejeitasse o pedido da Sony, alegando que o pedido se baseia em uma reinterpretação ilegal das atribuições estatutárias dos bancos nacionais de custódia. Os banqueiros comunitários argumentaram que a Connectia poderia, previsivelmente, gerar confusão e prejuízos aos consumidores em caso de insolvência.
A Connectia Trust junta-se a uma lista crescente que inclui Coinbase, Crypto.com, Circle, Ripple, Bridge (o braço de stablecoins da Stripe) e Paxos. Todas elas estão competindo por autorizações federais, à medida que o mercado de stablecoins ultrapassa os US$ 311 bilhões após a aprovação da Lei GENIUS em julho.
Segundo a ICBA, a stablecoin da Connectia compartilha muitas características com depósitos bancários, incluindo transferênciastron, gastos em pontos de venda e resgate na proporção de um para um dólar. No entanto, ela não estaria sujeita à Lei de Reinvestimento Comunitário (Community Reinvestment Act) e aos padrões federais de seguro de depósitos que se aplicam aos bancos tradicionais.
A carta questionava se a elegibilidade da Connectia para a Lei de Sociedades de Participação Bancária se limita a instituições que operam “exclusivamente em uma capacidade fiduciária ou de confiança”
Mickey Marshall afirmou que a Connectia pretende usar sua licença bancária fiduciária nacional para imitar ilegalmente as operações de captação de depósitos de um banco tradicional, sem as condições, limitações e obrigações de conformidade que normalmente acompanham uma licença bancária nacional.
Além disso, a ICBA questionou a participação de aproximadamente 20% da Sony Corporation na empresa controladora da Connectia, a Sony Financial Group. O grupo alegou que a participação da Sony justifica uma investigação mais aprofundada para determinar se existe uma influência controladora que justifique a regulamentação de empresas holding bancárias.
A ICBA alertou que uma única falha na remontagem de chaves ou na migração do sistema poderia resultar na perda permanente de acesso a bilhões de dólares em ativos de clientes. Além disso, o grupo alegou que o OCC não lida com um banco nacional não segurado desde 1933 e não possui a experiência necessária para lidar com um colapso complexo de criptomoedas.
A carta de confiança da Coinbase enfrenta resistência regulatória
A ICBA apresentou dent à proposta da Coinbase para uma licença fiduciária. A Coinbase solicitou uma licença fiduciária nacional ao Escritório do Controlador da Moeda (OCC) em 3 de outubro.
A Coinbase alegou que, se licenciada, seria capaz de fornecer bens e serviços mais rapidamente e inovar ainda mais para integrar ativos digitais às finanças tradicionais. Na realidade, a licença ajuda empresas que não são bancos a gerenciar suas próprias reservas e a cuidar de ativos para instituições.
A corretora acrescentou que, se aprovada, a licença continuaria a proporcionar à Coinbase a oportunidade de introduzir novos produtos além da custódia, como pagamentos e serviços relacionados, incentivando uma adoção institucional mais ampla. No entanto, o Bank Policy Institute (BPI) e a ICBA solicitaram que o OCC negasse o pedido da Coinbase para obter uma licença de banco fiduciário nacional.
Em 3 de novembro, o grupo enviou uma carta separada ao OCC alertando que o pedido da Coinbase levanta preocupações sistêmicas e legais. A carta insistia que o pedido da Coinbase deveria ser rejeitado, a menos que a empresa fornecesse mais informações sobre seu modelo de negócios.
