ICBA alerta que plano de stablecoin da Sony apresenta riscos de grandes lacunas regulatórias

A Independent Community Bankers of America (ICBA) está se opondo à proposta do Sony Bank de obter uma carta de confiança nacional para emitir stablecoins. A oferta, de acordo com a ICBA, explora lacunas regulatórias que poderiam colocar os clientes em risco significativo.

Na semana passada, a ICBA enviou uma carta ao Escritório do Controlador da Moeda (OCC) alegando que o Sony Bank pretende usar a Connectia Trust para atividades relacionadas a criptomoedas.

Em 6 de outubro, o Sony Bank apresentada criou a Connectia Trust, uma empresa que ofereceria serviços de custódia de ativos digitais, manteria ativos de reserva e emitiria stablecoins atreladas ao dólar. De acordo com a carta, a Sony planeja utilizar a Connectia Trust para fornecer serviços de gestão de ativos para afiliadas selecionadas em capacidade fiduciária.

O grupo argumentou que a Connectia Trust não aceitará depósitos nem solicitará seguro da Corporação Federal de Seguro de Depósitos ("FDIC"). A Connectia realizará, em vez disso, operações bancárias e atividades relacionadas que são aceitáveis para um banco nacional. 

Mickey Marshall, Vice-Presidente e Conselheiro Regulatório da ICBA, afirmou que a Sony parece ter estabelecido a Connectia Trust para realizar operações semelhantes às bancárias sem aceitar depósitos, beneficiando-se assim de uma carta de banco dos EUA enquanto evita o cumprimento de todas as leis bancárias dos EUA.

ICBA sinaliza riscos na proposta de stablecoin da Sony

ICBA alertou que o gigante financeiro japonês está explorando a monitorização bancária tradicional aproveitando-se de lacunas regulatórias. Além disso, a ICBA solicitou que o OCC rejeitasse a aplicação da Sony, citando que a aplicação depende de uma reinterpretação ilegal das autoridades estatutárias dos bancos de confiança nacionais. Os banqueiros comunitários argumentaram que a Connectia poderia previsivelmente gerar confusão e danos aos consumidores em caso de insolvência.

A Connectia Trust se junta a uma lista em expansão que inclui Coinbase, Crypto.com, Circle, Ripple, Bridge (braço de stablecoin da Stripe) e Paxos. Todos eles estão disputando cartas federais à medida que o mercado de stablecoins ultrapassa US$ 311 bilhões após a aprovação do GENIUS Act em julho.

De acordo com a ICBA, a stablecoin da Connectia compartilha muitos recursos com depósitos bancários, incluindo transferências eletrônicas, gastos no ponto de venda e resgate um para um em dólares. No entanto, não estaria sujeita à Lei de Reinvestimento Comunitário e aos padrões de seguro de depósito federal que se aplicam aos bancos tradicionais.

A carta questionou se a elegibilidade da Connectia para a Lei da Companhia Holding Bancária se limita a instituições que operam "apenas em capacidade de confiança ou fiduciária". 

Mickey Marshall afirmou que a Connectia pretende usar sua carta de banco de confiança nacional para imitar ilegalmente as operações de captação de depósitos de um banco tradicional, sem as condições, limitações e obrigações de conformidade que normalmente acompanham uma carta de banco nacional.

Além disso, a ICBA questionou a propriedade de aproximadamente 20% da Sony Corporation na empresa-mãe da Connectia, a Sony Financial Group. O grupo afirmou que a Sony merece uma investigação mais aprofundada para determinar se existe uma influência controladora que exigiria a regulação de uma companhia holding bancária.

A ICBA alertou que uma única falha na remontagem chave ou na migração do sistema poderia resultar na perda permanente de acesso a bilhões de dólares em ativos dos clientes. Além disso, o grupo afirmou que o OCC não lidou com um banco nacional não segurado desde 1933 e carece da experiência necessária para lidar com um colapso complexo de criptomoedas.

Carta de confiança da Coinbase enfrenta resistência regulatória

A ICBA apresentou objeções idênticas contra a proposta da Coinbase de uma carta de confiança. A Coinbase solicitou solicitou uma carta de confiança nacional ao Escritório do Controlador da Moeda (OCC) em 3 de outubro.

A Coinbase afirmou que, se licenciada, seria capaz de fornecer bens e serviços mais rapidamente e inovar ainda mais para integrar ativos digitais nas finanças tradicionais. Factualmente, a licença ajuda empresas que não são bancos a gerenciar suas próprias reservas e cuidar de ativos para instituições.

A exchange acrescentou que, se aprovada, a carta continuaria a fornecer à Coinbase a oportunidade de introduzir novos produtos fora da custódia, como pagamentos e serviços relacionados, incentivando uma adoção institucional mais ampla. No entanto, o Bank Policy Institute (BPI) e a ICBA solicitaram que o OCC negasse a aplicação da Coinbase para uma carta de banco de confiança nacional.

Em 3 de novembro, o grupo apresentou enviou uma carta separada ao OCC alertando que a aplicação da Coinbase levanta preocupações sistêmicas e legais. A carta instou que a aplicação da Coinbase fosse rejeitada, a menos que a empresa fornecesse mais informações sobre seu modelo de negócios.