L'ICBA met en garde : le plan de stablecoin de Sony présente des risques de failles majeures

L'Independent Community Bankers of America (ICBA) s'oppose à la demande de Sony Bank pour une charte de fiducie nationale afin d'émettre des stablecoins. Selon l'ICBA, l'offre exploite des lacunes réglementaires qui pourraient exposer les clients à des risques importants.

La semaine dernière, l'ICBA a envoyé une lettre au Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC) affirmant que Sony Bank a l'intention d'utiliser Connectia Trust pour les activités liées aux cryptomonnaies.

Le 6 octobre, Sony Bank déposées pour créer Connectia Trust, une entreprise qui offrirait des services de garde d'actifs numériques, conserverait des actifs de réserve et émettrait des stablecoins adossés au dollar. Selon la lettre, Sony prévoit d'utiliser Connectia Trust pour fournir des services de gestion d'actifs à des filiales sélectionnées en tant que fiduciaire.

Le groupe a fait valoir que Connectia Trust n'acceptera pas de dépôts ni ne demandera une assurance de la Federal Deposit Insurance Corporation (« FDIC »). Connectia effectuera plutôt des opérations bancaires et des activités connexes qui sont acceptables pour une banque nationale. 

Mickey Marshall, vice-président et conseiller réglementaire de l'ICBA, a déclaré que Sony semble avoir établi Connectia Trust pour effectuer des opérations de type bancaire sans accepter de dépôts, bénéficiant ainsi d'une charte de banque américaine tout en évitant de se conformer à toutes les lois bancaires américaines.

L'ICBA signale les risques dans la proposition de stablecoin de Sony

ICBA que quelqu'un avait créé une fausse page sur GitHub qui ressemblait à une offre de téléchargement du populaire modèle d'IA Qwen. La page promettait de manière convaincante une IA entièrement hors ligne qui garderait les données des utilisateurs privées, mais le piège a été révélé par la taille du fichier. que le géant financier japonais exploite la surveillance bancaire traditionnelle en profitant de lacunes réglementaires. De plus, l'ICBA a demandé à l'OCC de rejeter la demande de Sony, citant que la demande repose sur une réinterprétation illégale des autorités statutaires des banques de fiducie nationales. Les banquiers communautaires ont fait valoir que Connectia pourrait prévisiblement générer de la confusion et des dommages chez les consommateurs en cas d'insolvabilité.

Connectia Trust rejoint une liste en expansion qui inclut Coinbase, Crypto.com, Circle, Ripple, Bridge (la branche stablecoin de Stripe) et Paxos. Tous concourent pour des chartes fédérales alors que le marché des stablecoins dépasse 311 milliards de dollars après le passage du GENIUS Act en juillet.

Selon l'ICBA, la stablecoin de Connectia partage de nombreuses caractéristiques avec les dépôts bancaires, y compris les transferts électroniques, les dépenses au point de vente et le remboursement un pour un en dollars. Cependant, elle ne serait pas soumise à la Community Reinvestment Act et aux normes d'assurance des dépôts fédéraux qui s'appliquent aux banques traditionnelles.

La lettre a remis en question si l'éligibilité de Connectia à la Bank Holding Company Act est limitée aux institutions qui opèrent « exclusivement en une capacité de fiducie ou fiduciaire ». 

Mickey Marshall a déclaré que Connectia a l'intention d'utiliser sa charte de banque de fiducie nationale pour imiter illégalement les opérations de prise de dépôts d'une banque traditionnelle, sans les conditions, limitations et obligations de conformité qui accompagnent généralement une charte de banque nationale.

De plus, l'ICBA a remis en question la propriété d'environ 20 % de Sony Corporation dans l'entreprise mère de Connectia, Sony Financial Group. Le groupe a affirmé que Sony mérite une enquête plus approfondie pour déterminer s'il existe une influence de contrôle qui nécessiterait une réglementation de société holding bancaire.

L'ICBA a averti qu'un seul échec dans le réassemblage clé ou la migration du système pourrait entraîner la perte permanente d'accès à des milliards de dollars d'actifs clients. De plus, le groupe a affirmé que l'OCC n'a pas géré de banque nationale non assurée depuis 1933 et manque de l'expertise nécessaire pour gérer un effondrement complexe de cryptomonnaies.

La charte de fiducie de Coinbase fait face à une opposition réglementaire

L'ICBA a soumis des objections identiques contre la proposition de Coinbase pour une charte de fiducie. Coinbase a demandé pour une charte de fiducie nationale auprès du Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC) le 3 octobre.

Coinbase a affirmé que, si elle était licenciée, elle serait en mesure de fournira biens et services plus rapidement et d'innover davantage pour intégrer les actifs numériques dans la finance traditionnelle. Factuellement, la licence aide les entreprises qui ne sont pas des banques à gérer leurs propres réserves et à s'occuper des actifs pour les institutions.

L'échange a ajouté que, si elle est approuvée, la charte permettrait à Coinbase de continuer à proposer de nouveaux produits en dehors de la garde, tels que les paiements et services connexes, encourageant ainsi une adoption institutionnelle plus large. Cependant, le Bank Policy Institute (BPI) et l'ICBA ont demandé à l'OCC de rejeter la demande de Coinbase pour une charte de banque de confiance nationale.

Le 3 novembre, le groupe déposée a envoyé une lettre distincte à l'OCC mettant en garde contre les préoccupations systémiques et juridiques soulevées par la demande de Coinbase. La lettre exhortait à rejeter la demande de Coinbase, sauf si l'entreprise fournissait davantage d'informations sur son modèle économique.