Il veterano investitore attivista Eric Jackson scommette su un modello di tesoreria crypto multi-asset e coperto dall'AI
- Eric Jackson costruisce un modello di tesoreria crittografica multi-asset e coperto, mentre le tradizionali società DAT perdono valore.
- SRx intende acquisire la sua EMJ Crypto Technologies e nominarlo CEO al termine dell'operazione.
- Eric integra coperture, azioni e tecnologie interne per ridefinire il modo in cui le società DAT gestiscono il rischio.
Il veterano investitore attivista Eric Jackson sta spingendo una nuova mossa in un mercato che ha già spaventato metà delle persone che ci hanno provato. Sta puntando di nuovo sul modello di azienda che detiene criptovalute, ma questa volta con una struttura costruita per un mercato che si rifiuta di stare fermo.
Eric dice che sta costruendo un setup che utilizza più asset, più coperture (hedging) e un sistema di rischio progettato per fermare le enormi perdite che hanno ucciso la prima ondata di tesorerie crypto.
Eric è noto per aver colpito scommesse insolite che poi si sono rivelate redditizie. Ha scommesso presto su Carvana e Opendoor, e ora sta iniziando una tesoreria di asset digitali sotto il nome EMJ Crypto Technologies.
Il tempismo sembra folle perché l'intero settore è sotto pressione in un mercato ribassista.
Ma Eric ha detto che non ha mai gradito le solite aziende di tesoreria a una sola moneta. “Pensavo che tutte le aziende di tesoreria Bitcoin esistenti fossero non differenziate,” ha detto.
Ha aggiunto che voleva una “azienda di tesoreria di Gen-2 con più asset” e un sistema che tratta la volatilità come una parte semplice del processo invece di un evento shock che cancella il valore.
SRx si muove per acquistare EMJ Crypto Technologies e rimodellare i modelli di tesoreria
Martedì, SRx Health Solutions ha annunciato che avrebbe acquistato EMJ Crypto Technologies. L'azienda combinata inizierebbe all'inizio del prossimo anno se l'accordo si chiude.
Eric diventerebbe CEO. La DAT deterrà Bitcoin, Ether e altri token. Ha affermato che l'azienda potrebbe anche investire una piccola parte del suo capitale in azioni, inclusi nomi come Carvana. Non ha paura di mescolare gli asset quando si adatta.
Pianifica di coprire le posizioni con put e call per aggiungere reddito e ridurre il rischio. “È quasi come se stessi gestendo un mini hedge fund all'interno della tua azienda di tesoreria per generare un po' di reddito,” ha detto. Il setup è mirato a fermare i dolorosi drawdown che hanno colpito altre aziende DAT quando i prezzi di mercato sono scesi quest'anno.
Keystone Capital Partners, azionista di SRx, ha impegnato fino a $1 miliardo per 2,5 miliardi di azioni in più se l'azienda vuole raccogliere capitale. Eric ha detto che Keystone sta sostenendo la “strategia del sistema operativo di tesoreria di Gen-2.”
La Strategy di Michael Saylor ha costruito il modello DAT originale nel 2020 quando ha iniziato ad acquistare grandi quantità di Bitcoin. Altre aziende hanno aderito alla tendenza quest'anno, aggiungendo Bitcoin, Ether, Solana e altro.
Le azioni sono esplose al rialzo mentre le criptovalute erano in boom. Ma il rally è svanito. I prezzi delle azioni sono crollati rapidamente. Gli investitori retail che sono saltati a bordo durante il ciclo di hype si sono ritrovati bloccati con perdite.
Dall'alto record di Bitcoin a ottobre, è sceso di circa il 30%. Le azioni di Strategy sono scese del 44% quest'anno. Il suo rapporto mNAV è sceso da più di 2 a circa 1,1 poiché il valore del suo token è sceso più velocemente della capitalizzazione di mercato.
Eric costruisce posizioni, espande l'attivismo e pianifica la tecnologia per altre aziende DAT
Eric gestisce il fondo hedge EMJ Capital da $10 milioni a Toronto. Ha costruito la sua reputazione spingendo cambiamenti in aziende come Yahoo e Opendoor.
Nel 2023, ha acquistato azioni Carvana a $15. Lunedì ha chiuso a quasi $448. Ha iniziato ad acquistare di nuovo Opendoor a luglio quando era scambiato a 73 centesimi. Ora vale $6,50. Fa anche parte dell'“Open Army”, un gruppo retail che cerca di rivitalizzare il business.
Ha detto che il suo attivismo a Opendoor includeva la spinta per far uscire l'ex CEO. Detiene anche azioni in Nextdoor Holdings, che costruisce reti sociali basate sui vicinati.
Eric prevede di offrire parte della tecnologia interna di EMJ ad altre aziende DAT in modo che possano gestire l'hedging e il rischio.
Ha affermato che il valore dell'azienda non deriverebbe da mNAV. “Crediamo che non saremo valutati su mNAV, ma sul valore che creiamo per gli altri,” ha dichiarato Eric.
Se stai leggendo questo, sei già avanti. Resta così con la nostra newsletter.
Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
