L'investitore attivista veterano Eric Jackson punta su un modello di tesoreria crittografica multi-asset con copertura AI

L'investitore attivista e veterano Eric Jackson sta promuovendo una nuova strategia in un mercato che ha già spaventato metà di coloro che l'hanno provata. Sta tornando a puntare sul modello delle holding di criptovalute, ma questa volta con una struttura pensata per un mercato che si rifiuta di restare fermo.

Eric afferma che sta creando un sistema che utilizza più asset, più copertura e un sistema di rischio pensato per fermare le enormi perdite che hanno distrutto la prima ondata di criptovalute.

Eric è noto per aver fatto trading inaspettato che alla fine ha dato i suoi frutti. Ha scommesso presto su Carvana e Opendoor, e ora sta avviando una tesoreria di asset digitali con il nome di EMJ Crypto Technologies.

Il momento sembra azzardato perché l'intero settore è sotto pressione in un mercato ribassista.

Ma Eric ha detto che non gli sono mai piaciute le solite società di tesoreria che gestiscono una sola moneta. "Pensavo che tutte le società di tesoreria Bitcoin esistenti fossero non differenziate", ha detto.

Ha aggiunto di volere una "società di tesoreria di seconda generazione con più asset" e un sistema che tratti la volatilità come una semplice parte del processo, anziché come un evento shock che cancella il valore.

SRx si muove per acquistare EMJ Crypto Technologies e rimodellare i modelli di tesoreria

Martedì, SRx Health Solutions ha annunciato l'acquisizione di EMJ Crypto Technologies. La nuova società, una volta conclusa l'operazione, inizierà a operare all'inizio del prossimo anno.

Eric diventerebbe l'amministratore delegato. Il DAT deterrà Bitcoin, Ether e altri token. Ha affermato che l'azienda potrebbe anche investire una piccola quota del suo capitale in azioni, inclusi titoli come Carvana. Non è timido nel combinare asset quando opportuno.

Ha intenzione di coprire le posizioni con opzioni put e call per aumentare il reddito e ridurre il rischio. "È quasi come gestire un mini hedge fund all'interno della propria società di tesoreria per generare un reddito", ha affermato. L'obiettivo è quello di arrestare i dolorosi ribassi che hanno colpito altre società DAT con il calo dei prezzi di mercato quest'anno.

L'azionista di SRx, Keystone Capital Partners, ha promesso fino a 1 miliardo di dollari per 2,5 miliardi di azioni in più se la società intende raccogliere capitali. Eric ha affermato che Keystone sta sostenendo la "strategia del sistema operativo di tesoreria di seconda generazione".

La strategia di Michael Saylor ha creato il modello DAT originale nel 2020, quando ha iniziato ad acquistare grandi quantità di Bitcoin. Quest'anno, altre aziende si sono unite al trend, aggiungendo Bitcoin, Ether, Solanae altro ancora.

Le azioni sono schizzate al rialzo mentre le criptovalute erano in piena espansione. Ma il rally si è esaurito. I prezzi delle azioni sono crollati rapidamente. Gli investitori al dettaglio che si sono lanciati durante il ciclo di hype hanno finito per ritrovarsi con le perdite.

Da quando Bitcoin ha raggiunto il suo massimo storico a ottobre, il suo valore è sceso di circa il 30%. Le azioni di Strategy sono scese del 44% quest'anno. Il suo rapporto mNAV è sceso da oltre 2 a circa 1,1, poiché il valore del suo token è sceso più rapidamente della capitalizzazione di mercato.

Eric crea posizioni, espande l'attivismo e pianifica la tecnologia per altre aziende DAT

Eric gestisce l'hedge fund EMJ Capital da 10 milioni di dollari a Toronto. Si è costruito una reputazione promuovendo cambiamenti in aziende come Yahoo e Opendoor.

Nel 2023, ha acquistato azioni Carvana a 15 dollari. Lunedì hanno chiuso a quasi 448 dollari. Ha ricominciato ad acquistare Opendoor a luglio, quando il titolo era scambiato a 73 centesimi. Ora vale 6,50 dollari. Fa anche parte dell'"Open Army", un gruppo di vendita al dettaglio che sta cercando di rilanciare l'attività.

Ha affermato che il suo attivismo in Opendoor ha incluso l'allontanamento dell'ex CEO. Possiede anche azioni di Nextdoor Holdings, che crea social network di quartiere.

Eric ha intenzione di offrire parte della tecnologia interna di EMJ ad altre società DAT, in modo che possano gestire la copertura e il rischio.

Ha affermato che il valore dell'azienda non deriverà da mNAV. "Crediamo che il nostro valore non sarà determinato da mNAV, ma dal valore che creiamo per gli altri", ha dichiarato Eric.