L'investisseur activiste chevronné Eric Jackson mise sur un modèle de trésorerie crypto multi-actifs couvert par l'IA

L'investisseur activiste chevronné Eric Jackson tente une nouvelle approche sur un marché qui a déjà découragé la moitié de ceux qui s'y sont essayés. Il s'attaque à nouveau au modèle des sociétés de portefeuille de cryptomonnaies, mais cette fois avec une structure adaptée à un marché en constante évolution.

Eric explique qu'il met en place un système qui utilise davantage d'actifs, davantage de couverture et un système de gestion des risques destiné à stopper les pertes colossales qui ont anéanti la première vague de trésoreries crypto.

Eric est connu pour ses investissements audacieux qui s'avèrent payants. Il a misé très tôt sur Carvana et Opendoor, et il lance aujourd'hui un fonds d'investissement en actifs numériques sous le nom d'EMJ Crypto Technologies.

Le timing semble hasardeux car tout le secteur est sous pression dans un marché baissier.

Mais Eric a déclaré qu'il n'avait jamais apprécié les sociétés de trésorerie classiques spécialisées dans une seule cryptomonnaie. « Je trouvais que toutes les sociétés de trésorerie Bitcoin existantes se ressemblaient », a-t-il affirmé.

Il a ajouté qu'il souhaitait une « société de trésorerie de deuxième génération dotée de multiples actifs », et un système qui considère la volatilité comme une simple composante du processus plutôt que comme un événement choquant qui anéantit toute valeur.

SRx s'apprête à acquérir EMJ Crypto Technologies et à remodeler ses modèles de trésorerie

Mardi, SRx Health Solutions a annoncé son intention d'acquérir EMJ Crypto Technologies. La nouvelle entité pourrait démarrer ses activités début 2024 si la transaction est finalisée.

Eric deviendrait le PDG. Le DAT détiendra Bitcoin, des Ethers et d'autres jetons. Il a indiqué que la société pourrait également investir une petite partie de son capital en actions, notamment dans des entreprises comme Carvana. Il n'hésite pas à diversifier ses actifs lorsque cela s'avère pertinent.

Il prévoit de couvrir ses positions avec des options de vente et d'achat afin d'accroître ses revenus et de réduire les risques. « C'est un peu comme gérer un mini-fonds spéculatif au sein de sa société de trésorerie pour générer des revenus », a-t-il déclaré. Cette stratégie vise à éviter les pertes importantes subies par d'autres sociétés de gestion de trésorerie suite à la baisse des cours cette année.

L'actionnaire de SRx, Keystone Capital Partners, s'est engagé à investir jusqu'à 1 milliard de dollars pour l'émission de 2,5 milliards d'actions supplémentaires si l'entreprise souhaite lever des fonds. Eric a précisé que Keystone soutient la stratégie du « système d'exploitation de trésorerie de deuxième génération ».

La société Strategy de Michael Saylor a créé le modèle DAT original en 2020 en commençant à acheter d'importantes quantités de Bitcoin. D'autres entreprises ont suivi la tendance cette année, en ajoutant Bitcoin, Ether, Solanaet d'autres cryptomonnaies.

Les actions ont grimpé en flèche au moment où le marché des cryptomonnaies était en plein essor. Mais la hausse s'est essoufflée. Le cours des actions a chuté rapidement. Les investisseurs particuliers qui s'étaient précipités sur le marché pendant cette période d'euphorie se sont retrouvés avec des pertes.

Depuis son record historique d'octobre, Bitcoin a chuté d'environ 30 %. Les actions de Strategy ont perdu 44 % de leur valeur cette année. Son ratio mNAV est passé de plus de 2 à environ 1,1, la valeur de son token ayant baissé plus rapidement que sa capitalisation boursière.

Eric consolide ses positions, développe son activisme et conçoit des solutions technologiques pour d'autres entreprises DAT.

Eric dirige le fonds spéculatif EMJ Capital, doté de 10 millions de dollars, à Toronto. Il s'est forgé une réputation en impulsant des changements au sein d'entreprises comme Yahoo et Opendoor.

En 2023, il a acheté des actions Carvana à 15 $. Lundi, elles ont clôturé à près de 448 $. Il a recommencé à acheter des actions Opendoor en juillet, lorsqu'elles se négociaient à 0,73 $. Elles valent désormais 6,50 $. Il fait également partie de l'« Open Army », un groupe de détaillants qui tente de relancer l'entreprise.

Il a déclaré que son activisme au sein d'Opendoor l'avait notamment conduit à l'éviction de l'ancien PDG. Il détient également des actions de Nextdoor Holdings, une entreprise qui développe des réseaux sociaux de proximité.

Eric prévoit de proposer certaines technologies internes d'EMJ à d'autres sociétés DAT afin qu'elles puissent gérer la couverture et les risques.

Il a affirmé que la valeur de l'entreprise ne proviendrait pas de sa valeur liquidative. « Nous pensons que notre valeur ne reposera pas sur notre valeur liquidative, mais sur la valeur que nous créons pour les autres », a déclaré Eric.