ベテランのアクティビスト投資家エリック・ジャクソンは、AIヘッジ付きマルチアセット暗号資産財務モデルに賭ける

ベテランのアクティビスト投資家エリック・ジャクソンは、すでに挑戦者の半数を怯えさせた市場で、新たな戦略を推し進めている。彼は暗号資産保有企業モデルに再び挑むが、今回は動き続けることを拒まない市場のために構築された構造を採用している。

エリックは、最初の暗号資産財務ブームを壊滅させたような巨大な損失を防ぐためのリスクシステムを用い、より多くの資産とヘッジを活用した体制を構築中だと語っている。

エリックは、奇抜な取引で結果を出して収益を得ることで知られている。彼はCarvanaやOpendoorに早期に投資し、現在はEMJ Crypto Technologiesの名の下でデジタル資産財務を始めている。

このタイミングは奇妙に見える。なぜなら、業界全体が弱気相場の中で圧力を受けているからである。

しかし、エリックは通常の単一コイン財務企業を好んでいなかった。「既存のビットコイン財務企業はすべて差別化されていなかったと思います」と彼は述べた。

彼は「複数の資産を持つ『第2世代』の財務企業」を望んでおり、ボラティリティを価値を消し去る衝撃的な出来事ではなく、プロセスの単なる一部として扱うシステムを構築したいと考えている。

SRx、EMJ Crypto Technologiesの買収へ、財務モデルの再構築

火曜日、SRx Health SolutionsはEMJ Crypto Technologiesを買収すると発表した。取引が成立すれば、統合企業は来年の初めに始動する予定だ。

エリックはCEOに就任する。DAT（デジタル資産財務）はビットコイン、イーサリアム、その他のトークンを保有する。同社は資本の小さな一部をCarvanaなどの株式にも投資する可能性があるという。彼は状況に応じて資産を混合することに臆病ではない。

彼はインカムを得てリスクを軽減するためにプットオプションとコールオプションでポジションをヘッジする計画だ。「財務会社の中でミニヘッジファンドを運営して収益を得るようなものです」と彼は語った。この体制は、今年市場価格が下落した際に他のDAT企業が被った痛ましいドローダウンを防ぐことを目的としている。

SRxの株主であるKeystone Capital Partnersは、会社が資本調達を必要とする場合、最大25億株の追加発行に対して最大10億ドルを約束している。エリックはKeystoneが「第2世代の財務オペレーティングシステム戦略」を支援していると語った。

マイケル・サロイのStrategyは、多額のビットコイン購入を開始した2020年に元のDATモデルを構築した。他の企業も今年このトレンドに加わり、ビットコイン、イーサリアム、ソラナなどを追加した。

暗号資産が好調だった間、株価は急騰した。しかし、ラリーは色あせた。株価は急速に下落し、 hype cycle（熱狂期）に乗って参入した個人投資家は損失を抱えたままになった。

ビットコインが10月に過去最高値を付いて以来、約30%下落している。Strategyの株価は今年44%下落し、トークン価値が時価総額よりも速く下落したため、mNAV比率は2以上から約1.1に低下した。

エリックはポジションを構築し、アクティビズムを拡大し、他のDAT企業向けのテクノロジーを計画している

エリックはトロントで1,000万ドルのEMJ Capitalヘッジファンドを運営している。彼はYahooやOpendoorなどの企業で変化を促すことで評判を築いてきた。

2023年、彼はCarvanaの株式を15ドルで購入した。月曜日の終値はほぼ448ドルだった。彼は7月に73セントで取引されていたOpendoorの買いを再開し、現在は6.50ドルの価値がある。また、彼はビジネスの再生を試みる個人投資家グループ「Open Army」の一員でもある。

彼はOpendoorでのアクティビズムには、元CEOの解任を促すことが含まれていたと語った。また、近隣ベースのソーシャルネットワークを構築するNextdoor Holdingsの株式も保有している。

エリックは、他のDAT企業がヘッジとリスク管理を行うことができるよう、EMJの社内技術の一部を他のDAT企業に提供する計画だ。

彼は同社の価値はmNAVから生まれるものではないと述べた。「私たちはmNAVで評価されるのではなく、他者に対して生み出す価値で評価されると信じています」と、エリックは語った。