Der erfahrene aktivistische Investor Eric Jackson setzt auf ein KI-gestütztes, Multi-Asset-Krypto-Treasury-Modell.

Der erfahrene Aktivisteninvestor Eric Jackson verfolgt einen neuen Ansatz in einem Markt, der bereits die Hälfte aller potenziellen Anleger abgeschreckt hat. Er setzt erneut auf das Modell der Krypto-Holdinggesellschaften, diesmal jedoch mit einer Struktur, die speziell für einen dynamischen Markt entwickelt wurde.

Eric sagt, er baue ein System auf, das mehr Vermögenswerte, mehr Absicherung und ein Risikomanagement einsetzt, um die gigantischen Verluste zu verhindern, die die erste Welle von Krypto-Treasuries zum Erliegen brachten.

Eric ist dafür bekannt, mit ungewöhnlichen Strategien Gewinne zu erzielen. Er investierte früh in Carvana und Opendoor und baut nun unter dem Namen EMJ Crypto Technologies eine digitale Vermögensverwaltungsgesellschaft auf.

Der Zeitpunkt erscheint unwahrscheinlich, da der gesamte Sektor in einem Bärenmarkt unter Druck steht.

Eric sagte jedoch, er habe die üblichen, auf eine Kryptowährung spezialisierten Treasury-Firmen nie gemocht. „Ich fand, alle bestehenden Bitcoin -Treasury-Unternehmen unterschieden sich nicht voneinander“, sagte er.

Er fügte hinzu, dass er ein „Treasury-Unternehmen der zweiten Generation mit vielfältigen Vermögenswerten“ wolle und ein System, das Volatilität als einfachen Teil des Prozesses und nicht als Schockereignis betrachte, das den Wert vernichtet.

SRx plant den Kauf von EMJ Crypto Technologies und die Umstrukturierung der Treasury-Modelle.

Am Dienstag gab SRx Health Solutions die geplante Übernahme von EMJ Crypto Technologies bekannt. Das fusionierte Unternehmen würde, sofern die Transaktion abgeschlossen wird, Anfang nächsten Jahres den Betrieb aufnehmen.

Eric würde CEO werden. Der DAT wird Bitcoin, Ether und andere Token halten. Er sagte, das Unternehmen könnte auch einen kleinen Teil seines Kapitals in Aktien investieren, darunter Unternehmen wie Carvana. Er scheut sich nicht, verschiedene Anlageklassen zu mischen, wenn es sinnvoll ist.

Er plant, Positionen mit Put- und Call-Optionen abzusichern, um zusätzliche Erträge zu generieren und das Risiko zu reduzieren. „Es ist fast so, als würde man innerhalb seiner Treasury-Abteilung einen kleinen Hedgefonds betreiben, um Einkommen zu erzielen“, sagte er. Diese Strategie zielt darauf ab, die schmerzhaften Kursverluste zu verhindern, die andere DAT-Unternehmen in diesem Jahr aufgrund sinkender Marktpreise getroffen haben.

Der SRx-Aktionär Keystone Capital Partners hat bis zu 1 Milliarde US-Dollar für 2,5 Milliarden weitere Aktien zugesagt, falls das Unternehmen Kapital aufnehmen möchte. Eric erklärte, Keystone unterstütze die Strategie für das „Gen-2 Treasury Operating System“.

Michael Saylors Strategy entwickelte das ursprüngliche DAT-Modell im Jahr 2020, als das Unternehmen begann, große Mengen an Bitcoinzu kaufen. Andere Unternehmen schlossen sich diesem Trend in diesem Jahr an und nahmen Bitcoin, Ether, Solanaund weitere Kryptowährungen in ihr Portfolio auf.

Die Aktienkurse schossen in die Höhe, während der Kryptomarkt boomte. Doch die Rallye verebbte. Die Kurse fielen rapide. Privatanleger, die während des Hypes eingestiegen waren, blieben am Ende auf den Verlusten sitzen.

Seit Bitcoin im Oktober sein Rekordhoch erreichte, ist der Kurs um etwa 30 % gefallen. Die Aktien von Strategy verzeichneten in diesem Jahr einen Rückgang von 44 %. Das Verhältnis von mNAV zu Marktkapitalisierung sank von über 2 auf etwa 1,1, da der Tokenwert schneller fiel als die Marktkapitalisierung.

Eric baut Positionen auf, erweitert den Aktivismus und plant die Technologie für andere DAT-Firmen.

Eric leitet den 10 Millionen Dollar schweren Hedgefonds EMJ Capital in Toronto. Er hat sich einen Namen gemacht, indem er bei Unternehmen wie Yahoo und Opendoor Veränderungen vorangetrieben hat.

Im Jahr 2023 kaufte er Carvana-Aktien für 15 Dollar. Am Montag schloss der Kurs bei fast 448 Dollar. Im Juli begann er wieder, Opendoor-Aktien zu kaufen, als diese bei 73 Cent notierten. Der Kurs liegt aktuell bei 6,50 Dollar. Er ist außerdem Mitglied der „Open Army“, einer Einzelhandelsgruppe, die versucht, das Unternehmen wiederzubeleben.

Er sagte, sein Engagement bei Opendoor habe unter anderem darin bestanden, den ehemaligen CEO zum Rücktritt zu bewegen. Er hält außerdem Anteile an Nextdoor Holdings, einem Unternehmen, das nachbarschaftsbasierte soziale Netzwerke entwickelt.

Eric plant, einige der von EMJ entwickelten Technologien anderen DAT-Unternehmen anzubieten, damit diese Hedging und Risikomanagement besser steuern können.

Er sagte, der Wert des Unternehmens werde nicht vom mNAV abhängen. „Wir glauben, dass wir nicht anhand des mNAV bewertet werden, sondern anhand des Werts, den wir für andere schaffen“, sagte Eric.