Ветеран активистских инвестиций Эрик Джексон делает ставку на ИИ-хеджированную многоактивную модель крипто-казны

Ветеран активистских инвестиций Эрик Джексон продвигает новую стратегию на рынке, который уже отпугнул половину тех, кто пытался в него войти. Он снова обращается к модели компаний, держащих криптовалюту, но на этот раз со структурой, адаптированной для рынка, который отказывается стоять на месте.

Эрик говорит, что создает структуру, использующую больше активов, больше хеджирования и систему управления рисками, предназначенную для предотвращения огромных убытков, уничтоживших первую волну крипто-казн.

Эрик известен своими нестандартными сделками, которые в итоге приносят прибыль. Он рано сделал ставку на Carvana и Opendoor, и теперь начинает создание казны цифровых активов под названием EMJ Crypto Technologies.

Время выглядит безумным, потому что весь сектор находится под давлением на медвежьем рынке.

Но Эрик сказал, что ему никогда не нравились обычные компании с казной из одной монеты. «Я думал, что все существующие компании с биткоин-казной были неразличимы», — сказал он.

Он добавил, что хочет создать «компанию казны нового поколения с несколькими активами» и систему, которая рассматривает волатильность как простую часть процесса, а не как шоковое событие, уничтожающее стоимость.

SRx покупает EMJ Crypto Technologies и перестраивает модели казны

Во вторник SRx Health Solutions объявила о покупке EMJ Crypto Technologies. Объединенная компания начнет работу в начале следующего года, если сделка будет закрыта.

Эрик станет генеральным директором. DAT (Digital Asset Treasury) будет держать Bitcoin, Ether и другие токены. Он сказал, что компания также может направить небольшую часть капитала в акции, включая такие имена, как Carvana. Он не стесняется смешивать активы, когда это уместно.

Он планирует хеджировать позиции путами и коллами для получения дополнительного дохода и снижения рисков. «Это почти как управление мини-хедж-фондом внутри вашей компании казны для получения дохода», — сказал он. Эта структура направлена на предотвращение болезненных просадок, которые затронули другие DAT-компании, когда рыночные цены упали в этом году.

Акционер SRx Keystone Capital Partners обязался предоставить до $1 млрд за 2,5 млрд дополнительных акций, если компания захочет привлечь капитал. Эрик сказал, что Keystone поддерживает «стратегию операционной системы казны нового поколения».

Michael Saylor’s Strategy построила оригинальную модель DAT в 2020 году, когда начала покупать большие объемы Bitcoin. Другие компании присоединились к этой тенденции в этом году, добавив Bitcoin, Ether, Solana и многое другое.

Акции взлетели вверх, пока криптовалюта процветала. Но ралли угасло. Цены акций быстро упали. Розничные инвесторы, прыгнувшие в цикл ажиотажа, в итоге остались с убытками.

С тех пор как Bitcoin достиг рекордного максимума в октябре, он упал примерно на 30%. Акции Strategy упали на 44% в этом году. Их коэффициент mNAV упал с более чем 2 до примерно 1,1, поскольку стоимость токена упала быстрее, чем рыночная капитализация.

Эрик формирует позиции, расширяет активизм и планирует технологии для других DAT-компаний

Эрик управляет хедж-фондом EMJ Capital объемом $10 млн в Торонто. Он построил свою репутацию, продвигая изменения в таких компаниях, как Yahoo и Opendoor.

В 2023 году он купил акции Carvana по $15. В понедельник они закрылись почти на уровне $448. Он начал снова покупать Opendoor в июле, когда он торговался по 73 цента. Сейчас он стоит $6,50. Он также является частью «Open Army», группы розничных инвесторов, пытающихся оживить бизнес.

Он заявил, что его активизм в Opendoor включал вынуждение уйти в отставку бывшего генерального директора. Он также владеет акциями Nextdoor Holdings, которая создает социальные сети на основе районов проживания.

Эрик планирует предложить некоторые внутренние технологии EMJ другим компаниям DAT, чтобы они могли управлять хеджированием и рисками.

Он сказал, что стоимость компании не будет определяться через mNAV. «Мы считаем, что нас будут оценивать не по mNAV, а по стоимости, которую мы создаем для других», — сказал Эрик.