- Un trader crypto ha scambiato 50 milioni di dollari in Tether per AAVE, ma ha ricevuto solo circa 36.000 dollari in token a causa di una forte slittamento del prezzo.
- Stani Kulechov ha dichiarato che la piattaforma aveva mostrato avvisi chiari prima dello scambio, ma il trader ha comunque approvato l'ordine di grandi dimensioni.
- L'incidente ha suscitato un dibattito mentre i trader mettevano in discussione gli strumenti di sicurezza DeFi e i rischi di eseguire swap di grandi dimensioni in un'unica soluzione.
Un trader di criptovalute ha ignorato tutti gli avvertimenti e i rischi quando ha scambiato 50 milioni di dollari in Tether con AAVE, finendo con soli 36.000 dollari. In un post su X, il fondatore di Aave Stani Kulechov ha dichiarato che il trader ha ignorato tutti gli avvertimenti sull'impatto sul prezzo e ha confermato la transazione su uno smartphone nonostante i rischi.
Le piattaforme decentralizzate utilizzano pool di liquidità di token, e quando qualcuno cerca di acquistare una quantità molto grande in una volta, il sistema inizia a utilizzare i token disponibili, aumentando gradualmente il prezzo man mano che si esauriscono. Per questo motivo, un trader potrebbe ritrovarsi con meno token del previsto alla fine dello scambio, poiché ogni token successivo che il sistema utilizza diventa più costoso.
In questo caso, il trader su Aave ha visto indebolirsi il suo potere d'acquisto, e il costo di ogni token è aumentato drasticamente perché il pool di liquidità non disponeva di abbastanza token per coprire l'ordine di 50 milioni di dollari. Quindi, su milioni investiti, il trader ha ricevuto solo circa 324 token AAVE (circa 36.000 dollari ai prezzi di mercato).
Un grande scambio ha causato uno slittamento massiccio
Questo evento spiega perché grandi scambi avvengono senza intoppi con una liquidità abbondante, mentre i prezzi salgono rapidamente e i trader perdono denaro con una liquidità limitata. Allo stesso modo, i sistemi decentralizzati non termineranno automaticamente uno scambio solo perché i prezzi salgono in modo astronomico o inviano grandi ordini a trader speciali con prezzi migliori.
La piattaforma di trading CoW Swap ha successivamente confermato che non c'erano problemi con il sistema e che lo scambio è andato come previsto, poiché le regole stabiliscono che uno scambio non può essere annullato una volta firmato e confermato sulla blockchain.
La notizia della perdita del trader si è diffusa sui social media, e gli utenti hanno iniziato a condividere i loro pensieri, preoccupazioni e frustrazioni riguardo al problema, chiedendosi se piattaforme come Aave dovrebbero permettere scambi estremamente grandi in primo luogo.
I commenti sotto il post di Stani Kulechov su X affermavano che molti utenti non comprendono ancora appieno la gravità dei rischi, dato termini tecnici come slittamento o profondità di liquidità, quindi i messaggi di avvertimento prima delle transazioni hanno meno peso.
Alcuni utenti hanno suggerito che le piattaforme dovrebbero bloccare gli scambi con uno slittamento superiore a determinate soglie per impedire agli utenti di approvare accidentalmente scambi rischiosi, mentre altri hanno affermato che i protocolli dovrebbero dare ai trader più tempo per riflettere implementando più passaggi di conferma.
Inoltre, alcuni trader hanno affermato che le piattaforme dovrebbero dividere gli scambi molto grandi in pezzi più piccoli o instradarli attraverso fonti con liquidità più profonda per ridurre i bruschi aumenti di prezzo.
Il dibattito sulla DeFi si intensifica: le perdite dei trader mettono in luce i rischi
L'opposizione ha una visione diversa: gli utenti che sostengono i sistemi aperti sostengono che il punto fondamentale della DeFi sia dare agli utenti il pieno controllo del proprio denaro e delle proprie decisioni. Quindi, se le piattaforme iniziano a implementare restrizioni, i sistemi inizieranno a sembrare la finanza tradizionale, dove i intermediari prendono tutte le decisioni per conto degli utenti.
Mentre le due parti discutevano, i critici hanno posto domande sul valore mancato nel trade, sostenendo che lo slippage non significa che il denaro scompaia nel nulla, ma piuttosto che il valore viene distribuito in tutto il sistema.
Hanno spiegato che i fornitori di liquidità e gli arbitraggiatori traggono vantaggio dalla perdita, smentendo l'idea che si sia trattato di un hack o di un guasto tecnico.
Il fondatore di Aave, Stani Kulechov, ha dichiarato che il team sta cercando di contattare il trader interessato e restituire circa 600.000 dollari in commissioni incassate durante lo swap, ma non possono invertire la transazione principale perché le regolazioni blockchain sono definitive.
Kulechov ha presentato idee per reti di sicurezza migliori, come meccanismi di avviso migliorati che mostrano i risultati effettivi dell'esecuzione, strategie di routing ottimizzate che cercano una liquidità più profonda prima di eseguire un trade e analisi potenziate per fornire una migliore visibilità sull'impatto sul prezzo dei trade.
Questo episodio dimostra i vantaggi della finanza decentralizzata, che permette agli utenti di eliminare i intermediari e assumere il controllo dei propri asset. Tuttavia, il rovescio della medaglia è che molte delle reti di sicurezza a cui gli utenti sono abituati vengono eliminate. Quando vengono commessi errori, i risultati sono immediati, durano solo pochi secondi e sono irreversibili.
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Nellius Irene
Nellius è una laureata in Gestione Aziendale e Informatica con cinque anni di esperienza nel settore delle criptovalute. È anche diplomata presso Bitcoin Dada. Nellius ha contribuito a principali testate giornalistiche, tra cui BanklessTimes, Cryptobasic e Riseup Media.
