Trader DeFi transforma US$ 50 milhões em US$ 36 mil em segundos na AAVE

Um investidor em criptomoedas ignorou todos os avisos e riscos ao trocar US$ 50 milhões em Tether por AAVE, resultando em um prejuízo de apenas US$ 36.000. Em uma publicação no X, o fundador Aave Stani Kulechov, afirmou que o investidor ignorou todos os alertas sobre o impacto no preço e confirmou a transação em um smartphone, apesar dos riscos.

As plataformas descentralizadas utilizam pools de liquidez de tokens e, quando alguém tenta comprar uma grande quantidade de uma só vez, o sistema começa a usar os tokens disponíveis, elevando gradualmente o preço à medida que se esgotam. Por esse motivo, um investidor pode acabar com menos tokens do que o esperado ao final da transação, já que cada token adicional utilizado pelo sistema se torna mais caro. 

Nesse caso, o investidor na Aave viu seu poder de compra diminuir e o custo de cada token subir drasticamente porque a liquidez disponível não era suficiente para cobrir a ordem de US$ 50 milhões. Assim, dos milhões investidos, o investidor recebeu apenas cerca de 324 tokens AAVE (aproximadamente US$ 36.000 a preços de mercado).

Uma grande transação causou um enorme deslizamento

Este evento explica por que grandes negociações ocorrem sem problemas com ampla liquidez, enquanto os preços sobem rapidamente e os traders perdem dinheiro com liquidez limitada. Da mesma forma, os sistemas descentralizados não encerram uma negociação automaticamentematicporque os preços sobemtron, nem enviam grandes ordens para traders específicos com melhores preços. 

A plataforma de negociação CoW Swap confirmou posteriormente que não houve problemas com o sistema e que a negociação ocorreu conforme o esperado, já que as regras estabelecem que uma negociação não pode ser desfeita após ser assinada e confirmada no blockchain.

A notícia da perda do trader se espalhou pelas redes sociais, e os usuários começaram a compartilhar seus pensamentos, preocupações e frustrações sobre o assunto, questionando se plataformas como AAve deveriam permitir swaps de valores tão altos.

Os comentários na publicação de Stani Kulechov no fórum X afirmavam que muitos usuários ainda não entendem completamente a gravidade dos riscos, considerando termos técnicos como slippage ou profundidade de liquidez, portanto, as mensagens de aviso antes das transações têm menos impacto. 

Alguns usuários sugeriram que as plataformas bloqueiem swaps com slippage acima de certos limites para evitar que os usuários aprovemdentnegociações arriscadas, enquanto outros disseram que os protocolos deveriam dar aos traders mais tempo para pensar, implementando várias etapas de confirmação. 

Além disso, alguns operadores disseram que as plataformas deveriam dividir swaps muito grandes em partes menores ou encaminhá-los por meio de fontes com maior liquidez para reduzir aumentos repentinos de preços. 

O debate DeFi se intensifica à medida que a perda de um trader destaca os riscos

A oposição tem uma visão diferente, já que os usuários que apoiam sistemas abertos argumentam que o objetivo principal do DeFi é dar aos usuários controle total sobre seu dinheiro e suas decisões. Portanto, se as plataformas começarem a implementar restrições, os sistemas começarão a se parecer com as finanças tradicionais, onde intermediários tomam todas as decisões em nome dos usuários. 

Enquanto os dois lados discutiam, os críticos questionavam o valor ausente na transação, argumentando que a derrapagem não significa que o dinheiro desaparece no ar, mas sim que distribui valor por todo o sistema. 

Eles explicaram que os provedores de liquidez e os operadores de arbitragem se beneficiam do prejuízo, o que descarta a ideia de que tenha sido um ataque hacker ou uma falha técnica.

Stani Kulechov, fundador Aave disse que a equipe está tentando entrar em contato com o trader afetado e devolver cerca de US$ 600.000 em taxas cobradas durante a troca, mas não podem reverter a transação principal porque as liquidações na blockchain são definitivas.

Kulechov apresentou ideias para melhores mecanismos de segurança, como mecanismos de alerta aprimorados que exibem os resultados reais de execução, estratégias de roteamento otimizadas que buscam maior liquidez antes de executar uma negociação e análises aprimoradas para fornecer melhor visibilidade do impacto das negociações nos preços.

Este episódio demonstra os benefícios das finanças descentralizadas, que permitem aos usuários eliminar intermediários e assumir o controle de seus próprios ativos. No entanto, o lado negativo é que muitas das redes de segurança às quais os usuários estão acostumados são eliminadas. Quando erros são cometidos, os resultados são imediatos, levam apenas alguns segundos e são irreversíveis.