- Um trader de criptomoedas trocou US$ 50 milhões em Tether por AAVE, mas recebeu apenas cerca de US$ 36.000 em tokens após uma forte slippage afetar a operação.
- Stani Kulechov afirmou que a plataforma exibiu avisos claros antes da troca, mas o trader ainda aprovou a ordem de grande valor.
- O incidente gerou debate, com traders questionando as ferramentas de segurança do DeFi e os riscos de realizar trocas muito grandes de uma só vez.
Um trader de criptomoedas ignorou todos os avisos e riscos ao trocar $50 milhões em Tether por AAVE, terminando apenas com $36.000. Em uma publicação no X, o fundador da Aave, Stani Kulechov, disse que o trader ignorou todos os avisos de impacto de preço e confirmou a transação em um smartphone apesar dos riscos.
As plataformas descentralizadas usam pools de liquidez de tokens, e quando alguém tenta comprar uma quantidade muito grande de uma vez, o sistema começa a usar os tokens disponíveis, aumentando gradualmente o preço à medida que são esgotados. Por esse motivo, um trader pode acabar com menos tokens do que o esperado no final da negociação, pois cada próximo token que o sistema usa se torna mais caro.
Neste caso, o trader na Aave viu seu poder de compra enfraquecer, e o custo de cada token subiu acentuadamente porque o pool de liquidez não tinha tokens suficientes para cobrir a ordem de $50 milhões. Assim, dos milhões investidos, o trader recebeu apenas cerca de 324 tokens AAVE (aproximadamente $36.000 nos preços de mercado).
Uma grande negociação causou deslizamento massivo
Este evento explica por que grandes negociações ocorrem suavemente com liquidez abundante, enquanto os preços sobem rapidamente e os traders perdem dinheiro com liquidez limitada. Da mesma forma, os sistemas descentralizados não encerrarão uma negociação automaticamente apenas porque os preços subiram astronomicamente ou enviaram grandes ordens para traders especiais com melhores preços.
A plataforma de negociação CoW Swap confirmou posteriormente que não havia problemas com o sistema e que a negociação ocorreu conforme o esperado, já que as regras estabelecem que uma negociação não pode ser desfeita após ser assinada e confirmada na blockchain.
A notícia da perda do trader se espalhou pelas redes sociais, e os usuários começaram a compartilhar seus pensamentos, preocupações e frustrações sobre o problema, questionando se plataformas como a Aave deveriam permitir trocas extremamente grandes em primeiro lugar.
Comentários sob a publicação de Stani Kulechov no X afirmaram que muitos usuários ainda não entendem totalmente quão sérios os riscos podem ser, dado termos técnicos como deslizamento ou profundidade de liquidez, então as mensagens de aviso antes das transações têm menos peso.
Alguns usuários sugeriram que as plataformas bloqueiem trocas com deslizamento acima de certos limites para evitar que os usuários aprovem acidentalmente negociações arriscadas, enquanto outros disseram que os protocolos devem dar mais tempo aos traders para pensar, implementando múltiplas etapas de confirmação.
Além disso, alguns traders disseram que as plataformas devem dividir trocas muito grandes em peças menores ou roteá-las por fontes com liquidez mais profunda para reduzir saltos súbitos de preço.
Debate sobre DeFi se intensifica à medida que perda de trader destaca riscos
A oposição tem uma visão diferente, já que os usuários que apoiam sistemas abertos argumentam que o ponto principal do DeFi é dar aos usuários controle total sobre seu dinheiro e decisões. Então, se as plataformas começarem a implementar restrições, os sistemas começarão a parecer finanças tradicionais, onde intermediários tomam todas as decisões em nome dos usuários.
Enquanto as duas partes argumentavam, os críticos fizeram perguntas sobre o valor ausente na negociação, dizendo que o deslizamento não significa que o dinheiro desaparece no ar, mas sim que distribui valor pelo sistema.
Eles explicaram que os provedores de liquidez e traders de arbitragem se beneficiam da perda, o que descarta a ideia de que foi um hack ou falha técnica.
O fundador da Aave, Stani Kulechov, disse que a equipe está tentando entrar em contato com o trader afetado e devolver cerca de $600.000 em taxas coletadas durante a troca, mas não podem reverter a transação principal porque as liquidações na blockchain são finais.
Kulechov apresentou ideias para melhores redes de segurança, como mecanismos de aviso aprimorados que exibem os resultados reais de execução, estratégias de roteamento otimizadas que buscam liquidez mais profunda antes de executar uma negociação e análises aprimoradas para fornecer melhor visibilidade do impacto de preço das negociações.
Este episódio demonstra os benefícios das finanças descentralizadas, que permitem que os usuários eliminem o intermediário e assumam o controle de seus próprios ativos. No entanto, o outro lado é que muitas das redes de segurança às quais os usuários estão acostumados são eliminadas. Quando erros são cometidos, os resultados são imediatos, levam apenas segundos e são irreversíveis.
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Nellius Irene
Nellius é graduada em Gestão de Negócios e TI, com cinco anos de experiência no setor de criptomoedas. Também é formada pela Bitcoin Dada. Nellius contribuiu para publicações de mídia de destaque, incluindo BanklessTimes, Cryptobasic e Riseup Media.
