Un trader DeFi transforme 50 millions de dollars en 36 000 dollars en quelques secondes sur AAVE

Un trader de cryptomonnaies a ignoré tous les avertissements et les risques en échangeant 50 millions de dollars de Tether contre AAVE, pour finalement se retrouver avec 36 000 dollars. Dans un message publié sur X, Stani Kulechov, fondateur Aave a déclaré que le trader avait ignoré tous les avertissements concernant l'impact sur le prix et avait confirmé la transaction sur un smartphone malgré les risques.

Les plateformes décentralisées utilisent des pools de liquidités de jetons. Lorsqu'un utilisateur tente d'acheter une quantité importante de jetons en une seule fois, le système puise dans les jetons disponibles, ce qui augmente progressivement leur prix. De ce fait, un trader peut se retrouver avec moins de jetons que prévu à la fin de la transaction, car chaque jeton supplémentaire utilisé par le système devient plus cher. 

Dans ce cas précis, le trader sur Aave a vu son pouvoir d'achat diminuer et le prix de chaque jeton augmenter fortement, car le pool de liquidités ne disposait pas de suffisamment de jetons pour couvrir l'ordre de 50 millions de dollars. Ainsi, sur les millions investis, le trader n'a reçu qu'environ 324 jetons AAVE (soit environ 36 000 $ au cours du marché).

Une transaction importante a provoqué un glissement massif

Cet événement explique pourquoi les transactions importantes se déroulent sans encombre en présence d'une liquidité abondante, tandis que les prix augmentent rapidement et les traders subissent des pertes en cas de liquidité limitée. De même, les systèmes décentralisés ne mettront pas fin automatiquement à une transactionmaticparce que les prix augmentent de manièretron, ni n'attribueront les ordres importants à des traders privilégiés proposant des prix plus avantageux. 

La plateforme de trading CoW Swap a confirmé par la suite qu'il n'y avait aucun problème avec le système et que la transaction s'était déroulée comme prévu, car les règles stipulent qu'une transaction ne peut être annulée une fois signée et confirmée sur la blockchain.

La nouvelle de la perte du trader s'est répandue sur les réseaux sociaux, et les utilisateurs ont commencé à partager leurs réflexions, leurs inquiétudes et leurs frustrations à ce sujet, se demandant si des plateformes comme AAve devraient autoriser des échanges aussi importants.

Les commentaires sous la publication de Stani Kulechov sur X affirmaient que de nombreux utilisateurs ne comprenaient toujours pas pleinement la gravité des risques, compte tenu de termes techniques comme le slippage ou la profondeur de liquidité, de sorte que les messages d'avertissement avant les transactions avaient moins d'importance. 

Certains utilisateurs ont suggéré que les plateformes bloquent les swaps avec un slippage supérieur à certains seuils afin d'empêcher les utilisateurs d'approuverdentdes transactions risquées, tandis que d'autres ont déclaré que les protocoles devraient donner aux traders plus de temps de réflexion en mettant en œuvre plusieurs étapes de confirmation. 

Par ailleurs, certains traders ont déclaré que les plateformes devraient scinder les swaps très importants en plus petites quantités ou les acheminer via des sources disposant d'une liquidité plus importante afin de réduire les fluctuations soudaines des prix. 

Le débat DeFi s'intensifie, les pertes des traders mettant en lumière les risques

L'opposition adopte un point de vue différent : les partisans des systèmes ouverts affirment que l'essence même de DeFi est de donner aux utilisateurs un contrôle total sur leur argent et leurs décisions. Par conséquent, si les plateformes commencent à imposer des restrictions, les systèmes risquent de ressembler à la finance traditionnelle, où les intermédiaires prennent toutes les décisions à la place des utilisateurs. 

Pendant que les deux parties débattaient, les critiques s'interrogeaient sur la valeur manquante dans cet échange, affirmant que le dérapage ne signifie pas que l'argent disparaît comme par magie, mais qu'il répartit plutôt la valeur à travers le système. 

Ils ont expliqué que les fournisseurs de liquidités et les arbitragistes profitent de cette perte, ce qui réfute l'idée d'un piratage ou d'une défaillance technique.

Stani Kulechov, fondateur Aave a déclaré que l'équipe tentait de contacter le trader concerné et de lui restituer environ 600 000 $ de frais perçus lors de l'échange, mais qu'elle ne pouvait pas annuler la transaction principale car les règlements sur la blockchain sont définitifs.

Kulechov a présenté des idées pour de meilleurs filets de sécurité, tels que des mécanismes d'alerte améliorés affichant les résultats d'exécution réels, des stratégies de routage optimisées recherchant une liquidité plus importante avant d'exécuter une transaction, et des analyses améliorées pour offrir une meilleure visibilité sur l'impact des transactions sur les prix.

Cet épisode illustre les avantages de la finance décentralisée, qui permet aux utilisateurs de se passer d'intermédiaires et de prendre le contrôle de leurs actifs. Cependant, en contrepartie, de nombreux mécanismes de protection auxquels les utilisateurs sont habitués disparaissent. En cas d'erreur, les conséquences sont immédiates, instantanées et irréversibles.