- Un trader de criptomonedas intercambió 50 millones de dólares en Tether por AAVE, pero recibió solo alrededor de 36.000 dólares en tokens debido a una fuerte desviación que afectó la operación.
- Stani Kulechov afirmó que la plataforma mostró advertencias claras antes del intercambio, pero el trader aún aprobó la orden de gran volumen.
- El incidente generó un debate mientras los traders cuestionaban las herramientas de seguridad de DeFi y los riesgos de realizar intercambios muy grandes de una sola vez.
Un trader de criptomonedas ignoró todas las advertencias y riesgos cuando intercambió 50 millones de dólares en Tether por AAVE, solo para terminar con 36.000 dólares. En una publicación en X, el fundador de Aave, Stani Kulechov, dijo que el trader ignoró todas las advertencias de impacto en el precio y confirmó la transacción en un smartphone a pesar de los riesgos.
Las plataformas descentralizadas utilizan pools de liquidez de tokens, y cuando alguien intenta comprar una cantidad muy grande a la vez, el sistema comienza a utilizar los tokens disponibles, elevando gradualmente el precio a medida que se agotan. Por esta razón, un trader puede terminar con menos tokens de los esperados al final del comercio, ya que cada siguiente token que el sistema utiliza se vuelve más caro.
En este caso, el trader en Aave vio debilitarse su poder de compra, y el costo de cada token aumentó drásticamente porque el pool de liquidez no tenía suficientes tokens para cubrir la orden de 50 millones de dólares. Así que de los millones invertidos, el trader recibió solo unos 324 tokens AAVE (aproximadamente 36.000 dólares a los precios de mercado).
Un gran comercio causó un deslizamiento masivo
Este evento explica por qué los grandes comercios ocurren sin problemas con liquidez abundante, mientras que los precios suben rápidamente y los traders pierden dinero con liquidez limitada. De manera similar, los sistemas descentralizados no finalizarán automáticamente un comercio solo porque los precios se disparen o envíen grandes órdenes a traders especiales con mejores precios.
La plataforma de trading CoW Swap confirmó más tarde que no había ningún problema con el sistema y que el comercio se realizó como se esperaba, ya que las reglas establecen que un comercio no puede deshacerse una vez firmado y confirmado en la blockchain.
La noticia de la pérdida del trader se extendió por las redes sociales, y los usuarios comenzaron a compartir sus opiniones, preocupaciones y frustraciones sobre el problema, cuestionando si plataformas como Aave deberían permitir intercambios extremadamente grandes en primer lugar.
Los comentarios bajo la publicación de Stani Kulechov en X afirmaban que muchos usuarios aún no entienden completamente lo serios que pueden ser los riesgos, dado términos técnicos como deslizamiento o profundidad de liquidez, por lo que los mensajes de advertencia antes de las transacciones tienen menos peso.
Algunos usuarios sugirieron que las plataformas bloqueen los intercambios con un deslizamiento por encima de ciertos umbrales para evitar que los usuarios aprueben accidentalmente comercios riesgosos, mientras que otros dijeron que los protocolos deberían dar a los traders más tiempo para pensar implementando múltiples pasos de confirmación.
Además, algunos traders dijeron que las plataformas deberían dividir los intercambios muy grandes en piezas más pequeñas o enrutarlos a través de fuentes con mayor liquidez para reducir los saltos repentinos de precios.
Se intensifica el debate sobre DeFi cuando las pérdidas de un trader resaltan los riesgos
La oposición tiene una perspectiva diferente, ya que los usuarios que apoyan los sistemas abiertos argumentan que el punto central de DeFi es dar a los usuarios el control total sobre su dinero y decisiones. Por lo tanto, si las plataformas comienzan a implementar restricciones, los sistemas comenzarán a sentirse como las finanzas tradicionales, donde los intermediarios toman todas las decisiones en nombre de los usuarios.
Mientras las dos partes discutían, los críticos plantearon preguntas sobre el valor faltante en la operación, señalando que el deslizamiento (slippage) no significa que el dinero desaparezca en el aire, sino que distribuye el valor a través del sistema.
Explicaron que los proveedores de liquidez y los traders de arbitraje se benefician de la pérdida, lo que descarta la idea de que se tratara de un hackeo o un fallo técnico.
El fundador de Aave, Stani Kulechov, dijo que el equipo está intentando contactar al trader afectado y devolver aproximadamente $600,000 en tarifas cobradas durante el intercambio, pero no pueden revertir la transacción principal porque los liquidados en la blockchain son definitivos.
Kulechov presentó ideas para mejores redes de seguridad, como mecanismos de advertencia mejorados que muestren los resultados reales de la ejecución, estrategias de enrutamiento optimizadas que busquen mayor liquidez antes de ejecutar una operación, y análisis mejorados para proporcionar una mejor visibilidad del impacto en el precio de las operaciones.
Este episodio demuestra los beneficios de las finanzas descentralizadas, que permiten a los usuarios eliminar al intermediario y tomar el control de sus propios activos. Sin embargo, el lado negativo es que muchas de las redes de seguridad a las que los usuarios están acostumbrados se eliminan. Cuando se cometen errores, los resultados son inmediatos, tardan solo segundos y son irreversibles.
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Nellius Irene
Nellius es graduada en Administración de Empresas y Tecnología de la Información con cinco años de experiencia en la industria de las criptomonedas. También es egresada de Bitcoin Dada. Nellius ha contribuido a publicaciones mediáticas líderes, incluyendo BanklessTimes, Cryptobasic y Riseup Media.
