تاجر DeFi يحول 50 مليون دولار إلى 36 ألف دولار في ثوانٍ على AAVE

تجاهل أحد متداولي العملات الرقمية جميع التحذيرات والمخاطر عندما استبدل 50 مليون دولار من عملة Tether بعملة AAVE، ليحصل في النهاية على 36 ألف دولار فقط. وفي منشور على منصة X، قال ستاني كوليتشوف، مؤسس Aave ، إن المتداول تجاهل جميع التحذيرات المتعلقة بتأثير تقلبات الأسعار، وأكد العملية عبر هاتفه الذكي رغم المخاطر.

تستخدم المنصات اللامركزية مجمعات سيولة من الرموز الرقمية، وعندما يحاول شخص ما شراء كمية كبيرة دفعة واحدة، يبدأ النظام باستخدام الرموز المتاحة، ويرفع السعر تدريجيًا مع نفادها. ولهذا السبب، قد ينتهي الأمر بالمتداول بعدد أقل من الرموز مما كان متوقعًا في نهاية الصفقة، حيث يصبح سعر كل رمز يستخدمه النظام أعلى. 

في هذه الحالة، تراجعت القدرة الشرائية للمتداول على Aave ، وارتفع سعر كل رمز بشكل حاد لأن مجمع السيولة لم يكن لديه ما يكفي من الرموز لتغطية طلبية بقيمة 50 مليون دولار. لذا، من بين الملايين التي استثمرها، لم يحصل المتداول إلا على حوالي 324 رمز AAVE (ما يعادل 36 ألف دولار تقريبًا بأسعار السوق).

تسببت صفقة كبيرة في انزلاق سعري هائل

يُفسر هذا الحدث سبب عمليات التداول الكبيرة في ظل وفرة السيولة، بينما ترتفع الأسعار بسرعة ويخسر المتداولون أموالهم في ظل محدودية السيولة. وبالمثل، لن تُنهي الأنظمة اللامركزية عملية التداول تلقائيًاmaticارتفاع الأسعار بشكلtron، ولن تُرسل أوامر كبيرة إلى متداولين مميزين بأسعار أفضل. 

أكدت منصة التداول CoW Swap لاحقًا أنه لم تكن هناك أي مشاكل في النظام وأن الصفقة تمت كما هو متوقع، حيث تنص القواعد على أنه لا يمكن التراجع عن الصفقة بمجرد توقيعها وتأكيدها على البلوك تشين.

انتشر خبر خسارة المتداول عبر وسائل التواصل الاجتماعي، وبدأ المستخدمون في مشاركة أفكارهم ومخاوفهم وإحباطاتهم بشأن هذه المسألة، متسائلين عما إذا كان ينبغي لمنصات مثل AAve السماح بعمليات تبادل كبيرة للغاية في المقام الأول.

أشارت التعليقات الواردة تحت منشور ستاني كوليتشوف على منصة X إلى أن العديد من المستخدمين ما زالوا لا يفهمون تمامًا مدى خطورة المخاطر، بالنظر إلى المصطلحات التقنية مثل الانزلاق أو عمق السيولة، لذا فإن رسائل التحذير قبل المعاملات تحمل وزنًا أقل. 

اقترح بعض المستخدمين أن تقوم المنصات بحظر عمليات المقايضة التي تتجاوز فيها نسبة الانزلاق عتبات معينة لمنع المستخدمين من الموافقة عن طريقdentعلى الصفقات المحفوفة بالمخاطر، بينما قال آخرون إن البروتوكولات يجب أن تمنح المتداولين مزيدًا من الوقت للتفكير من خلال تطبيق خطوات تأكيد متعددة. 

بالإضافة إلى ذلك، قال بعض المتداولين إنه ينبغي على المنصات تقسيم عمليات المقايضة الكبيرة جدًا إلى أجزاء أصغر أو توجيهها عبر مصادر ذات سيولة أكبر للحد من القفزات المفاجئة في الأسعار. 

يتصاعد الجدل حول التمويل DeFi مع تسليط خسائر المتداولين الضوء على المخاطر

يتبنى المعارضون وجهة نظر مختلفة، إذ يرى المستخدمون المؤيدون للأنظمة المفتوحة أن جوهر DeFi يكمن في منح المستخدمين سيطرة كاملة على أموالهم وقراراتهم. لذا، إذا بدأت المنصات بفرض قيود، ستبدأ هذه الأنظمة بالتحول إلى ما يشبه التمويل التقليدي، حيث يتخذ الوسطاء جميع القرارات نيابةً عن المستخدمين. 

وبينما كان الطرفان يتجادلان، طرح النقاد أسئلة حول القيمة المفقودة في الصفقة، قائلين إن الانزلاق لا يعني أن الأموال تختفي في الهواء، بل يوزع القيمة عبر النظام. 

وأوضحوا أن مزودي السيولة وتجار المراجحة يستفيدون من الخسارة، مما يدحض فكرة أنها كانت عملية اختراق أو عطل فني.

قال ستاني كوليتشوف، مؤسس Aave إن الفريق يحاول التواصل مع المتداول المتضرر وإعادة حوالي 600 ألف دولار من الرسوم التي تم تحصيلها أثناء عملية التبادل، لكنهم لا يستطيعون عكس المعاملة الرئيسية لأن تسويات البلوك تشين نهائية.

قدم كوليتشوف أفكارًا لشبكات أمان أفضل، مثل آليات تحذير محسنة تعرض نتائج التنفيذ الفعلية، واستراتيجيات توجيه محسنة تسعى إلى سيولة أعمق قبل تنفيذ الصفقة، وتحليلات محسنة لتوفير رؤية أفضل لتأثير الصفقات على الأسعار.

تُبرز هذه الحلقة مزايا التمويل اللامركزي، الذي يُتيح للمستخدمين الاستغناء عن الوسيط والتحكم بأصولهم بأنفسهم. مع ذلك، فإن الجانب السلبي هو اختفاء العديد من وسائل الحماية التي اعتاد عليها المستخدمون. فعند وقوع الأخطاء، تكون النتائج فورية، ولا تستغرق سوى ثوانٍ، ولا يُمكن إصلاحها.